Преглед на частния капитал във Великобритания
Нещата не са толкова ярки, колкото изглеждаха само преди 5 години. Пазарът на частни капиталови инвестиции в Обединеното кралство намалява по отношение на инвестиционните сделки. В резултат на това стартиращите фирми и малкия бизнес изпитват трудности да разширят своята база и да направят своя отпечатък.
През 2016 г. броят на капиталовите инвестиции е съкратен с 18% в сравнение с предходната година. В сравнение с 1460 сделки през 2015 г., през 2016 г. броят на сделките е бил само 1203.
Дори и през 2014 г. инвестиционните сделки във Великобритания са драстично намалени. В сравнение с 1473 сделки през 2013 г., през 2014 г. инвестиционните сделки, които са реализирани, са само 1349.
Макар че нещата изглеждат мрачни и опасенията за бъдещето стават големи, има добри новини. Въпреки че това няма нищо общо с частния капитал, все още стартиращите предприятия във Великобритания се спестяват за това. Вместо да тръгнат по подобен маршрут, стартиращите компании търсят възможности за финансиране с тълпа, които могат да им помогнат да създадат незабавен паричен поток за своите операции / разширяване.
Но ако случайно сте в Лондон, все още можете да разтърсите пазара. Според изследването, направено от Preqin (към юни 2016 г.), беше установено, че 81% от всички мениджъри на фондове в Обединеното кралство се намират в Лондон и колективно са събрали 302 милиарда евро, което е 96% от целия капитал, набран в последните 10 години.
Така че, ако се стремите да работите и процъфтявате на пазара на частни капиталови инвестиции, Лондон ще бъде вашият град в момента.
Ако сте нов в частния капитал, може да научите повече от ръководството за въвеждане на частния капитал
Услуги за частен капитал, предлагани в Обединеното кралство
Private Equity във Великобритания предоставя основно три услуги на своите клиенти, нека да проучим кои са тези 3 основни услуги -
- Първоначално публично предлагане (IPO): Фирмите с частен капитал предоставят средства за частни компании; но и за компании, които искат да станат публични. И да отидеш за IPO е изключително скъпа задача. Откъде ще дойдат парите? Фирмите с частен капитал ще ви помогнат. Заедно с финансирането за IPO, частната инвестиционна компания също помага на компанията да продава допълнителни акции на публичното участие.
- Сливане и придобиване (сливания и придобивания): Ако две компании решат да се обединят и комбинират и направят шум от собствените си конкурентни предимства чрез създаване на синергии, Private Equity във Великобритания ще им помогне да направят нещата да се случат. Те помагат на една компания да бъде продадена на друга компания вместо пари или акции.
- Рекапитализация: Когато има нужда от рекапитализация, фирмите с частен капитал в Обединеното кралство помагат на компаниите да се финансират или в брой, или чрез набиране на дългове.
Списък на Топ 10 дружества с частен капитал във Великобритания
Независимо от икономическия срив и спада на пазара, малко компании винаги се справят добре. И това се случи на пазара за частни капиталови инвестиции във Великобритания. Малко водещи компании се представиха добре по отношение на събрания капитал.
Този доклад е изготвен от Private Equity Online на Preqin и централата на всички тези фирми в Лондон.
Нека сега разгледаме списъка на най-добрите компании с частен капитал към юни 2016 г. -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners зае първото място и събра около 32,1 милиарда евро.
- Apax Partners: Apax Partners бяха на втората позиция и събраха общо 18,1 милиарда евро.
- Пермира: На трето място е Пермира и тя събра около 16,4 милиарда евро.
- Coller Capital: Coller Capital беше на четвърто място и събра 14,6 милиарда евро.
- Пантеон: Събирайки около 13,1 милиарда евро, Пантеон зае петото място.
- Cinven: Cinven събра общо 11,8 милиарда евро и зае шеста позиция.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners събра над 9,5 милиарда евро и се класира на седмо място в съвкупност.
- Intermediate Capital Group: След като събра общо около 9,3 милиарда евро, Intermediate Capital Group остана 8-ма.
- Bridgepoint: Bridgepoint събра общо около 8,8 милиарда евро и зае 9-то място
- Памплона Капитал Мениджмънт: Памплона Капитал Мениджмънт събра около 8,2 милиарда евро и остана 10-и.
Ако искате да работите в страхотна компания, изберете някое от изброените по-горе и преминете към върха. Нека да разгледаме процеса на набиране.
Процес на набиране
Първо, нека разгледаме някои статистически данни, за да можем да разберем как е всъщност във Великобритания.
Всяка водеща фирма за дялово участие получава около 250-300 заявления за всяка позиция на начално ниво. От 300 заявления, само 30 са призовани за първоначален кръг. От 30 само 10 са поканени за първия кръг от интервюта. И след първия кръг, само 2-3 се извикват за последния кръг.
Така че, ако сте получили обаждане от известен частен капитал за интервю, това означава, че нещо наистина е специално във вас.
Нека да видим процеса на набиране -
Онлайн приложения:
Трябва да започнете с подаване на онлайн заявления. Уверете се, че го правите искрено, защото само 10% от заявленията са в списъка и са поискани за първо интервю за монтаж.
Първоначален кръг от интервю:
Първоначалният кръг от интервюта обикновено се извършва от агенции за подбор на персонал. Те трябва да видят дали наистина сте годни за работата или не. Те ще ви задават въпроси като -
- Защо искате да работите за тази фирма?
- Защо смятате, че частният капитал е подходящ?
