Определение на лимитен ред
Лимитната поръчка се отнася до този вид поръчка, която купува или продава ценната книга на споменатата цена или по-добре, например в случай на поръчки за продажба тя ще се задейства само когато е на лимитна цена или по-висока, докато при поръчките за покупка ще да се задейства само когато е на лимитна цена или по-ниска.
Това е един от видовете поръчки на пазара на акции, който позволява на търговците да определят желаната цена, на която са готови да купуват или продават. Това дава на търговеца по-голям контрол върху изпълнението на цената на ценната книга, отколкото в случая, когато се притесняват от пазарната поръчка по време на нестабилност. Търговците определят цената си, като използват лимитирана поръчка, докато на пазара с пазарни поръчки избират цена. Те могат да бъдат модифицирани, докато не бъде изпълнено.
Той е нарочно използва, за да се получи определен по-добра цена , и по този начин тя трябва да бъде поставен на правилната страна на пазара.
- Поръчка за покупка = на или по-ниска от текущата пазарна цена.
- Поръчка за продажба = на или цена, по-голяма от текущата пазарна цена.
Например, ако г-н Бил е търговец, който желае да купи 100 акции на Tropical Inc., но има лимит от $ 20 или по-нисък. Ако желае да продаде същите акции на цена от $ 22, той няма да види; акциите, докато се достигне цената от $ 22, или тя е над $ 22.
Видове лимитирана поръчка
- Поръчка за покупка - Поръчка с лимит за покупка е поръчката, направена на определена лимитна цена или по-ниска от нея.
- Поръчка за продажба - Поръчка с лимит за продажба е поръчката, направена на определена лимитна цена или по-висока от нея.
Примери
Нека да видим няколко прости до разширени примера.
Пример # 1
Да предположим, че портфейлен мениджър желае да купи акции на MRF Limited, но вярва, че текущата оценка е твърде висока, което е $ 833. Той иска да купува на определена цена или по-малко.
Той инструктира своите търговци да купуват 1000 акции, когато цената падне под $ 806.
След това търговците правят поръчка за закупуване на 10,00 акции с лимит от $ 806. Те могат да започнат да купуват акции автоматично, когато достигнат $ 806 и по-малко, или в противен случай поръчката може да бъде отменена.
Пример # 2
Да предположим, че мениджърът на портфейла иска да продаде акции на Amazon и смята, че сегашната цена от $ 27 е твърде ниска и се очаква да отиде висока.
Той може да инструктира 50% от акциите на цена над $ 35. Това е Sell Limit Order, където акциите ще се продават само и само когато достигнат $ 35 и повече, ще бъдат анулирани.
Предимства
- Те позволяват на търговците да влизат и излизат от сделки с точна цена. По този начин те могат да постигнат определена предварително определена цел в търговията с ценната книга.
- Това може да бъде от полза при променлив пазарен сценарий. Когато даден акция внезапно се покачва или спада и търговецът се притеснява да получи нежелана цена от пазарна поръчка.
- Може да бъде изгодно, когато търговецът не може да следи редовно проследяване на портфолиото си, но има предвид конкретна цена, на която би искал да извърши покупка или продажба на определена ценна книга. Те могат да бъдат поставени със срок на годност.
Недостатъци
- Това зависи от наличието на сигурност на определена цена. Въпреки че предотвратява отрицателното изпълнение на търговията, това не гарантира действие за покупка или продажба винаги, защото ще бъде изпълнено само и само когато бъде постигната желаната цена. По този начин търговците могат да пропуснат възможност.
- Търговците трябва да въведат правилно лимитна цена, за да гарантират постигането на целта, за да получат определена цена. От съществено значение е да бъдете на върха на пазарната цена. В противен случай търговията ще бъде изпълнена по текущата пазарна цена.
- В сравнение с пазарните поръчки, брокерските такси за лимитирани поръчки са по-високи. Ако пазарната цена никога не достигне висока или ниска цена, както е посочил инвеститорът, поръчката не се изпълнява. Следователно не е гарантирано. Те са по-технически и освен това не са толкова ясни сделки; те създават повече работа за брокерите, което води до по-висока такса.
Ограничения
- Те не са подходящи за агресивни техники за търговия, тъй като такива изпълнения на поръчки са по-важни, отколкото цена.
- Докато го използвате, пазарът може да не докосне цената. Трудно е да се правят пари в тези сценарии.
- Може да се окаже предизвикателство да се намери действителната цена и да се направят лимитирани поръчки подходящ вариант в случай на акции с малък обем, които не са регистрирани на големите борси.
Важни точки за отбелязване
- Рискът при ограничените поръчки е, че текущата цена никога не трябва да попада в критериите на поръчката, тъй като в този случай поръчката на инвеститора може да не бъде изпълнена.
- Понякога целевата цена може да достигне, но не може да има достатъчно ликвидност, за да изпълни поръчката.
- Предлага се с ограничение на цената; понякога може да получи частично попълване или липса на попълване.
- Всички транзакции на фондовия пазар се влияят от определени точки, като наличност на акции, време на транзакции, ликвидност на акциите и размер на поръчката.
- Винаги съществуват приоритетни насоки за такива поръчки.
Заключение
Лимит Поръчка предоставя на търговеца предварително да определи цената, на която иска да купи или продаде. Той се занимава с гарантиране, че ценовите съображения са изпълнени преди сделката да бъде извършена. Тя се занимава предимно с цената на ценна книга. Така че, ако цената на ценната книга в момента е извън критериите, зададени в лимитния ред от търговеца, транзакцията не се случва. Те могат да бъдат от полза в сценариите, при които акция или друг актив се търгуват на тънък, имат силно нестабилна позиция или притежават широк спред оферта-искане, където спредът оферта-искане е разлика между най-високата цена, която купувачът е готов да плати за сигурност на пазара и най-ниската цена, която продавачът е готов да приеме за ценна книга.
Поставянето на лимитирана поръчка покрива сумата, която инвеститорът е готов да плати. Той винаги позволява прецизно въвеждане на поръчки и е подходящ за търговците, когато е по-важно да се получи конкретна цена, а не изпълнението на търговията, за да се запълни от пазарната цена.