Капиталов лизинг срещу оперативен лизинг | Топ 8 разлики

Разлика между капитал и оперативен лизинг

Съществуват различни счетоводни методи за лизинга, при които в случай на лизинг на капитал собствеността върху разглеждания актив може да бъде прехвърлена в края на срока на лизинговия договор на лизингополучателя, докато в случай на оперативен лизинг собствеността върху разглеждания актив се запазва от лизингодателя.

Лизингът е договорно споразумение между лизингодателя (собственик на актива) и лизингополучателя (наема актива). Те се класифицират в два типа в зависимост от начина на прехвърляне на риска от собствеността и ползите.

Какво е капиталов лизинг?

Нарича се още финансов лизинг. Капиталовият лизинг е лизинг, който прехвърля съществено всички рискове и ползи, свързани със собствеността върху даден актив. С други думи, капиталовият лизинг може да бъде лизинг, при който настоящата стойност на минималните лизингови плащания в началото на лизинговия договор надвишава или е равна по същество на цялата справедлива стойност на лизинговия актив. Това е лизинг, при който лизингополучателят записва базовия актив като негов актив, което означава, че лизингодателят се третира като страна, която случайно финансира актив, който лизингополучателят притежава.

Лизингодателят трябва да третира лизинга като финансов лизинг, ако е изпълнен някой от следните критерии, посочени по-долу:

Има опция за закупуване на наетия актив; или
Периодът на лизинг обхваща поне седемдесет и пет% от полезния живот на актива; или
Собствеността върху лизинговия актив се прехвърля към лизингополучателя след изтичане на лизинговия договор; или
Минималната настояща стойност на лизинговите плащания възлиза на поне деветдесет% от справедливата стойност на актива в началото на лизинга.

Какво е оперативен лизинг?

Оперативният лизинг се посочва като договор за лизинг, който не включва прехвърляне на значителен риск и ползи от собствеността върху актива, отдаден под аренда на лизингополучателя. Обикновено има период, който е значително по-малък от справедливата стойност на наетия актив.

Лизинговите договори, които не отговарят на нито един от четирите критерия, се отчитат като оперативен лизинг.

Тест 1: Прехвърляне на собствеността
Тест 2: Опция за изгодна покупка?
Тест 3: Срок на лизинг> = 75% от икономическия живот?
Тест 4: Сегашна стойност на плащанията> = 90% Справедлива пазарна стойност?

Ако всички критерии са верни, тогава това ще бъде отчетено като капиталов лизинг.

Капиталов лизинг срещу оперативен лизинг Инфографика

Перспектива на анализатора

Класификация на лизинговите договори

Оборудване с пазарна цена от (FMV) от 100 000 щатски долара и полезен живот от 5 години се дава под наем на лизингополучател за период от 4 години. Лизинговите плащания са 26 000 щатски долара годишно. Лихвеният процент за заема на фирмата е 8%, а лихвеният процент, заложен в лизинга, е 7%. Не е предвидено лизингополучателят да закупи актив в края на срока на лизинга, нито опция за изгодна покупка.

Нека първо разгледаме дали това е лизинг на капитал или оперативен лизинг. За да разберем това, ние провеждаме тестовете, за да определим същото.

Резултатите от тест 1 и тест 2 са в оперативен лизинг

Тест 3 предполага, че е наем на капитал.

Тест 4 предполага, че това е оперативен лизинг.

Като цяло знаем, че ако НИКОЙ от тестовете не бъде изпълнен, тогава лизингът се класифицира като Капиталов лизинг.

Пример

Ще използваме същия пример за сравнение.

Оборудване с пазарна цена от (FMV) от 100 000 щатски долара и полезен живот от 5 години се дава под наем на лизингополучател за период от 4 години. Лизинговите плащания са 26 000 щатски долара годишно. Лихвеният процент за заема на фирмата е 8%, а лихвеният процент, заложен в лизинга, е 7%. Не е предвидено Лизингополучателят да закупи актив в края на срока на лизинга, нито опция за изгодна покупка.

Ефект на баланса

В оперативния лизинг НЯМА отражение върху баланса.
Въздействието върху баланса идва само при наема на капитал.
Сегашната стойност на 7% е 88 067 щ.д.
Както активите, така и пасивите се увеличават с настоящата стойност на лизинговите плащания в началото

Ефект на баланса, тъй като плащанията се извършват, както е посочено по-долу

Балансова стойност на активите в края на всяка година.

Моля, обърнете внимание, че следното -

Амортизация (срок от 4 години) = $ 88,067 / 4 = $ 22,017,
Изплащането на главницата е равно на лизинговите плащания ПО-МАЛКО разходи за лихви
Активът се амортизира при норма, различна от нормата на амортизация на пасива. Двете стойности са равни само в началото и прекратяването на лизинговия договор

Ефект на отчета за доходите

Оперативният доход е по-висок при лизинг на капитал (Това е така, защото амортизационните разходи за капиталов лизинг са по-ниски от лизинговите плащания)
Нетният доход е по-нисък в ранните години при капиталов лизинг

Ефект на паричния поток

При оперативен лизинг общото плащане в брой намалява паричния поток от операции.
При капиталов лизинг частта от лизинговото плащане, считана за плащане по главница, намалява паричния поток от финансови дейности.
Общата CF не се влияе от счетоводното третиране.