- Преведете ме през вашето резюме
- Кажете ми нещо за себе си и т.н.
Втори кръг (обикновено първи кръг в PE фирма):
Може би сте усъвършенствали уменията си за интервю, но този кръг е най-трудният; защото това ще тества вашите умения и ще ви изложи изцяло на панела за интервю. В този кръг трябва да представите случай и предвиденото време ще бъде ограничено. И след това трябва да преминете през тест за умения на основите на финансовото моделиране, който в никакъв случай не е лесен за разбиване. Ако някога искате да се подготвите за интервю, подгответе се за този кръг. Защото само най-добрите ще преминат през този кръг.
Следващ кръг:
След като преминете втория кръг, ще има нов тест. Не би било като интервю, но фирмата за PE би искала да знае дали сте подходящ за култура или не. Така че те ще ви изведат на обяд със старши членове на екипа. И те ще ви преценят дали сте добър играч в отбора, можете ли да се изправите срещу техните клиенти, как подхождате към работата и така нататък и т.н. Цялото нещо би било доста неформално.
Финален кръг:
Ако всичко върви добре, време е да се изправите срещу партньорите и HR. Ще бъдете интервюирани от панел от 7-10 души и ще ви бъдат зададени жизненоважни въпроси, за да видите дали наистина сте хит или пропуск. Много малко кандидати достигат това ниво. Обикновено за този последен кръг се избират 2-3 кандидати. И след това се избира най-добрият за работата.
Култура
Културата обикновено е като Ню Йорк. Трябва да работите усърдно и да бъдете усърдни по отношение на всички финансови модели, които изграждате. Трябва да сте много конкретни по отношение на финансовите модели, защото това не са обикновени модели; по-скоро тези модели се нуждаят от задълбочено внимание и подробен подход.
В зависимост от средствата, върху които работите, работното ви време ще бъде пропорционално. Ако работите с по-малки средства, ще се радвате на страхотен баланс между личния живот и в резултат ще печелите по-малко. Но ако мечтаете да печелите големи пари, работете с по-големи средства; единственият страничен ефект от които е дълги часове, целодневна работа и липса на баланс между личен и професионален живот.
В началото ще изградите много модели; но по-късно трябва да разчитате на тях и ще работите върху нещо друго. Например може да се наложи да се обаждате на куп потенциални клиенти всяка седмица, за да видите какво може да закупи вашата фирма.
Но PE средата е много по-добра от инвестиционното банкиране. И няма да следвате само „сделки“; по-скоро вашата работа е да намерите „страхотни сделки“, до които трябва да работите и да разберете кое ще бъде по-добро за компанията.
Заплати в частния капитал във Великобритания
Лондон е центърът на най-големия частен капитал във Великобритания. И всяка първокласна фирма иска най-добрите таланти. В резултат наскоро те започнаха да увеличават заплатите дори на юношите.
Въпросът не е в привличането на таланти. Много хора са там, за да се присъединят към най-добрите PE фирми, но най-добрите таланти са малко и всяка първокласна фирма иска най-доброто. Освен това, всяка фирма за PE предлага да излезе извън конкуренцията с инвестиционните банки и иска да сложи край на въпроса за заплатите в PE.
Според Kea Consultants, компаниите с частен капитал са увеличили заплатите на младите служители с 20% през последните 12 месеца.
Сътрудник във водеща компания за частни инвестиции печели основна заплата от 75 000 британски лири (98 000 щатски долара) до 100 000 британски лири (130 000 щатски долара) годишно. А според Kea Consultants това е 10% увеличение в сравнение със заплатата, предложена през предходната година.
Дори бонусите са голям плюс. Асоциираните печелят около 56 000 британски лири (72 300 щатски долара) до 102 000 британски лири (131 700 щатски долара) годишно като бонуси. Ако погледнем средната стойност, тя също е зашеметяваща, около 71 000 британски лири (91 700 щатски долара) до 84 000 британски лири (108 500 щатски долара) годишно.
Това означава, че асоциирано лице във водеща компания с частен капитал печели средно около 150 000 британски лири (190 000 щатски долара) годишно.
Ето графиката, която илюстрира структурата на заплатите в мега частния капитал във Великобритания -
източник: efinancialcareers.com
Възможности за излизане
Тук има две неща, които са важни.
Хората, които се присъединяват към фирми за дялово участие в Обединеното кралство в ранните си двадесет години, обикновено преминават към нещо друго. И хората, които се присъединяват към фирми за дялово инвестиране в началото на тридесетте години, изглежда не сменят кариерата си, защото вече са го направили.
И така, ако искате да смените кариерата от частния капитал, какво бихте направили? Е, има много опции и от вас зависи да изберете кой е подходящ за вас.
Обичайният отговор е да се премине към хедж фондове, където парите могат да се правят бързо. Ако не, хедж фондове можете да станете рисков капиталист, който се концентрира главно върху стартиращи фирми. Имате и възможности за връщане към финансовия съвет, ако искате. Или пък можете да създадете собствен фонд или собствена фирма. Или можете да се присъедините към портфолио компания.
Въпросът е защо първо бихте искали да превключите! Отговорът може да бъде лесна стартова площадка, за да започнете там, където бихте искали да се придвижите.
Заключение
Дори ако частният капитал на британския пазар не се справя отлично, той все пак е по-добър от Австралия. И има огромен шанс той да се върне силно след няколко години. Идеалният начин да мислите за това е да се надявате на най-доброто и да знаете, че първокласните професионалисти винаги са устойчиви на куршуми за всякакви спадове в икономиката.