Отрицателно значение на оборотния капитал
Отрицателен оборотен капитал е, когато текущите задължения на компанията са повече от текущите й активи, което предполага, че компанията трябва да изплати малко повече от краткосрочните активи, които има за определен цикъл.
Оборотни средства = Текущи активи - Текущи задължения- През повечето време това не се счита за добър знак, но има случаи, когато отрицателният оборотен капитал е добър за организацията.
- Понякога това означава, че компанията може да генерира пари в брой толкова бързо, че получава време между това да изплати своите доставчици и кредитори. Така че основно компанията използва парите на доставчиците, за да управлява ежедневните си операции.
- Макар че това означава добра идея, отрицателният оборотен капитал в негова полза не е чашата на всеки. Компаниите, които се занимават само с пари в брой или когато времето за вземания е твърде кратко, често имат отрицателен оборотен капитал.
Как да проверите дали отрицателният оборотен капитал е добър или лош?
Бързият, но може би не най-добрият начин да разберете дали отрицателният оборотен капитал е добър за компанията или не, е да проверите данните за вземанията и задълженията. Ако периодът на задължения е по-дълъг от дните на вземанията, тогава компанията получава повече време да изплати дължимите си суми и получава парите си доста рано.
Така че това е добър знак. Но ако периодът на вземанията е твърде висок и задълженията са твърде ниски, а компанията има отрицателен оборотен капитал, тогава това може да създаде сериозен проблем за организацията да изпълнява ежедневните си дейности.
- Структурата на оборотния капитал на дадена фирма може да се промени, когато се променят стратегиите на фирмите. McDonald's имаше отрицателен оборотен капитал в годините между 1999 и 2000 г., но ако видите сега, той има положителен оборотен капитал.
- Компанията AutoZone за търговия на дребно е имала 155 милиона долара отрицателен оборотен капитал. Той се насочи предимно към ефективен оборот на запасите, където спря да има по-голяма част от запасите и продаде стоки възможно най-рано и освободи собствените си капиталови нужди.
- Така че трябва да проучите финансовите отчети на дадена компания в продължение на няколко години и след това можете да заключите дали е добре или лошо за тази конкретна компания да има отрицателен оборотен капитал.
- Въпреки че отрицателната работа не винаги може да бъде добра, твърде високата положителна оборотна стойност също не е идеална. Защото ако една компания има твърде висок положителен оборотен капитал, това означава, че има много текущи активи и много малко текущи пасиви. Така че компанията не използва своите пари и парични еквиваленти за оптималното им използване и просто седи в брой.
- Така че има загубена възможност за компанията, тъй като тя може да използва паричните средства и техните еквиваленти някъде другаде, за да има прилична възвръщаемост от нея. Стандартният за индустрията оборотен капитал е идеален и се променя в зависимост от сектора / индустрията на компанията и нейните нужди.
Примери за отрицателен оборотен капитал
Отраслите, за които се очаква преди всичко да имат отрицателен оборотен капитал и не представляват сериозен риск, са
- Търговци на дребно
- Ресторанти
- Хранителни магазини
- FMCG
Всяка индустрия, която прави пари в брой в момента, в който продава продукт / услуга, ще разполага с пари под ръка. Така той може да изплати своя доставчик чрез кредитен период и да създаде верига. Компаниите, които имат по-висок кредитен период за вземанията си, може да не са в състояние да оправдаят отрицателния оборотен капитал, който е добър за тях.
Предимства
Той има голямо предимство, тъй като компанията използва парите на доставчиците и не трябва да зависи от банките за средства. Например, ако фирма вземе продукта от доставчик и има време от 60 дни да плати на доставчика. Той продава своите продукти на своите клиенти за 20 дни и получава парите в брой; тогава компанията получава 40 дни, за да изплати на доставчика си. Тези пари могат да бъдат използвани от компанията за получаване на продукти от друг доставчик. По този начин той може да създаде верига, при която използва парите на доставчиците в своя полза и не е нужно да взема назаем пари от банка.
Недостатъци
Това може да представлява сериозен проблем, ако компанията има една и съща структура в продължение на много години. Защото в идеалния случай не всяка година дадена компания ще може да използва парите на доставчика. Така че това може да попречи на ежедневните дейности на компанията и да спре операциите.
Заключение
Анализирайте оборотния капитал на дадена компания през последните няколко години и след това разберете дали структурата на оборотния капитал е в съответствие с отрасловите стандарти. Ако компанията продава своите продукти / услуги в брой и плаща на доставчиците си с кредитен период, тогава отрицателният оборотен капитал ще бъде добър за такава компания. Прекалено високият положителен оборотен капитал не е добър, защото има загуба на възможност за паричните средства на компанията, тъй като тя не работи.
Структурата на оборотния капитал на една компания може да се промени в зависимост от нейните стратегии / цели за бъдещето. Затова анализирайте добре обосновката на промяната и след това решете финансовата сила на организацията и дали тя може да изпълнява ежедневните си операции безпроблемно.