Функции на инвестиционното банкиране
Инвестиционните банки изпълняват различни и различни функции в икономиката, като предлагат различни финансови услуги на своите клиенти, като например да помагат на корпорациите да намерят инвеститора за получаване на дългово финансиране, поемане на емисии акции, работа като финансов съветник, обработка на сливанията и придобивания и т.н.
Инвестиционната банка е като посредник между инвеститор и емитент и помага на своя клиент да събира пари чрез предлагане на дългове и акции. Някои от инвестиционните банки са JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley и др.
Той предоставя всички видове финансови услуги. По-долу са изброени топ 7 функции на инвестиционно банкиране -
Има множество функции за инвестиционно банкиране и те са както следва: -
# 1 - IPO
източник: wsj.com
Тази функция на инвестиционното банкиране, т.е. IPO, е първоначално публично предлагане, при което компанията наема инвестиционна банка за издаване на IPO.
По-долу са стъпките, следвани от компанията за нейното IPO: -
- Преди издаването на IPO компанията наема инвестиционна банка. Тази банка е избрана въз основа на различни критерии като пазарна репутация, индустриален опит, качество на научните изследвания и каналите за дистрибуция и т.н.
- Избрани банки, които поемат такива, когато действат като брокер между инвеститори и емитираща компания.
- Инвестиционната банка разработва финансови подробности за IPO в споразумението за подписване.
- Публикувайте, че компанията подава декларация за регистрация, заедно със споразумение за поемане на договор с SEC.
- След одобрението на IPO от поемателя на SEC и издателската компания решават цената на офертата и броя на акциите, които ще бъдат продадени.
- След емитирането банката извършва стабилизиране на следпродажбеното пазарно състояние, при което тя анализира стабилизацията на следпродажбеното пазарно състояние и създава пазар за акциите.
- Последният етап е преход към пазарна конкуренция. След период от 25 дни, банката предоставя оценка по отношение на оценката и печалбата на дружеството-издател.
Инвестиционната банка помага на компанията да зададе всичко и да изброи IPO на фондова борса. IPO е една от основните функции на инвестиционното банкиране. Тази банка в замяна начислява комисионна от компания.
# 2 - Сливане и придобивания
източник: businessinsider.in
Сливането и придобиванията е областта на корпоративните финанси, управление и стратегия, занимаваща се с покупка или присъединяване към други компании. В замяна инвестиционна банка начислява такси за сливания и придобивания. Компанията M&A наема банка за сливания и придобивания. Следващите стъпки се предприемат за сливания и придобивания от инвестиционни банки.
- Има два типа роли в сливанията и сливанията на инвестиционна банка; те са представителство на продавача или на купувача.
- Критична роля в сливанията и придобиванията е оценката на дадена компания. Банката изчислява действителната стойност на дадена компания.
- Инвестиционната банка изгражда своята стратегия за сливания и придобивания на две компании.
- Инвестиционната банка също така осигурява финансови провизии за компания, тъй като за M&A компанията ще има нужда от много средства. Помага на компания при набирането на средства за сливания и придобивания.
- Основната роля на банката е да издава на пазара нови ценни книжа.
Тази функция на инвестиционното банкиране помага на малка фирма да се самопроектира, да проектира сливане, след като бъде намерена подходяща цел. Помага за успеха на сливането и всичко това се прави с помощта на инвестиционна банка.
# 3 - Управление на риска
Управление на риска от самото наименование е ясно, че управлението на риска включва, това е непрекъснат процес, тъй като капиталът е включен, той поставя граница, за да се избегне загуба в търговията. Инвестиционните банки помагат на компанията по следните начини: -
- Инвестиционната банка помага на компанията да управлява финансовия риск по отношение на валута, заеми, ликвидност и др.
- Тази банка помага на компанията да разпознае зоната на загубите.
- Тази инвестиция за контрол на кредитния риск разпределя контрагентите и банките избират стандартен обмен за търговия.
- Съществуват различни рискове като бизнес риск, инвестиционен риск, правен риск и риск за спазване и операционен риск, които са вътрешно контролирани от инвестиционна банка.
Управлението на риска се извършва на всяко ниво от инвестиционни банки, тъй като подчертава какви са рисковете и как може да се обработи.
# 4 - Изследвания
Тази функция за инвестиции в инвестиционно банкиране е една от най-важните функции в областта на инвестиционното банкиране. Това изследване помага да се даде рейтинг на компанията, за да помогне на инвеститорите да вземат решение за инвестиция. Изследователските доклади казват дали да се купува, продава или да се поддържа базата на рейтинга на дадена компания. Чрез това може да се знае достойнството на компанията. Изследванията се извършват чрез анализ и сравнение на различни доклади и отчети за изпълнението на компанията. Основната работа на инвестиционната банка е изследване и тези изследвания са от различни видове, като проучване на собствения капитал, изследване с фиксиран доход, макроикономически изследвания, качествени изследвания и др. Инвестиционната банка споделя тези отчети с клиенти, което помага на инвеститора да генерира печалба чрез търговия и продажби.
# 5 - Структуриране на дериватите
За тази функция на инвестиционното банкиране, т.е. структурирането на деривати, инвестиционната банка се нуждае от силен технически екип, работещ по такава сложна структура на дериватите. Производните продукти предлагат висока норма на възвръщаемост и добър марж; следователно много рискове са свързани с него. Инвестиционната банка подготвя тези деривати със стратегия, базирана на една, както и множество ценни книжа.
Тази банка добавя функции към нея, като в облигации. Той осигурява бъдещи и опционални деривати и др. Инвестиционната банка проектира ценни книжа с различни опции за деривати. Основната причина за проектирането на такъв продукт е привличането на инвеститори и увеличаването на маржа на печалбата.
На пазара има и друг дериват; помага да се генерира добра възвръщаемост за инвеститорите.
# 6 - Търговско банкиране
Тази функция на инвестиционното банкиране е една от частните дейности на инвестиционната банка, където банката също така консултира своите клиенти. Те предоставят консултации по финансови, маркетингови, правни и управленски въпроси. Той действа като финансов инженер за бизнеса.
Търговското банкиране има следните функции: -
- Набиране на финанси за клиент
- Брокер на фондова борса
- Управление на проекти
- Операции на паричния пазар
- Лизингова услуга
- Управление на портфейла
- Обработка на държавно съгласие за промишлени проекти
- Управление на публична емисия на компания
- Специална помощ за малки фирми и предприемачи
Съществуват множество други услуги, предоставяни от инвестиционните банки на техните клиенти. Тази банка начислява консултантски такси от инвеститори.
# 7 - Управление на инвестициите
Тази функция на инвестиционното банкиране е основна работа на инвестиционната банка да насочва инвеститора към покупка, управление на портфолиото му и търговия с различни ценни книжа. Инвестиционната банка изготвя отчети въз основа на резултатите от дейността на компанията и чрез това инвестиционната банка взема решение за финансови ценни книжа. Инвестиционните съвети се предоставят въз основа на целта на клиента, неговия апетит към риска, размера на инвестицията и периода от време. Въз основа на клиентския сегмент управлението на инвестициите се разделя като частни клиенти, частно управление на богатство, управление на богатство. Тук инвестиционна банка управлява портфолио от клиенти и също така предоставя съвети на инвеститорите дали да продават акции или да купуват акции или да държат акции.