Определение на взаимния фонд
Взаимният фонд е вид инвестиционен фонд, който се управлява професионално от инвеститори чрез обединяване на пари от множество инвеститори с цел иницииране на инвестиции в ценни книжа, които се държат индивидуално, за да се осигури повишено ниво на ликвидност, по-голяма диверсификация, по-ниско ниво на рисковете, и т.н.
Общ преглед
Взаимният фонд е съвкупност от инвестиции, управлявани професионално с цел закупуване на различни ценни книжа и тяхното кулминиране в силен портфейл, който ще предложи атрактивна възвръщаемост над безрисковата възвръщаемост, която в момента се предлага от пазара. Взаимният фонд е финансов продукт, който инвестира в акции или облигации. Притежаването на взаимен фонд е като получаването на по-малка филия ябълка. Инвеститорите получават дялове от фонда пропорционално на своите инвестиции. Да предположим, че взаимен фонд има общи активи от $ 5000 и някой инвестира $ 500, той / тя ще получи 10% дялове от фонда.
Източник : Верност
Ползи от взаимния фонд
Има различни ползи от инвестирането във взаимни фондове като:
- По-високото ниво на диверсификация, тъй като кошницата от портфейл ще бъде насочена към разпространение на инвестицията, за да предложи защита срещу рискове от концентрация
- Те осигуряват редовна ликвидност, тъй като акционерите на отворени фондове и инвестиционните тръстове могат да продават своите дялове обратно на фонда на редовни интервали на цена, равна на нетната стойност на активите на фонда.
- Управлява се от професионални инвеститори, които имат богат опит в инвестициите и могат да разберат нервите на пазара.
- Тъй като взаимните фондове се регулират от държавен орган, т.е. AMFI в Индия, той предлага защита и комфорт на инвеститорите, преди да обмисли възможност за инвестиция.
- Всички взаимни фондове са длъжни да докладват едно и също ниво на информация на инвеститорите, което улеснява сравнително по-лесното сравняване в случай на диверсификация.
- Тези фондове предоставят редовни отчети за тяхното изпълнение и са лесно достъпни в интернет, за да се разберат минали тенденции, както и прилаганите стратегии.
Структури на взаимните фондове
Има 3 основни структури на взаимните фондове:
# 1 - Взаимни фондове със затворен тип
Тези фондове издават акции на широката публика само веднъж по време на Първоначалното публично предлагане. Акциите се котират на фондовата борса и акциите могат да бъдат продадени само на друг инвеститор на пазара, а не на фонда. Цената, която инвеститорите могат да получат за своята инвестиция, може да се различава от НСА и може да бъде на „Премия“ или на „Отстъпка“ на НСА.
# 2 - Отворени взаимни фондове
По-голямата част от съществуващите взаимни фондове принадлежат към тази категория, тъй като позволяват на инвеститорите да търгуват дялове по всяко време на NAV (Net Asset Value). Тази НСА на фонда се изчислява на база цената на ценните книжа в портфейла. Такива предимства предлагат ползи за инвеститорите за повишаване на възвръщаемостта по време на бичи пазари или съответната ликвидация по време на нестабилни пазарни условия.
# 3 - Дялови инвестиционни фондове
Тези тръстове издават акции само веднъж при създаването си, като цялостният портфейл също остава непроменен. Те обикновено имат ограничен жизнен цикъл, при който инвеститорите могат да изкупуват акции директно от фонда по всяко време или да изберат да изчакат до прекратяване на доверието. Такива фондове нямат услугите на професионален управител на фондове.
Защо да инвестираме във взаимен фонд?
Физически лица, корпорации, малки бизнесмени и др., Които искат да инвестират на фондовия пазар, но нямат опит и време за това, могат да инвестират чрез взаимен фонд. Някои ключови ползи от инвестирането в МФ
# 1 - Професионален мениджмънт
„Портфолио мениджър“ инвестира пари от името на инвеститора с отговорността да ги отглежда и да печели за притежателите на дялове. Така че инвеститорите не трябва да бъдат експерт по основите на акциите или пазарните технически характеристики. Портфолио мениджърът извършва изследвания, за да разкрие нови печеливши идеи за акции. Той води отчет за икономическите дейности в региони / държави и съответно решава своите инвестиционни експозиции.
Повечето от вас познават Уорън Бъфет. Той е легендарен мениджър, надминаващ пазарния индекс в продължение на много години. Той използва оценки и подход, основан на качеството на инвестициите. Ще обсъдим различни инвестиционни стилове в раздела по-долу.
# 2 - Диверсификация
Взаимният фонд осигурява диверсификация, като инвестира в различни акции. Представете си, че искате да закупите акция на Google, която ще ви струва ~ 800 $ за една акция, така че е скъпа. Сега помислете за инвестиране на 800 долара в MF, който държи акциите на Google заедно с много други акции. Това е много важно предимство при инвестиране чрез МФ.
Типичният портфейл съдържа между 40-100 акции в зависимост от целта на мениджъра. Мениджър инвестира в акции от различни индустрии или държави, за да намали риска от загуба на парите. Вижте по-долу пример за фонд за развиващ се пазар на T Rowe за диверсификация.
