Примери за инвестиционно банкиране (видове, пример) | Най-добрите съвети за наемане

Примери за инвестиционно банкиране

Казусите с инвестиционно банкиране са ритуал, следван от почти всяка изпъкнала инвестиционна банка (IB) в процеса на наемане. Здрав орех ли е? Отговорът е да, но само ако не сте се подготвили добре. Не съм тук, за да ви плаша, но нека изясним факта, подготовката за казуси е също толкова важна, колкото и личните интервюта. Неизчистването на този кръг може да застраши мечтата ви да влезете в инвестиционна банка.

Но няма за какво да се притеснявате. С тази статия за проучвания на казуси за инвестиционно банкиране ще видим какви са те и как се използват за преценка на кандидати за IB като вас. Също така ще разберете как да се подготвите и да отговорите уверено на казуси и да си осигурите мечтаната работа ... Ето, вече виждам как сияете от онази ярка усмивка, радваща се на влизането ви в инвестиционно банкиране :-)

Казусите могат да се видят особено когато интервюирате за старши аналитици или асоциирани служители в IB. Също така, те са доста чести, когато се явявате на странични интервюта, т.е. докато се премествате в друга инвестиционна банка.

Предварително преценявайки вашите задръжки по отношение на казуси на инвестиционно банкиране, изброих няколко въпроса за инвестиционното банкиране по-долу. Надяваме се, че моите отговори на тях ще ви помогнат да научите за този интересен кръг в центъра за оценка на IB.

    Какво представляват казусите за инвестиционно банкиране?

    Сигурен съм, че трябва да сте решили казуси, особено ако сте били в бизнес училище. Казусите в инвестиционните банки са сходни, при които бихте получили бизнес ситуация, за да анализирате и да предоставите подробни препоръки.

    Както е в общите казуси, ще ви бъде предоставена цялата необходима информация и достатъчно време за изучаване. Това обикновено би бил бизнес проблем, който иска вашето мнение. Вашата работа е да;

    • Направете необходимите предположения
    • Анализирайте дадената ситуация, която обикновено може да бъде бизнес на клиента
    • Посъветвайте решението по настоящия проблем с подкрепящи причини

    Докато по-голямата част от времето кръгът от казуси се случва в деня на вашето интервю, някои служители на кадри също предоставят предварително материала, за да се подготвят кандидатите добре у дома. След това се очаква да обсъдите казуса по време на интервюто.

    Типичен казус би имал следните характеристики;

    • Това би било хипотетична ситуация, въпреки че би могло да наподобява съществуваща ситуация на корпорация
    • Той се опитва да пресъздаде стратегическите решения, пред които е трябвало да се изправят компанията и нейните съветници
    • Финансовата информация може или не може да бъде предоставена в зависимост от уместността на анализа, който трябва да се направи
    • Предложенията, които предоставяте, трябва да бъдат оригиналната работа на вашия екип или на вашия екип

    Препоръчителни курсове

    • Курс за сертифициране на финансови анализатори
    • Подготвителен курс за сливания и придобивания

    Защо казуси на инвестиционно банкиране?

    • Отговорът е прост. Банкерите искат да съдят кандидат в реални ситуации. Те искат да тестват трите най-важни умения, необходими за банкера, а именно. аналитични, комуникативни и човешки умения. Поради тези причини казусът тежи много повече от другите начини за преценка на кандидатите в процеса на набиране на инвестиционно банкиране.
    • Изискванията за работа в инвестиционното банкиране са различни от тези за общофинансовите работни места. Следователно банкерите искат да използват нетрадиционния начин за интервюиране на кандидатите, за да идентифицират потенциала на IB.
    • Казусите дават на банковите служители индикатор за това как бихте се представили на работното място и следователно се считат за по-добра мярка за оценяване на кандидатите.
    • Не е нужно да се притеснявате дали отговорът ви е верен или не. Интервюиращите основно наблюдават мисловния процес на кандидата и техните аналитични умения, за да намерят решение на дадения проблем по творчески начин.
    • Казусите с инвестиционно банкиране са създадени по такъв начин, че дават възможност на кандидатите да мислят самостоятелно и да размишляват .
    • Едно от основните умения, които се изискват от кандидатите за такива работни места, е способността им да решават проблеми . Работодателите искат да получат основна представа за това как бихте се справили с предизвикателни ситуации и да приложите своя интелект, образование и трудов опит при успешно справяне с тях.
    • Казусите имат за цел да оценят как обработвате информацията , реагирате на нови и изненадващи ситуации.
    • Много пъти казусите трябва да се решават с група. Следователно интервюиращият тук може да тества как работите в екип . 

    Какви са видовете казуси на инвестиционно банкиране?

    Като цяло има два вида казуси, които могат да се очакват в центъра за оценка на IB, т.е. казуси за вземане на решения и казуси от финансово моделиране.

