Какво представлява интересите на малцинствата?

Малцинственият интерес е притежание на дял от инвеститорите, което е по-малко от 50% от съществуващите акции или правата на глас в дружеството и те нямат контрол върху дружеството чрез своите права на глас, като по този начин имат много малка роля при вземането на решения за компанията.

С прости думи, Миноритарният дял е стойността на акция или лихвата, дължима на акционерите, притежаващи по-малко от 50% от общия брой акции. Акционерите, притежаващи по-малко от 50% от общия брой на акциите в обращение, са известни като миноритарни акционери. Той е известен също като неконтролиращ интерес.

В счетоводния свят това означава собственост в дъщерно дружество, което не е собственост на холдингова компания, което е известно още като майка майка. За да може едно дружество да бъде холдингово дружество, то винаги трябва да притежава повече от 50% от акциите в дъщерното си дружество.

Например A & B са двамата акционери на Company Pine-Apple Inc., притежаващи съответно 80% и 20%. В счетоводния баланс на Pine –Apple Inc. акционер Б ще се счита за миноритарен акционер, тъй като притежава по-малко от 50% от общите акции, а неговата нетна стойност към датата трябва да бъде показана под отделната глава като миноритарен дял . Докато акционер А е мажоритарен акционер на Pine-Apple Inc.

Финансово отчитане на интересите на малцинствата

Тази концепция възниква само в случай, когато компанията изготви два комплекта финансови отчети Viz. Отделен набор от финансови отчети и консолидирани финансови отчети. Отчита се отделно само в консолидирания финансов отчет. Корекции на малцинствените лихви възникват, когато предприятието майка не притежава 100% от дъщерното дружество.

В консолидираните печалби и загуби отчитането на миноритарния дял е делът на резултатите за годината, които се отнасят до миноритарните участия. Той се оповестява на лицевата страна на консолидираната сметка за печалби и загуби под „Печалба от обикновени дейности след данъчно облагане“.

Съгласно МСФО, Миноритарният интерес е показан в раздела Собствен капитал на консолидирания баланс, докато GAAP на САЩ предлага голяма гъвкавост за отчитане. Съгласно US GAAP това може да бъде отчетено в раздела за пасиви или собствен капитал.

Проверете разликата между МСФО и US GAAP

Причината за отделни позиции по отношение на такъв интерес е да се даде ясна картина на потребителите на финансови отчети за различния контролен интерес в компанията. Помага им при вземането на информирани икономически решения, а също и при сравняване на моделите на акционерно участие на различни компании. Той играе огромна роля при анализирането на различни инвестиционни възможности и призовава за разглеждане, като изчислява различни коефициенти и анализира финансовите отчети.

Друга причина за отделно оповестяване е да се осигури известна защита на миноритарните акционери, тъй като те са в неравностойно положение. Тъй като те почти не участват в процеса на вземане на решения, има нужда да ги защитим от потисничество и лошо управление на ръководството на фирмените дела.

Пример за лихвен процент - Изчисляване на консолидация 

Както бе споменато по-рано, то възниква, когато холдинговото дружество притежава контролен пакет (по-малко от 100 процента) в дъщерно дружество. Вземането на акционери върху нетните активи на дадено дружество е известно като миноритарен дял. Тези миноритарни акционери, както всички други акционери, имат еднакво, но пропорционално вземане върху печалбите и активите на дъщерното дружество.

Консолидираният баланс включва всички активи и пасиви на дъщерно дружество. По същия начин консолидираният отчет за приходите включва всички приходи и разходи на дъщерно дружество. Контролният интерес на дружеството майка му дава достатъчно права да управлява всички нетни активи на дъщерно дружество, което оправдава включването на 100 процента от активите, пасивите, приходите и разходите на дъщерното дружество в консолидираните финансови отчети. Тук е важно да се отбележи, че въпреки че дружеството майка включва 100 процента от активите, пасивите, приходите и разходите на дъщерното дружество в своите консолидирани финансови отчети, то няма претенции за 100 процента от нетните активи или печалби. Следователно консолидираният финансов отчет отчита претенцията на миноритарните акционери.Нека разберем горните факти с помощта на илюстрации.

