Определение за финансов анализ
Финансовият анализ се отнася до анализ на свързани с финанси проекти / дейности или финансови отчети на компанията, който включва баланс, отчет за доходите и бележки към сметки или финансови коефициенти за оценка на резултатите, резултатите и тенденцията на компанията, които ще бъдат полезни за вземане на важни решения като инвестиционни и планиращи проекти и финансови дейности. Човек след оценка на представянето на компанията чрез използване на финансови данни представя констатации на висшия мениджмънт на компанията с препоръките за това как тя може да се подобри в бъдеще.
Топ 15 Най-често използваните техники за финансов анализ са изброени по-долу -
- # 1 - Вертикален анализ
- # 2 - Хоризонтален анализ
- # 3 - Анализ на тенденциите
- # 4 - Анализ на ликвидността
- # 5 - Анализ на коефициента на оборота
- # 6 - Анализ на рентабилността
- # 7 - Анализ на бизнес риска
- # 8 - Анализ на финансовия риск
- # 9 - Коефициенти на стабилност
- # 10 - Анализ на покритието
- # 11 - Контролен анализ
- # 12 - Анализ на оценката
- # 13 - Анализ на дисперсията
- # 14 - Анализ на сценарии и чувствителност
- # 15 - Анализ на нормата на възвръщаемост
Нека обсъдим подробно всеки един от тях -
Топ 15 техники за анализ на финансите
Има много начини за извършване на Финансов анализ; най-популярните видове и инструменти са изброени по-долу -
# 1 - Вертикален анализ
Вертикалният анализ е техника за идентифициране на начина, по който компанията е приложила своите ресурси и в каква пропорция нейните ресурси са разпределени в отчета за доходите и баланса. Активите, пасивите и собственият капитал са представени като процент от общите активи. В случая на Отчета за доходите всеки елемент от приходите и разходите се определя като процент от общите продажби.
За да научите повече за вертикалния финансов анализ, можете да се обърнете към следните статии -
- Вертикален анализ на отчета за доходите
- Формула за вертикален анализ
- Отчет за доходите с общ размер
- Баланс с общ размер
# 2 - Хоризонтален анализ
При хоризонталния анализ финансовите отчети на компанията се правят за преглед в продължение на няколко години и се нарича още дългосрочен анализ. Той е полезен за дългосрочно планиране и сравнява данни от две или повече години. Тук откриваме темповете на растеж на текущата година в сравнение с предходната година, за да идентифицираме възможностите и проблемите.
# 3 - Анализ на тенденциите
Анализът на тенденциите включва събиране на информацията от множество периоди от време и начертаване на събраната информация по хоризонталната линия, за да се намерят действащи модели от дадената информация.
# 4 - Анализ на ликвидността
Анализът на ликвидността определя способността на компанията да изпълнява краткосрочните си финансови задължения и как планира да поддържа способността си за краткосрочно погасяване на дълга. Съотношенията, използвани за финансов анализ на ликвидността, са както следва
- Текущото съотношение
- Бързо съотношение
- Парично съотношение
# 5 - Анализ на коефициента на оборота
Коефициентът на оборот определя на първо място колко ефективно се използват ресурсите на компанията. Следните съотношения се използват за анализ на оборота -
- Оборот на вземанията
- Съотношение на оборота на запасите
- Коефициент на оборот на оборотния капитал
- Съотношение на оборота на активите
- Съотношение на оборота на собствения капитал
- Дни за плащане Изключително DPO
# 6 - Анализ на рентабилността
Финансовият анализ на рентабилността ни помага да разберем как компанията генерира печалба от своите бизнес дейности. Следните инструменти се използват за анализ на същото -
- Марж на печалбата
- Марж на оперативната печалба
- Марж на печалбата
- Марж на EBIDTA
- Приходи преди данъци
# 7 - Анализ на бизнес риска
Анализът на бизнес риска измерва как инвестицията в дълготрайни активи влияе върху чувствителността на печалбата на компанията и дълга в баланса. Най-добрите начини за анализ на бизнес риска е както следва -
- Оперативен ливъридж
- Степен на оперативен ливъридж
- Финансов ливъридж
- Степен на финансов ливъридж
# 8 - Анализ на финансовия риск
Тук измерваме доколко ливъридж е компанията и как тя е разположена по отношение на капацитета за изплащане на дълга. Инструменти, използвани за извършване на финансов анализ на ливъридж -
- Съотношение дълг / собствен капитал
- DSCR съотношение
# 9 - Коефициенти на стабилност
Съотношението на стабилност се използва с визия за дългосрочен план. Той използва, за да провери дали компанията е стабилна в дългосрочен план или не.
# 10 - Анализ на покритието
Този тип финансов анализ на покритието се използва за изчисляване на дивидент, който трябва да бъде изплатен на инвеститорите или лихва, която трябва да бъде изплатена на заемодателя.
- Формула за съотношение на покритие
- Съотношение на лихвеното покритие
# 11 - Контролен анализ
Контролен коефициент от самото име, става ясно, че използването му за управление на нещата чрез управление. Този тип анализ на съотношението помага на ръководството да провери благоприятни или неблагоприятни резултати.
