Основен EPS (формула) | Как да изчислим основната печалба на акция?

Какво е Basic EPS?

Basic EPS е просто изчисляване на рентабилността, за да се открият печалбите на дадена компания за всяка обикновена акция и се казва на обикновените акционери колко от наличния доход е свързан с притежаваните от тях акции.

Основна формула на EPS

Формулата е дадена по-долу -

Предпочитаните дивиденти за текущата година се изваждат от нетния доход, тъй като EPS се отнася до печалбата, достъпна за обикновения акционер. Дивидентите от обикновените акции не се изваждат от нетния доход.

От горната графика отбелязваме, че Starbucks EPS се е увеличил значително през последните 5 години. Какво означава това и как това е полезно за инвеститорите? В тази статия ние обсъждаме подробно тази концепция.

Основно изчисление на EPS на Starbucks

Нека вземем примера на Starbucks.

2017 г.

  • Нетните печалби на Starbucks през 2017 г. = $ 2,884.7 милиона
  • Среднопретеглени обикновени акции за 2017 г. = 1,449,5 милиона
  • Основен EPS = $ 2884,7 / 1,449,5 = $ 1,99

2016 г.

  • Нетните печалби на Starbucks през 2017 г. = 2 817,7 милиона долара
  • Среднопретеглени обикновени акции за 2017 г. = 1 471,6 милиона
  • Основен EPS = $ 2 817,7 / 1 471,6 = $ 1,91

източник - 10K заявки на Starbucks

Колко полезна е основната печалба на акция за инвеститорите?

  • EPS е едно от най-добрите показатели за рентабилност. В резултат на това всеки инвеститор разглежда EPS, преди изобщо да реши да инвестира в компанията. И им дава ясна представа за това какво да очакват от компанията в близко бъдеще. Въпреки това, само разглеждането на основния EPS няма да им предложи правилните прозрения. Те също трябва да разгледат всички финансови отчети и да открият съотношенията от точките от данни, които биха могли да съберат.
  • Приготвя се доста лесно. Трябва да вземете отчет за доходите на компанията и баланса. Вземете нетния доход от отчета за приходите и разходите, приспадайте предпочитания дивидент (ако има такъв) и след това разделете цифрата на останалите дялове в собствения капитал. И ще получите фигура, която да погледнете нагоре.
  • Ако сте мислили да инвестирате в някоя от компаниите, можете да разгледате EPS на всяка компания и след това да решите коя компания предоставя по-голяма стойност на акция. Можете да сравнявате и разбирате, което улеснява процеса на вземане на решения.
  • Използва се и в метода на относителната оценка. Той помага да се разбере съотношението цена-печалба на сравнима компания.
  • Тъй като това е показателят за това колко нетна печалба е спечелена, ако дадено дружество има по-високи основни печалби на акция, се счита, че нетната печалба на компанията също е по-висока.

Основни печалби на акция - по-внимателен поглед

Когато сравнявате EPS на две компании, трябва да разгледате важен аспект.

  • Да предположим, че разглеждате компания А и компания Б. Открихте, че EPS на двете компании е 5 долара на акция.
  • Ако заключите, че и двете компании се представят по подобен начин, това не би било правилната интерпретация.
  • Да приемем, че компания А има 10 000 акции в обращение, а нетната печалба (без даден предпочитан дивидент) е 50 000 долара.
  • И нека също така кажем, че компания Б има 2000 неизплатени акции, а нетната печалба (без изплатен предпочитан дивидент) е 10 000 долара.
  • И двата случая ще покажат, че имат еднакъв основен EPS, но сходни ли са по нетна печалба? Не. Фирма А реализира по-голяма печалба от Фирма Б. Тъй като Фирма Б има по-малко акции в обращение, изглежда, че се справя доста добре.

Докато разглеждате компания и нейния EPS, трябва да разгледате отделно нетната печалба и непогасените акции.

Ограничения

Основният EPS е голяма мярка за рентабилност. Няма съмнение за това. Но трябва да знаете едно нещо, че EPS сам по себе си не може да покаже много за финансовото здраве на компанията.

Да, той може да говори за това колко нетна печалба е печелила една компания, дали една компания е генерирала по-високи печалби, както и дали една компания се справя по-добре от друга компания по отношение на печалбата на акция.

Но тъй като компанията изготвя отчета за приходите и разходите, има шанс компанията да манипулира данните, за да покаже добра репутация на своите потенциални инвеститори.

Ето защо трябва да разгледате съотношението P / E (съотношение цена / печалба) също заедно с основния EPS. Освен това трябва да разгледате и други финансови коефициенти като възвръщаемост на общите активи, ROCE, разреден EPS и отчета като отчет за паричните потоци и отчет за потока на средства.

Препоръчителни четива

Това е ръководство за това какво е Basic EPS и неговото значение. Тук обсъждаме формулата за изчисляване на основната печалба на акция, заедно с практически примери и нейната полезност за инвеститорите. Можете също така да разгледате тези статии по-долу, за да подобрите разбирането си за рентабилността

Original text


  • EPS - пълен формуляр
  • Основни формули на Excel
  • Топ 10 основни счетоводни книги
  • Сравнение - Основен EPS срещу Разреден EPS
  • <