Да приемем, че H Inc. е придобило 80% от акциите в S Inc. за 650 000 щатски долара през януари 2015 г. Към датата на придобиване балансовата стойност на собствения капитал също е била 650 000 щатски долара (включваща акции 500 000 долара и неразпределена печалба 150 000 долара).

Приложение 1

Нека видим как репутацията ще бъде изчислена и показана в консолидирания баланс на H Inc.

Изчисляване на малцинствения интерес

20% от 650 000 = $ 130 000

Изчисляване на репутацията

Платена сума за 80% собствен капитал в S Inc. 650 000 $

Счетоводна стойност от 80% собствен капитал 520 000 щатски долара

(650 000 x 80%)

Изплатена превишена сума или репутация                    $ 130 000

Консолидиран баланс на H Inc. към януари 2015 г.

Тези 130 000 щатски долара няма да се появят в отделния финансов отчет нито на H, нито на S Inc. По-скоро ще се появят в консолидирания финансов отчет на H Inc.

Последващо признаване от датата на придобиване

Нека приемем в горния пример,

Компанията S Inc. генерира неразпределена печалба от $ 7 000 за три години (от януари 2015 г. до януари 2018 г.). След датата на придобиване, S Inc регистрира нетна печалба от $ 48 000 през година 4.

Сега нека видим как това влияе върху изчисляването на миноритарния интерес.

Приложение 2

В изложението 1 по-горе, инвестиционната стойност на H Inc. в дъщерно дружество S е оценена на 520 000 щатски долара през 1-ва година, която впоследствие е увеличена със 7 000 щатски долара между 1-ва и 3-та година за нейния 80% дял от печалбата на S. Фирма S е спечелила $ 48 000 през 4-та година.

По същия начин миноритарният интерес в компания S се е увеличил от 130 000 долара на 1 януари 2015 г. до 141 000 долара през януари 2019 г.

Оценка на интересите на малцинствата

Всяка оценка на дадена компания изисква прогнозиране на финансови отчети за бъдещето въз основа на определени предположения и параметри. Докато повечето финансови цифри имат пряка връзка с приходите и нетната печалба, но прогнозирането на миноритарния интерес въз основа на данните за приходите и нетната печалба ще доведе до неясни данни. Следователно, за да отговорят на горния проблем, анализаторите са изготвили четири често срещани метода или подхода за правилно изчисление.

1. Постоянен растеж - анализаторът рядко използва този подход, тъй като приема, че няма растеж / спад в представянето на дъщерното дружество.
2. Статистически растеж - При този подход се прави анализ на минали цифри, за да се установи определена тенденция. Този модел предполага, че дъщерното дружество ще расте със стабилни темпове, които се основават на минали тенденции. Той е известен като статистически растеж, тъй като използва различни инструменти за прогнозиране на статистиката като плъзгаща се средна, времеви редове, регресионен анализ и др. Не се използва за компании, занимаващи се с динамичен растеж като FMCG и др., Но се използва за компании, занимаващи се с индустрии като комунални услуги, които изпитват постоянен растеж.
3. Моделиране на всяко дъщерно дружество поотделно - Това включва прогнозиране на всяко дъщерно дружество поотделно, последвано от събиране на индивидуалния интерес на дъщерните дружества, за да се стигне до една консолидирана цифра. Този подход предлага гъвкавост на анализаторите и води до най-точното изчисление. Но това не може да бъде прието при всички обстоятелства, тъй като води до ограничения във времето и разходите, а също така тази концепция не е осъществима в случаите, когато има няколко дъщерни дружества.

Най-важното нещо, което трябва да запомните в случай на оценка на миноритарния интерес, е, че оценката му се влияе от няколко фактора, вътрешни и външни, приложими за компанията и индустрията, в която работи. Всичко това изисква внимателни съображения, тъй като въздействието им ще бъде различно за различните компании. Също така трябва да се вземат предвид приложимите закони, подзаконови актове и регулаторни разпоредби.