    Примери за вземане на решения за инвестиционно банкиране

    • Те са по-често задавани в сравнение с изследването на случая от типа моделиране. В този тип казус трябва да вземете решения за вашия клиент и да го посъветвате в определена ситуация.
    • Проучванията на клиенти могат да се основават на намирането на източници, чрез които трябва да се събере капитал, дали трябва да се предприеме предложеното сливане и защо.
    • Трябва да очаквате тези въпроси да бъдат предоставени на място. Това означава, че казусът ви се дава в деня на интервюто ви. Трябва да разрешите и представите случая в рамките на зададения период от време.
    • За целия този процес ще ви бъдат дадени около 45-60 минути за подготовка и 10 минути презентация, последвано от кръг от въпроси и отговори.
    • Проучванията на място на място не биха включили задълбочено проучване на случая, тъй като времето, необходимо за извършване на същото, не е достатъчно и ще бъде по-скоро за презентация и умения за работа в екип, изпробвани.

    Пример за казус за вземане на решения:

    Един от вашите клиенти е глобална корпорация, която произвежда и разпространява широка гама парфюми. Те обмислят начини за разширяване на бизнеса си. Има два начина да го направите; или въведете нова гама парфюми с настоящите канали за разпространение, или започнете изцяло нов бизнес с различни магазини.

    Трябва да разберете кое би било по-доброто решение за бизнеса. За да разрешите това, трябва да сравните възвръщаемостта на инвестициите и да решите решението с подкрепящи причини.

    Моделиране на казуси на инвестиционно банкиране

    • Това са казусите за вкъщи, в които ще трябва да направите финансово моделиране и проста оценка. Това е по-скоро като тест за моделиране, отколкото като казус.
    • Казусът ще бъде по-скоро извършване на оценка на FCFF за дадена компания или изготвяне на обикновен модел за сливане или изкупуване с ливъридж.
    • От вас се очаква да анализирате кратните стойности за оценка на корпорациите и да решите дали те са подценени или надценени.
    • Тук ви дават няколко дни, за да завършите анализа си. В деня на интервюто трябва да представите своите препоръки на банкерите в рамките на 30-45-минутна презентация.
    • В сравнение с проучванията на клиенти, анализът ще бъде много по-задълбочен, тъй като ще ви бъде предоставено достатъчно време за работа.

    Моделиране на пример за казус

    Фармацевтична компания е решила да направи придобивка. Той идентифицира компанията и се обърна към вас за вашия съвет по сделката и определи колко трябва да плати за сделката. Предоставяте ви необходимата финансова информация, показатели и множители и общ преглед на компанията купувач и продавач.

    За да разрешите това първо, трябва да разберете дали придобиването е възможно. Ако купувачът има източници за финансиране на сделката, каква би била структурата и синергията на сделката. След това трябва да използвате множествените показатели и показателите за оценка, за да решите ценовия диапазон на сделката.

    Как да се подготвим за казуси на инвестиционно банкиране?

    • Уверете се, че четете често бизнес новини и сте наясно с фокуса върху четенето за това как и какво става въпрос за обсъжданите бизнес транзакции.
    • Научете за различните техники за оценка , тяхното изчисляване и как те се тълкуват.
    • Особено за моделиране и оценяване на казуси, трябва да сте подготвени как да го форматирате последователно, докато използвате PowerPoint и Excel.
    • Да, това е всичко, което трябва да направите. Прочетете и решете възможно най-много казуси, за да разберете как да разбирате бизнес сценариите и да ги решавате.
    • Може да не намерите реални въпроси от казуса, които се използват от банките за интервюта. Но тъй като трябва да практикувате, опитайте да попитате ваш приятел или някой ваш колега, когото познавате, който е преминал през такива кръгове от конкретни казуси за вида въпроси, които са получили.
    • Ако дори това е възможно, създайте свой собствен казус . Да, можете просто да направите това, като създадете компания, изградите хипотетична ситуация и си зададете въпроси като дали те да се слеят с компанията ABC? Каква структура на капитала трябва да има компанията?
    • Проверете уебсайта на компанията, за да видите дали има примерни казуси за справка.

    За да практикувате повече за казуси и тестове в центъра за оценка, проверете

    • //casequestions.com/
    • //www.caseinterview.com/ 

    Съвети за добро представяне при казуси на инвестиционно банкиране

    По време на работа по казуси за инвестиционно банкиране

    • Вземете конкретно решение и основавайте препоръките си по логични причини.
    • Използвайте структуриран подход за справяне с проблема.
    • Съсредоточете се върху най-важните въпроси, преобладаващи по делото.
    • Разберете внимателно случая и въпросите, преди да тълкувате, и помислете два пъти, преди да финализирате решението за проблема.
    • Не изпадайте в паника, тъй като решението на случая не е очевидно.
    • За моделиране на казуси форматирайте Excel и PowerPoint професионално.
    • Подгответе се за типа въпроси, които може да ви бъдат зададени по време на вашата презентация.
    • Оценете всички съответни фактори и възможни проблеми, но имайки предвид ресурсите, с които разполагате.
    • Решенията, които предоставяте, трябва да бъдат реалистични и да са наясно с последиците от изследваните организации.
    • Имайте сериозни логически причини зад всяко ваше изказване и се погрижете за критичните въпроси на случая в самото начало.
    • Притежаването на конкретни познания по отношение на изследваната индустрия не е необходимо, но ще бъде допълнително предимство.
    • Когато се подготвяте, съсредоточете се върху четенето на новини за сделки и практикувайте колкото се може повече сценарии.

