Какво представлява коефициентът на оборот на вземанията?
Коефициентът на оборот на вземанията е коефициент на активност, който се използва за измерване на ефективността на Дружеството при предоставянето на кредитен механизъм на клиентите, както и за възстановяване на дължимата сума от тях в рамките на падежите, като по този начин се увеличава управлението на оборотния капитал на компанията.
В това съотношение ние вземаме предвид кредитните продажби и вземанията. Както знаете, когато фирмата продава стоките си на кредит, отнема прилично време, за да получи пари. Сумата, която фирмата би получила поради продажби на кредити в близко бъдеще, се нарича вземания.
Това съотношение е мярка, която изчислява дела от това колко нетни продажби на кредити има фирмата и колко средни вземания фирмата има.
Формула за съотношение на оборота на сметките
Нека да разгледаме формулата -
В горното съотношение имаме два компонента.
- Първият компонент са нетните продажби на кредити. Трябва да имаме предвид, че тук не можем да вземем общите нетни продажби. Трябва да разделим продажбите в брой и продажбите на кредити. И тогава, ние трябва да извадим всяка възвръщаемост на продажбите, свързана с продажбите на кредити, от продажбите на кредит.
- Вторият компонент са средните вземания. За да разберем средните вземания на сметките (нето), трябва да разгледаме два елемента - Вземания на сметки (Откриване) Вземания на сметки (Приключване) и да намерим средната стойност на двата.
Примери
Ето един прост пример за онагледяване на тази концепция
Gigs Inc. разполага със следната информация -
- Нетни продажби на кредити - 500 000 $
- Вземания по сметки (откриване) - $ 40 000
- Вземания по сметки (приключване) - $ 60 000
Разберете коефициента на оборот на вземанията.
В горния пример разполагаме с цялата налична информация.
Първо ще открием средните вземания (нетни).
- Средни вземания по сметки (нето) = ($ 40 000 + $ 60 000) / 2 = $ 50 000.
Използвайки формулата на оборота на вземанията, получаваме -
- Оборот на вземанията = Нетни продажби на кредити / Средни вземания на сметки
- = 500 000 $ / 50 000 $ = 10 пъти.
Ако сравним съотношението с други компании в подобна индустрия, ще можем да интерпретираме дали този брой е ефективен или не.
Пример за Colgate
Нека изчислим коефициента на оборот на вземанията на Colgate.
- Тук използвахме предположението, че всички продажби са „кредитни продажби“.
- Например, взехме средните вземания за 2014 и 2015 г. (както е показано на изображението по-долу)
- Средно оборотът на вземанията на Colgate е около 10 пъти.
- По-високи вземания Оборотът предполага по-висока честота на конвертиране на вземанията в пари.
По-долу е дадено кратко сравнение на оборота на вземанията на Colgate срещу P&G срещу Unilever
- Отбелязваме, че коефициентът на оборот на P&G е малко по-висок от Colgate.
- Оборотът на вземанията на Unilever е по-близък до този на Colgate.
източник: ycharts
Използване на оборота на вземанията
- Това е коефициент на ефективност. Използва се, за да се види колко пъти са събирани вземания през дадена финансова година.
- По-големият оборот е здравословен за една компания. Той означава, че интервалът от време между продажбите на кредит и получаването на пари е по-малък. И това означава, че фирмата е доста ефективна в събирането на вземанията.
- От друга страна, по-ниският оборот не е достатъчно добър за една компания. Това показва, че интервалът от време между продажбите на кредит и получаването на пари е по-голям. И в резултат на това винаги съществува риск да не получите дължимата сума.
- Когато инвеститорът разглежда това съотношение, тя трябва да знае колко ефикасна е фирмата при събирането на дължимата сума. Ако съществува риск от забавяне или неполучаване на плащането, това може пряко да повлияе на паричния поток на компанията.
Калкулатор на коефициента на оборота на сметките за вземания
Можете да използвате следния калкулатор.
| Нетни продажби на кредити | |
| Средно вземания по сметки | |
| Формула за съотношение на оборота на вземанията | |
| Формула за съотношение на оборота на вземанията = |
|
|
Изчислете оборота на вземанията в Excel
Това е много просто. Трябва да предоставите двата входа за нетни продажби на кредити и средни вземания по сметки.
Можете лесно да изчислите предоставения шаблон.
Можете да изтеглите този шаблон тук - Шаблон Excel на съотношението на оборотите на вземанията.