Тук се използват главно три типа съотношения - съотношение на капацитет, съотношение на активност и коефициент на ефективност
- Формула за съотношение на капацитет = действителен отработен час / планиран час * 100
- Формула за съотношение на активност = стандартни часове за действително производство / планиран стандартен час * 100
- Формула на коефициента на ефективност = стандартни часове за действително произведено / действително отработен час * 100
# 12 - Анализ на оценката
Анализът на оценката ни помага да идентифицираме справедливата стойност на бизнеса, инвестицията или компанията. Докато оценявате бизнес, изборът на правилната методология за оценка е много важен. Можете да използвате един от следните инструменти за финансов анализ за оценка -
- DDM
- Формула с намален паричен поток
- Търговия с множество
- Оценка на множествени транзакции
- Сума от оценката на частите
# 13 - Анализ на дисперсията
Дисперсионният анализ при бюджетирането е изследване на отклонението на действителния резултат спрямо прогнозираното поведение във финансите. По същество той се занимава с това как разликата между действителното и планираното поведение показва и как се влияе върху бизнес резултатите.
# 14 - Анализ на сценарии и чувствителност
Анализът на сценариите отчита всички сценарии и след това ги анализира, за да открие най-добрия и най-лошия сценарий. Можете да използвате следното, за да направите анализ на чувствителността -
- Анализ на чувствителността в Excel
- Таблица с данни в Excel
- Таблица с две променливи данни в Excel
- Една таблица с променливи данни в Excel
# 15 - Анализ на нормата на възвръщаемост
Вътрешната норма на възвръщаемост е показател, използван в капиталовото бюджетиране, който се използва за измерване на степента на рентабилност на потенциалните инвестиции. Той е известен също като ERR или икономическа норма на възвръщаемост. IRR се дефинира като дисконтовият процент, който определя нулевата NPV на даден проект, е IRR на проекта. Следните инструменти могат да се използват за анализ на нормата на възвращаемост -
- Допълнителна IRR
- XIRR в Excel
- MIRR в Excel
- NPV в Excel
- Период на изплащане и намален период на изплащане
Предимства
- С помощта на финансов анализ, управлението на метода може да изследва здравето и стабилността на компанията.
- Той предоставя на инвеститорите идея за решение дали да инвестират фонд или не в определена компания и отговаря на въпрос като дали да инвестира? Колко да инвестирате? И колко време да инвестираме?
- Това опростява финансовите отчети, които помагат при сравняването на компании с различни размери помежду си.
- С помощта на финансов анализ, компанията може да предсказва бъдещето на компанията и може да прогнозира бъдещите тенденции на пазара и да може да прави бъдещо планиране.
Недостатъци
- Един от недостатъците на финансовия анализ е, че той използва факти и цифри, които съответстват на текущите пазарни условия, които могат да варират.
- Фалшивите данни в декларацията ще ви дадат фалшив анализ и данните могат да бъдат манипулирани от компаниите и може да не са точни.
- Сравнението между различните компании не е възможно, ако те приемат други счетоводни политики.
- Ако някоя компания работи в бързо променяща се и силно конкурентна среда, нейните минали резултати, показани във финансовия отчет, могат или не могат да бъдат показатели за бъдещи резултати.
Ограничения на финансовия анализ
- Когато компаниите правят финансов анализ, през повечето време те не успяват да вземат предвид ценовите промени и поради това не могат да покажат въздействието на инфлацията.
- Той разглежда само паричните аспекти на финансовите отчети на компаниите и не взема предвид непаричните аспекти на финансовите отчети.
- Тя се основава на минали данни във финансовите отчети, а бъдещите резултати не могат да бъдат като минали.
- Много нематериални активи не се отчитат в отчета, поради нематериални активи, които не се вземат предвид при извършване на финансов анализ.
- Той е ограничен до определен период от време и не винаги е сравним с различните отчети на компанията поради различни счетоводни политики.
- Понякога финансовият анализ е влиянието на личната преценка и не означава непременно, че силните анализи на финансовите отчети на компаниите имат силно финансово бъдеще.
Заключение
Систематичният процес на анализ или проверка на финансовата информация на компанията е за вземане на бизнес решение. Хората в компанията изследват колко стабилен, платежоспособен и печеливш бизнес или който и да е проект на компанията и тези оценки се извършват чрез изследване на отчета за приходите и разходите, баланса и отчета за паричните потоци на компанията.
Анализът и проверката на финансовите отчети са основни инструменти за оценка на здравето на компанията и предоставя информация на ръководството на компанията. Тогава той се използва от тях за бъдещо планиране и вземане на решения. Помага на компанията да набира капитал както в страната, така и в чужбина. С помощта на различни методи за финансов анализ, както е споменато по-горе, компанията може да предскаже бъдещето на дадена компания или отделни проекти и помага на ръководството на компанията да взема решения, като проучва препоръките, направени в доклад. Той помага на инвеститорите дали да инвестират средства в дадена компания или не, като оценяват финансовите отчети на компанията.