Отрицателна репутация (определение, примери) | Как да тълкувам?

Какво е отрицателна репутация?

Отрицателната репутация възниква във финансовия отчет на компанията, която закупува друга компания, когато справедливата стойност на нетните идентифицируеми активи е по-голяма от покупната цена, платена с цел придобиване на дружеството.

Отбелязваме отгоре, Aareal Bank завърши придобиването на Westlmmo за 350 милиона евро, придобивайки 4,3 милиарда евро, изпълняващи европейски книжки за кредити за търговски недвижими имоти. Тази транзакция добави стойност към банките Aareal, тъй като 150 милиона евро бяха записани като отрицателна репутация при приключване на сделката.

Как да тълкуваме отрицателната репутация?

Отрицателна репутация е термин, измислен в контекста на една компания, която поема друга. Пак се случва на първия, когато възнаграждението, платено за придобиване, е по-малко от справедливата пазарна стойност на неговите нетни материални активи. В буквален смисъл отрицателната репутация предполага изгодна покупка.

Сега критичният аспект, върху който да размишляваме тук, защо някой би искал да продаде активите на предприятието под справедливата му пазарна стойност? Всеки мъдър човек би помислил, че активите могат да бъдат продадени на справедливата им пазарна цена, тогава защо на първо място ще възникне въпросът за отрицателната репутация.

Е, нека да разгледаме това. Възможно е да има обстоятелство, което може да предизвика такава ситуация, а именно:

1. Принудителна или бедствена продажба
2. Изключения за признаване или измерване за определени елементи, обсъдени съгласно МСФО 3
3. Грешки в оценката на активите и контролния или неконтролиращия дял в което и да е предприятие

Отрицателната репутация отново е за придобиващия субект и трябва да бъде призната за неговите книги, но преди този придобиващ трябва да прегледа изчисленията, за да се увери, че всичко е аритметично правилно и няма грешка при изчисляването на различни елементи, тъй като отрицателната репутация не възниква нормално . В края на краищата, купуването на бизнес, по-скъп от пазарната цена, и като си мислим, че сме придобили същото с печалба, не е разумна идея.

След като се потвърди, че нетният резултат е отново при придобиването, получената печалба трябва да бъде призната в счетоводните книги (Отчет за печалби и загуби) на компанията придобиваща.

Всяка промяна в управлението или контрола на компанията, оценка на активите трябва да се извършва съгласно общоприетите счетоводни стандарти. Това упражнение обикновено се нарича разпределение на покупната цена. Нарича се така, защото покупната цена на придобитото дружество се разпределя между всички придобити материални и нематериални активи. Като цяло стойността на придобитото дружество е по-голяма от стойността на придобитите активи. Може също да се разбира, че цялата компания е по-голяма от сумата на нейните части. Тази допълнителна стойност на цялата компания освен това се нарича добра репутация. Има определени транзакции, при които общата стойност на частите, събрани заедно (отделни активи), придобити в транзакция, надвишава цената, платена за цялата компания. Той е известен като „изгодна покупка“.

Пример за положителна репутация

За разбиране на отрицателната репутация е полезно предварително да разберете положителната репутация. В типичен сценарий на придобиване придобитите материални активи включват вземания, материални запаси, дълготрайни активи, т.е. машини, съоръжения и оборудване и др. В допълнение към материалните активи, които съставляват част от придобиването и може да има редица нематериални активи се разглеждат като двигатели на стойността. Тези нематериални активи могат да бъдат търговска марка, патенти или определена технология, лицензи, позитивни взаимоотношения с клиентите, имащи способността да имат допълнителна бизнес сила. За преминаване на теста за разпределение е задължително да имате законен и изпълним договор, за да използвате тези активи в полза на компанията придобиваща. След разпределяне на стойността на всички тези активи, всяка останала превишена сума се счита за положителна репутация.

Следващият пример ще покаже разпределението на покупната цена за придобиване на 5 милиона долара:

Както се вижда от горния пример, че справедливата стойност на поетите активи е 4,2 милиона щатски долара. Това на практика означава, че цената, платена над справедливата стойност на активите, е положителна репутация, т.е. 0,8 милиона щатски долара.

Освен това погледнете Обезценка на активи | Обезценка на репутация

Пример за отрицателна репутация

Докато през повечето време случващите се сделки за придобиване на бизнес биха довели до положителна репутация, може да има случаи, при които справедливата стойност на поетите активи е по-голяма от цената, платена за придобиването. Този сценарий обикновено води до отрицателна репутация и обикновено се нарича „изгодна покупка“. Използвайки същия пример, използван по-рано, ако покупната цена / цената на сделката е 4 милиона щатски долара вместо 5 милиона щатски долара, разпределението на покупката ще бъде както следва:

Този тип сценарий изисква допълнителен анализ, който ще разгледаме съвсем скоро.

Признаци на отрицателна добра воля

Няколко индикации предполагат, че сделката може да бъде изгодна покупка. Някои показателни признаци на изгодни покупки включват:

1. Придобитото дружество е понесло финансови загуби в близкото минало или е било в дълг и не е в състояние да обслужва дълга си
2. Нетната стойност на поетите активи е по-голяма от покупната цена, платена за придобиването.
3. Сделката е извършена тайно и не е проучена възможност за по-висока стойност.
4. Един-единствен участник се е възползвал от ситуацията и отсъствието на други участници.
5. Сделката е финализирана набързо и за кратък период.
6. Продавачът беше принуден да продаде бизнеса срещу волята си или в отчаяна ситуация.
7. Съществуването на много факт, че придобиващият има повече познания за придобития бизнес

Трябва да има много сериозна причина защо дадена сделка е сделка на изгодна сделка и същата трябва да бъде документирана правилно, защо изгодна покупка е представителна за справедливата пазарна стойност на поетите активи. Ако разпределението на покупната цена не може да се формулира точно защо разпределението на покупната цена трябва да има отрицателна репутация, това ще изисква преоценка на справедливата стойност на всеки актив. При липса на горепосоченото може да се заключи, че справедливата стойност на цялостния бизнес е по-голяма от покупната цена.

Това просто би означавало, че сделката не се е случила по справедливата стойност. В такава ситуация сключената справедлива стойност е сумата, разпределена за придобитите активи, а всяка превишена сума над справедливата стойност на бизнеса би била третирана като извънредна печалба.

Заключение

Най-важното значение за изгодна покупка е печалбата за купувача, ако това е покупка под справедливата стойност на придобитите активи. Печалбата от изгодна покупка трябва да бъде призната по време на придобиването и отчетена като извънреден доход към датата на придобиване. Важно е обаче да се отбележи, че това отново е само за целите на счетоводството. Той по никакъв начин не би бил включен в изчисляването на дохода, облаган с данъци.