източник: T.Rowe
Фондът е инвестирал повече от 80% от парите в топ 10 на страните като Китай, Индия и Бразилия и др. По същия начин в различни сектори с най-много в ИТ, финансови и потребителски продукти. Това осигурява диверсификация на инвеститорите с по-малко пари.
# 3 - Ликвидност
Инвестирането във взаимен фонд може да се счита за по-близко до държането на пари в брой, тъй като инвеститорите могат да продават дяловете по всяко време и да получават пари. Мениджърът на портфейла винаги държи пари под ръка за изисквания за обратно изкупуване. Така че, ако направите поръчка за продажба днес, ще получите пари в следващите един или два дни. Документите на фонда обикновено споменават периода на сетълмент, напр. T + 2 означава 2 дни от търговския ден (T). Портфолио мениджър също инвестира част от парите в акции, които лесно може да продаде, за да отговори на исканията за обратно изкупуване.
# 4 - Лесно инвестиране и достъпност
Инвестирането в МФ с годините стана по-малко болезнено с помощта на технологията. Всеки може да закупи фонд, като просто посети уебсайта на фонда или брокера. Човек може да купува и продава MF и да изпълнява задачи като генериране на отчет, като прави допълнителни инвестиции с едно щракване на бутон.
Инвестирането във взаимен фонд не е много скъпо. За да отворите сметка, минималната сума може да бъде $ 1000 или по-малко. За допълнителни покупки минималната сума е $ 100. Също така, инвеститорите имат избор да инвестират във фонд чрез опции като систематично инвестиране или теглене, които могат да се използват за редовно спестяване или за покриване на разходи.
Инвестиционни цели на взаимния фонд
Детско образование в колеж или брак, пенсиониране или медицински разходи са част от нещата, които много от нас планират през работния си живот. Бих искал да изброя няколко инвестиционни цели на взаимните фондове по-долу, които могат да помогнат на читателите да вземат инвестиционно решение.
# 1 - Инвестиране, основано на цели
Това е основната инвестиционна цел на взаимните фондове. Както бе споменато по-горе, човек може да планира бъдещи разходи и да инвестира по съответния начин. Много фондови комплекси предлагат „Фондове за целева дата“ или персонализиран „Фонд на фонда“, който основно разпределя активите към капиталови и облигационни МФ. Разликата между двете е, че фондовете с целева дата са недискреционни, т.е. инвеститорът може да инвестира само в един от наличните планове и не може да избере експозицията според неговите / нейните нужди. Фондът на фондовете може да бъде динамичен и да инвестира според целевия микс от активи, подходящ за инвеститори, след като разгледа неговия / нейния рисков профил и пасиви и т.н.
Въпреки това, комбинацията ще бъде балансирана, тъй като притежателят наближава целевата дата. Основното правило е да инвестирате повече пари в акции и когато притежателят остарее; отделяйте повече пари за взаимен фонд за дълга, напр. на 30 години инвеститорът трябва да инвестира 30% в дълг и 70% в акции (това е правило на палеца).
източник: Fidelity.com
Инвестиционен растеж
Много инвестиционни цели на взаимните фондове включват модела за растеж на инвестициите. Инвеститорите, които са готови за пенсия и търсят агресивна възвръщаемост, могат да го направят, като поемат допълнителен риск. Взаимният фонд, достатъчен за тази цел, инвестира пари в бързо растящи компании като малки капачки или компании с положителни тенденции в цената на акциите (инерция на цената) и т.н.
Данъчни спестявания
Данъчните спестявания също са една от популярните инвестиционни цели на взаимния фонд. Предимно богатите клиенти, институционалните инвеститори и корпорациите имат за цел да минимизират данъчните разходи. Данъците могат да се възползват от възвръщаемостта, което я прави отрицателна или тривиална. Позовавайки се на важността на декларациите след данъчно облагане, малко продукти могат да помогнат на инвеститорите да получат „данъчната алфа“. Тези продукти са изградени чрез комбинации от МФ, индексни фондове или ETF и акции или облигации. Обикновено индивидуалната сметка се управлява от инвестиционен мениджър, който знае дългосрочните и краткосрочните данъчни последици. Покупката и продажбата се движат от данъчните алфа печалби.
Да предположим, че тогава държите фонд А и фонд Б
- Ако имате капиталови печалби и в двата A&B, ще бъдете облагани и за двата с приложим данък върху дохода.
- Ако имате капиталова печалба в A и загуба в B, тогава можете да компенсирате загубите спрямо печалбите от A и по този начин да намалите данъчното задължение.
По този начин, като се предприемат подходящи експозиции, изходящите данъци могат да бъдат оптимизирани, за да се получат общи печалби в сметка.
Заключение
Инвестирането във взаимен фонд е наука и се опитах да разгледам някои от жаргоните и техниките в горните раздели. Като се движат по течението, инвеститорите могат да следват някои основни правила за инвестиране като
- Възрастът на инвестиране решава разпределението в собствения капитал, дълга или алтернативните фондове. По-млади сте повече, можете да инвестирате неравенства.
- Оценка на задълженията и бъдещи разходи
- Толерантност към риска - напр. Висока способност за поемане на риск след това инвестирайте в агресивен растеж или дълбока стойност или алтернативни фондове
- Изберете MF, който отговаря на вашите нужди
- Изградете диверсифициран портфейл - разпределете пари за всеки клас фондове
- Следете изпълнението и т.н.