    Докато представяте вашето проучване на казус за инвестиционно банкиране

    • Практикувайте публично говорене.
    • Говори бавно и ясно.
    • Презентацията трябва да бъде структурирана по логичен начин.
    • Докато работите в групи, взаимодействайте с всички. Обикновено интервюиращите умения за ръководни умения и работа в екип.
    • Не само се опитайте да покажете способността си да говорите за финанси, но и бизнес знания в приложен смисъл.
    • Имайте предвид, че не надвишавате срока, определен за представяне на слайдовете.
    • Репетирайте добре преди това, така че да премине безпроблемно.
    • В случай, че става въпрос за групова презентация, уверете се, че всеки има шанса да говори и да изрази своите виждания. Оценяващите със сигурност ще ви отбележат поведението ви, докато работите в екип.

    Докато отговаряте на Въпроси

    • Не бързайте да предоставите отговора. Винаги подреждайте мислите си и след това отговаряйте.
    • Бъдете внимателни през целия процес.
    • Очаквайте интервюиращия да зададе допълнителни въпроси, за да тества как можете да се справите с неочакваното.
    • Бъдете креативни и мислете „извън кутията“, за да привлечете вниманието на банкера към вас.
    • Следващата важна стъпка е да съберете мислите си и да ги пренесете в основните моменти. Не бийте около храста, тъй като бихте имали ограничено време и следователно бъдете точни, докато говорите.
    • Няма нищо правилно и грешно, но в моменти на спорове (които със сигурност се случват, ако има групови дискусии) силно се споменава защо не сте избрали тези възможности.

    Пример за инвестиционно банкиране - Пример

    Сега трябва да се чудите как всъщност прилагаме всичко това в казус. Нека разберем проучвания на казуси за инвестиционно банкиране чрез пример, обсъден по-долу;

    Казус на инвестиционно банкиране - Ситуация:

    Simons Ltd, софтуерна компания, иска да увеличи максимално стойността на акционерите си. Има три възможности да очаква с нетърпение да продаде компанията, да направи малки придобивания или да продължи да расте органично. Аргус ООД изисква съвет от вашата банка относно правилния начин на действие.

    Какво трябва да правиш:

    • За да прегледате компанията, ще ви бъде предоставен общ преглед на бизнеса, неговите конкуренти, вероятни кандидати за придобиване, финансови отчети и бъдещи прогнози.
    • Прочетете предоставената информация и разберете индустрията.
    • Опитайте се да прецените стойността на компанията в сравнение с нейните връстници.
    • Проведете анализ на оценката, като използвате DCF и техники за относителна оценка.
    • Сравнете трите варианта с оценката и въздействието на придобиванията.
    • Подгответе презентация, давайки нашата препоръка за това кой би могъл да бъде най-добрият метод за максимизиране на акционерната стойност в тази ситуация.

    Решението на казуса за инвестиционно банкиране

    Отговорът на този казус е по-скоро субективен. Можете да вземете позиция и да я подкрепите с мотиви. Тук обаче, за целите на разбирането, предполагаме да продадем компанията. Нека сега видим как можете да продължите с продажбата като предложената опция.

    Причини:

    Препоръчваме да продавате поради следните причини;

    • Индустрията расте доста много бавно (по-малко от 5% годишно).
    • Компаниите са надценени.
    • Придобиванията няма да увеличат значително приходите или печалбата.

    Представяне на казус от инвестиционно банкиране

    • Дръжте го просто и ясно с причините за вашата препоръка за продажба.
    • Кратък преглед на индустрията, нейните характеристики за растеж и позицията на компанията.
    • Как би се развила органично компанията през следващите 5-10 години?
    • Обяснете накратко кандидатите за придобиване и възможностите с тях.
    • Обосновете защо както възможностите за органичен растеж, така и придобиванията не се получават.
    • Обяснете DCF анализа, който сте извършили, и покажете как продажбата е най-добрият възможен вариант.

    Заключение

    Тъй като казусите с инвестиционно банкиране са важен елемент в процеса на интервюта, объркването му ще означава просто да пропуснете офертата. Помислете за казуси на инвестиционно банкиране като възможност да покажете своите умения и талант на инвестиционните банкери. Тези минути могат да променят кариерата ви, така че ги накарайте да преброят и дайте всичко от себе си :-)

    Полезни статии, свързани с инвестиционното банкиране

    Original text


    • Управител на хедж фонд срещу инвестиционно банкиране
    • Управление на инвестициите срещу инвестиционно банкиране
    • Безплатен курс за инвестиционно банкиране
    • Курс за професионално инвестиционно банкиране
    • <