Бонд срещу заем | Топ 7 най-добри разлики (с Инфографика)

Разлика между облигации и заеми

Основната разлика между Облигации и Заем е, че облигациите са дългови инструменти, емитирани от компанията за набиране на средства, които са силно търгуеми на пазара, т.е. лице, което държи облигацията, може да я продаде на пазара, без да чака нейния падеж, докато, заемът е споразумение между двете страни, при което едно лице заема парите от друго лице, които обикновено не се търгуват на пазара.

Условията облигация и заем са свързани помежду си; те обаче не са еднакви и имат специфични основни разлики. И двете са дългове. Облигацията е вид заем, който ще се използва от големи предприятия или корпорации или правителства за набиране на капитал, необходим за управлението на бизнеса им, и това се прави чрез продажба на IOUs на обществеността.

Какво е заем?

Заемът е дълг, при който заемодателят ще заеме парите, а кредитополучателят ще заеме парите. Ще бъде определен определен срок за изплащане на дълга-пари, който включва както лихвената сума, така и главницата, която е заета от кредитополучателя от този заемодател. Тази основна сума се изплаща предимно на вноски редовно. Когато всяка вноска е сходна сума пари, тя ще се нарича анюитет.

Какво е Бонд?

Облигациите обикновено се наричат ​​ценни книжа с фиксиран доход и са един от 3-те основни класа активи, с които отделните инвеститори обикновено са най-добре запознати, заедно със запасите (т.е. акции) и паричните еквиваленти. Много държавни и корпоративни облигации се търгуват публично; други се търгуват само на борсата (т.е. извънборсово) или частно между заемодателя и кредитополучателя.

Бонд срещу заем Инфографика

Критични разлики между облигации и заеми

  • Основната разлика е, че облигацията е силно търгуема. Ако закупите облигация, обикновено има пазар, където можете да я търгувате. Това означава, че можете дори да продадете облигацията, вместо да чакате края на тридесетте години. На практика хората купуват облигации, когато искат да увеличат портфолиото си по този начин. Кредитите обикновено са споразуменията между кредитополучателите и банките. Кредитите обикновено не се търгуват и банката ще бъде длъжна да следи целия срок на кредита.
  • В случай на погасяване, облигациите обикновено се изплащат изцяло в падежа на облигацията - например 10, 20 или 30 години. Банките може би очакват изплащането както на главницата, така и на лихвите през периода на изплащане на редовни интервали.
  • Лихвените проценти по държавните облигации обикновено са по-ниски. Държавните облигации на САЩ и Великобритания може би се третират като нискорискови. Частните заеми по необезпечен дълг, от друга страна, вероятно ще привлекат по-висок лихвен процент. Корпоративните облигации са предимно някъде между тях - в зависимост от репутацията на корпорацията.
  • Емитирането на облигации дава на предприятията значително по-голяма свобода да оперират, както сметнат за добре, тъй като ги освобождава от ограниченията, които често са свързани с заемите, отпуснати от банките. Помислете например, че заемодателите или кредиторите често изискват от корпорациите да се съгласят с различни ограничения, като например да не издават повече дългове или да не правят корпоративни придобивания, докато заемите им не бъдат изцяло изплатени.
  • Лихвеният процент, който компаниите плащат на инвеститорите в облигации, често е по-нисък от лихвения процент, който те би трябвало да платят, за да получат заема от банката.
  • Облигациите, които се търгуват на пазара, притежават кредитен рейтинг, който се издава от агенциите за кредитен рейтинг, който започва от инвестиционен клас до спекулативен, където облигациите с инвестиционен клас се считат за нискорискови и обикновено имат ниска доходност. За разлика от тях, спекулативните облигации се считат за по-високи рискови и следователно те се търгуват с по-високи доходи, за да компенсират инвеститорите за рисковата премия. Напротив, Заемът няма такава концепция; вместо това кредитоспособността се проверява от кредитора.

Сравнителна таблица

Основа - Бонд срещу заем ВръзкаЗаем
ОпределениеТова е един вид дългови инструменти. Това е начин правителството или компания да наберат пари, като продават всъщност IOUs - с лихвени плащания годишно.Заемът също е друг вид дългови инструменти, предоставян от банка, предимно частна с променлив лихвен процент.
Лихвени процентиДоходността на държавните облигации вероятно ще бъде ниска и е по-безопасна инвестиция.Сравнително с облигациите, лихвените проценти по заемите в повечето случаи са по-високи и в случай, че това е необезпечен заем, тогава лихвеният процент ще бъде много по-висок.
Място на източникаОблигациите могат да се продават на пазарите на облигации на финансови / публични институции.Кредитите са санкционирани най-вече от банките.
СобственостПравителствата или фирмите обикновено продават облигации.Предприятия или физически лица ги заемат.
Вид лихвен процентЛихвените проценти по облигациите могат да бъдат фиксирани, променливи, или не може да има лихва, както при облигациите с нулев купон, които се издават с отстъпка по номинала. Разликата се приема като лихва и се осчетоводява пропорционално.Лихвените проценти по заемите са или фиксирани лихви, или променливи лихвени проценти, които са свързани с основния лихвен процент.
ТърговияОблигациите, които се продават и купуват на пазарите на облигации и цените на облигациите могат да се движат нагоре и надолу като цените на акциите.Кредитите обикновено се фиксират при банката, която трябва да го отпусне.
Примери10-годишни съкровищни ​​облигации на САЩ, обезпечени с ипотека (MBS), обезпечени с активи (ABS) и др .;Срочни заеми, променливи банкови заеми, парични кредити и др.

Заключение

Кредитите са вид дълг, при който заемодателят ще заеме парите, а кредитополучателят ще заеме парите. Определя се конкретно време за изплащане на дълга-пари, което включва лихвите и сумата на главницата, която е заета от корпорацията или от всеки отделен кредитополучател от заемодателя; облигацията, от друга страна, е вид заем, известен също като дългова ценна книга. В случай на облигации, публичните кредитори са заемодателите, а големите корпорации или правителството обикновено са заемополучателите.

Кредитите обикновено не могат да се търгуват, както беше споменато по-рано, докато облигациите имат пазар, на който могат да се търгуват преди падежите на облигациите.