ETF срещу индексни фондове | Топ 8 разлики, които трябва да знаете!

Борсово търгуваните фондове или ETF са евтини и данъчно ефективните инвестиционни фондове, които се търгуват директно като акции, стоки или облигации, докато индексните фондове са много подобни на взаимни фондове с висока цена и те винаги се търгуват чрез мениджър на фондове, за да се гарантира, че функционирането е не се влияе

Разлики между ETF и индексните фондове

Фондът, търгуван на борса (ETF), е инвестиционен фонд, действащ на борсата, притежаваща активи като акции, облигации или стоки. Тези фондове проследяват определен индекс и съответно ще проектират своята кошница с ценни книжа. Те предлагат предимството поради ниските си разходи, данъчна ефективност и характеристики, подобни на търговските акции.

Индексният фонд, от друга страна, е взаимен фонд или ETF, създаден да следва конкретна индустрия или индекс като S&P 500. Той може да проектира портфолиото въз основа на правилата за изпълнение като:

• Данъчно управление
• Проследяване на минимизиране на грешките
• Голяма блокова търговия
• Правила, които определят социалните и устойчиви критерии.

ETF срещу индекси на индексни фондове

Нека разберем някои от основните му разлики между ETF и индексните фондове

Прилики

Има някои фактори, които правят двата фонда сходни по своята същност и са посочени по-долу:

• И двете се класифицират под главата „индексиране“, тъй като включва инвестиция в базисен индекс за сравнение. Целта е да се победят активно управляваните фондове по множество начини.
• Те имат ниски съотношения на разходи в сравнение с активно управляваните фондове
• Фондовете се управляват професионално и имат за цел да намалят рисковете чрез диверсификация.
• Те имат нетна стойност на активите, определена като обща стойност на базовите активи минус такси / общ брой акции

Разлики

По-долу са някои от разликите между ETF и Index Funds:

1. ETF е фонд, който ще проследява индекса на фондовия пазар и ще търгува като обикновени акции на борсата, докато индексните фондове ще проследяват представянето на бенчмарк индекс на пазара.
2. Ценообразуването за ETF се извършва през целия търговски ден, но индексните фондове се оценяват при затварянето на търговския ден.
3. Таксите за търговия за ETF са високи, а съотношението на разходите варира от 0,1-0,5%, което се коригира спрямо цената, докато индексните фондове нямат такса за транзакция или комисионна.
4. На индийския пазар минималната инвестиция за ETF е 10 000 рупии, а индексните фондове изискват еднократно плащане от 5000 рупии или 500 рупии, ако се приеме SIP (систематичен инвестиционен план). Този размер на минималната инвестиция ще варира според държавата и приложимите закони. Инвестицията чрез SIP не е приложима за ETF.
5. Ценообразуването за ETF зависи от търсенето и предлагането на ценни книжа на пазара, но ценообразуването за индексен фонд е според NAV (Нетната стойност на активите) на базовия актив.
6. Аспектът на гъвкавост и ликвидност е сравнително по-висок в ETF, тъй като ценообразуването в рамките на деня дава възможност на търговците да извършват транзакции с по-голяма гъвкавост, вместо да индексират средства, тъй като NAV в този случай се изчислява само веднъж на ден.
7. Търговските / брокерските сметки са от съществено значение за покупката и продажбата на ETF, но няма такова изискване в случай на индексен фонд.
8. ETF не включва натоварване при влизане / излизане, но се начисляват брокерски услуги, такси за управление и данъци. Индексният фонд включва такси за управление и натоварването при излизане е приложимо в случай на ликвидация преди определеното време.
9. Прилагането на средства е насочено към хеджиране, арбитраж и инвестиране на излишък в брой за ETF, но фокусът върху индексния фонд е единствената инвестиция на паричен излишък.
10. По отношение на инвестиционното приложение, ETF могат да се използват за дългосрочни инвестиционни и търговски стратегии, но за индексите / взаимните фондове това е създаване на богатство в дългосрочен план чрез собствен капитал и дълг.
11. ETF може да имат по-ниски данъчни задължения, тъй като търговията се осъществява между инвеститори и отворения пазар, а мениджърът на фонда не е длъжен да продава активи за повишаване на паричните изисквания и следователно по-малко възможно да създава пасиви за капиталови печалби. Данъкът върху капиталовата печалба става приложим за сделката, но няма да бъде засегнат, ако инвеститорът държи акциите. И обратно, индексните фондове включват транзакция между инвеститора и управителя на фонда и ако инвеститорът иска да ликвидира своя дял, търговията за същото се извършва на пазара, което поражда капиталови печалби или загуби.
12. Тъй като ETF се търгуват директно на отворения пазар, като цяло те са трудни за търгуване, индексният фонд винаги се пренасочва през мениджъра на фонда, което улеснява сравнително лесното закупуване на истински купувач или продавач и осигуряването на редовно функциониране.
13. ETF транзакцията изисква време за сетълмент от 3 дни, докато индексният фонд изисква само един ден, предлагащ на притежателите по-бърз достъп до ликвидни парични средства след продажба.
14. Въпреки че търговията с ETF отразява реалната среда на пазара, тъй като те не са пряко свързани с NAV, те са податливи на манипулации, които може да не са приемливи за инвеститорите, склонни към риск, предпочитащи стабилна инвестиция. Индексните фондове не могат да се продават накратко и обикновено предлагат по-голяма стабилност за консервативните инвеститори.

Таблица ETF срещу индексни фондове

Заключение

Може да се заключи, че както индексните фондове, така и ETF имат своите предимства и недостатъци, но и двата са удобни инструменти за позволяване на диверсификация на ниски цени. Размерът на инвестицията и апетитът за риск на инвеститора са аспектите, до които инвестицията се стеснява. Въпреки че са до голяма степен сходни по своята същност, те са различни и неопитните инвеститори на фондовия пазар трябва да проучат всички аспекти, преди да направят какъвто и да е избор. Инвеститорът на дребно ще бъде привлечен към индексни фондове, тъй като те са по-прости и по-евтини за управление с минимални възможности за първоначална инвестиция. Институционалните инвеститори могат да обмислят ETF, тъй като предлагат данъчни сопове и функции, подобни на обикновените акции.

ETF и отворените индексни фондове са сходни в много отношения, но се отличават в много аспекти. От основно значение е да се поставят ясни целите на инвестициите за ефективен избор на подходяща инвестиция. Например, ако някой изисква гъвкавостта на ценообразуването в реално време или данъчните предимства на дългосрочното акционерно участие, ETF могат да бъдат подходящи.

От друга страна, ETF са по-изложени на пазарна нестабилност, която може да бъде непривлекателна за традиционните и консервативни инвеститори, или ако човек иска да печели редовен доход, без да се справя с краткосрочните колебания на цените. Въпреки че съществуват някои ETF, фокусирани върху облигации, индексните фондове може да са по-добър избор, ако инвеститорите търсят излагане на неликвидни класове активи като общински и международни облигации. В крайна сметка личните предпочитания се свеждат до необходимостта от ликвидност, разполагаемия доход за инвестиция, времето на падежа и предпочитанията на класа активи.