Основни разлики

Нетният доход ще бъде по-висок при оперативен лизинг през първите години, тъй като размерът на амортизацията и разходите за лихви ще бъде по-висок при финансовия лизинг. С изтичането на договора за наем ситуацията ще се обърне. Въпреки това общият нетен доход за целия период на лизинга ще се увеличи до един и същ брой и при двете категоризации, тъй като това са само механизми за отчитане.
EBIT е по-висок при Капиталов лизинг, тъй като част от лизинговото плащане е лихвено плащане и това се отчита под EBIT и в отчета за доходите; обаче цялото лизингово плащане се отчита над EBIT в оперативен лизинг.
CFO е по-висок при лизинг на капитал, тъй като част от лизинговия договор, който отива към намаляване на дълговото задължение, е част от паричния поток от финансиране и само лихвите са част от финансовия директор. Допълнителните данъци са по-ниски поради амортизация и амортизацията се добавя обратно. При оперативния лизинг обаче цялото лизингово плащане намалява финансовия директор и данъкът е по-висок поради липса на амортизационни разходи.
Така че, естествено, CFF е по-нисък за финансов лизинг и по-висок за оперативен лизинг, но през целия период на лизинга сумата от промяната в парите остава същата.

Сравнителна таблица за лизинг на капитал срещу оперативен лизинг

Критерии / Артикул	Наем на капитал	Оперативен лизинг
Природата	Това е алтернатива на закупуването на ЛПС чрез дългово финансиране	Това е алтернатива на наемането на ЛПС срещу фиксирано наемно плащане.
Въздействие върху отчета за доходите	Амортизацията на ЛПС и лихвите по дълговото финансиране са посочени в Отчета за доходите.	Само плащанията за наем са разходите, посочени в отчета за приходите и разходите.
Въздействие върху баланса	PV на лизинговите плащания или справедливата стойност на ЛПС се отчита в баланса (което от двете е по-ниско). Така активите се увеличават с капитализирането на ЛПС, а пасивите се увеличават с добавянето на дълговото финансиране към нея.	Не се оказва влияние върху баланса, тъй като лизингът е чисто разходи.
Въздействие върху отчета за паричните потоци	Амортизацията се добавя обратно, тъй като е непаричен разход и следователно финансовият директор е по-висок. Амортизацията и лихвите намаляват печалбите и следователно през първите години се плащат по-ниски данъци. Паричният поток от финансови дейности се влияе от дълговото финансиране и изплащането на главницата за дълга, използван за финансиране на лизинга. Лихвите по финансирането намаляват финансовия директор.	Тъй като само лизинговите плащания са част от отчета за доходите, данъците са по-високи, така че те намаляват финансовия директор, а лизинговите плащания формират част от финансовия директор вместо паричните потоци от финансиране.
Забалансово финансиране	Тъй като активът се записва в баланса и се създава дълговият пасив, съотношенията като възвръщаемост на активите и съотношението дълг / собствен капитал изглеждат по-малки и могат да означават липса на ефективност или по-ниска платежоспособност.	Тъй като в баланса не се записва актив и не се създава задължение, съотношенията като отношение на възвръщаемостта на активите и съотношението дълг / собствен капитал изглеждат по-добри.
Риск от остаряване	В края на лизинговия период собствеността върху актива се прехвърля на Лизингополучателя, така че рискът от остаряване също се прехвърля и ако има някаква технологична иновация, която прави актива остарял дотогава, Лизингополучателят остава с него . Така че този риск е нисък за лизингодателя и висок за лизингополучателя.	В края на лизинговия период активът се връща на Лизингодателя, така че рискът от остаряване е нисък за Лизингополучателя и висок за Лизингодателя.
Класификация на US GAAP срещу класифициране по МСФО	US GAAP е по-специфичен, тъй като се споменава, че може да има два вида лизингови договори при капиталов лизинг и всяко едно от следните условия да бъде изпълнено води до класификация като капиталов лизинг: Вид на продажба на лизинг, в края на който собствеността се прехвърля и има печалба за Лизингодателя, тъй като PV на плащанията е по-голяма от балансовата стойност на Лизингованото ЛПС Директният финансов лизинг е този, при който няма печалба, а Лизингодателят е само финансиращ за Лизингополучателя. US GAAP изисква периодът на наем да е поне 75% от полезния живот на ЛПС. PV на лизинговите плащания е най-малко 90% от справедливата стойност на лизинговия актив. Наличие на опция за изгодна покупка МСФО споменава по-обща категоризация, в която се казва, че всички рискове и ползи трябва да бъдат прехвърлени на Наемателя	Съгласно US GAAP, ако нито една от предпоставките за Капиталов лизинг не е изпълнена, тогава той се класифицира като оперативен лизинг. МСФО споменава по-обща категоризация, като се казва, че всички рискове и ползи не трябва да се прехвърлят на Наемателя.
Анализ на съотношението	По-ниски коефициенти на текущ оборот и активи Долен оборотен капитал По-ниска възвръщаемост на активите и собствения капитал По-високи съотношения дълг към собствен капитал и активи	По-високи коефициенти на текущ и оборот на активите; По-висок оборотен капитал По-висока възвръщаемост на активите и собствения капитал По-ниски съотношения дълг към собствен капитал и активи