ЧЗВ

Трябва ли такава Лихва да се оценява на база балансова стойност или пазарна стойност?

Тъй като счетоводният баланс се изготвя на базата на историческата себестойност или на балансовата стойност, той също трябва да бъде оценен на база балансова стойност. Дебатът обаче варира за плюсовете и минусите на този подход.

Релевантен ли е малцинственият интерес за анализ на съотношението?

Да, абсолютно, важно е при анализ на съотношението. Всяко съотношение, което отчита структурата на капитала, трябва да вземе предвид последиците от такъв интерес. За да назовем няколко важни съотношения: Коефициентът на собствения дълг, възвръщаемостта на собствения капитал, съотношението на капиталовите коефициенти и възвръщаемостта на използвания капитал се влияят.

Интерпретирайте ROE - Числителят трябва да бъде печалба след миноритарен дял, докато знаменателят включва „собствен капитал, без миноритарния дял“. Горната формула ще изчисли възвръщаемостта, генерирана от акционерите майки.

Коефициент на нетен марж - Приходите в знаменателя и числителя трябва да се приемат като печалба преди миноритарния дял / продажбите.

Дали малцинственият дял е актив или пасив?

Отговорността може да се определи като задължение за компанията, произтичащо от минали събития, което ще доведе до изтичане на ресурси. Например, разпоредбата за неплатени сметки, вноски за служители, кредитори балансира всичко това и ще доведе до изтичане на ресурси (т.е. пари в брой или техните еквиваленти) в бъдеще. Тъй като поради тази лихва не трябва да се плащат пари на външни лица, това не може да се третира като задължение.

От друга страна, активите означават нещо ценно за предприятие, върху което то има контрол и в бъдеще ще доведе до получаване на пари или негови еквиваленти. Въпреки че такъв интерес има стойност, компанията няма контрол върху него. Той представлява неконтролиращия интерес на акционерите. Следователно, това не е нито актив, нито пасив.

Дали малцинственият дял е част от дълга или собствения капитал?

Това със сигурност не е дълг, тъй като няма задължение на компанията да го изплати. Няма задължителни плащания, фиксиран живот и т.н. Тъй като миноритарните лихви не се плащат, те не могат да бъдат наречени дългове. Докато той отговаря на някои предпоставки да бъде тълкуван като собствен капитал. Активите от консолидирания баланс имат известен принос от миноритарния интерес. Съгласно общоприетите счетоводни принципи, той се представя като част от собствения капитал в консолидирания баланс. И дори той е включен в собствения капитал във всички съответни съотношения.

Трябва ли лихвата на малцинството да се добави за изчисляване на стойността на предприятието?

Стойността на предприятието е общата стойност на компанията. Стойността на предприятието винаги е по-голяма от пазарната капитализация, тъй като тя включва и дълга. Но един уместен въпрос, който остава, е дали той трябва да бъде включен за изчисляване на стойността на предприятието. Тъй като стойността на предприятието представлява общата капитализация на компанията, следователно тя винаги е част от стойността на предприятието.

Заключение

Малцинственият интерес предоставя на потребителя на финансови отчети полезна информация, която му помага да анализира и да ни взема информирани решения.

• Назначаване на директори в борда на директорите на компанията и определяне на тяхното обезщетение.
• Извършване на промени в устава и други важни приложими регулаторни разпоредби.
• Регистрация на акциите на компанията за първоначално публично предлагане
• Извършване на промени в капиталовата структура на компанията

Тази концепция се е развила с течение на времето. В миналото не е получавал голямо внимание в счетоводната литература. Това беше посочено като пасив, собствен капитал или нито едно от двете. Дори днес има малко насоки за третирането и представянето на малцинствения интерес. И няма консенсус по никоя позиция.

Полезни публикации

Original text

Contribute a better translation

---

• Отчет за промените в собствения капитал
• Формула на метода на държавните ценни книжа
<