Какво е финансово бедствие?
Финансово бедствие е ситуация, при която организация или което и да е лице не е в състояние да изпълни финансовите си задължения в резултат на недостатъчни приходи. Обикновено това се дължи на високи фиксирани разходи, остарели технологии, високи дългове, неправилно планиране и бюджетиране, неправилно управление и в крайна сметка може да доведе до несъстоятелност или фалит.
След този етап компанията става неплатежоспособна. Има много по-малко шансове една компания да оцелее, след като достигне този етап. Организацията има много ниска ликвидност, тъй като не може да изплаща вноски по заеми, лихви, плащания към доставчици, дори заплата на служителите си. Ако организацията иска да оцелее, тя трябва да намали разходите си, да преструктурира своите задължения и да преразгледа бизнес стратегиите.
Причини с примери
Това е нещо, което се случва по време на управлението на бизнеса, което доведе до тази ситуация. Причините за тази ситуация са както по-долу -
# 1 - Технологични промени
Ако някоя компания не е в състояние да се адаптира към технологичните промени и не може да се надгради, тя ще бъде изхвърлена от пазара. Пазарният му дял ще намалее драстично и в крайна сметка приходите ще намалят, заедно със статичните фиксирани разходи. Постепенно това ще доведе до финансов стрес.
Например Nokia през 2012 г. не можеше да възприеме нови технологии и трябваше да се сблъска с такова бедствие.
# 2 - Неправилно управление
Неправилното управление води до неефективно вземане на решения и в крайна сметка води до намаляване на приходите.
Например Lehman Brothers бяха четвъртата по големина инвестиционна банка в Америка, но през септември 2008 г. компанията подаде молба за фалит. С 639 милиарда долара активи и 619 милиарда долара дълг, фалитът беше най-големият в историята. Поради някои неподходящи решения на финансовия директор, компанията трябваше да подаде несъстоятелност.
# 3 - Измама в компанията
Всяко планиране на измама може да доведе до отклоняване на целта на организацията за увеличаване на богатството на акционерите към намерението на производителя на измами. Всички ключови ресурси не се използват в полза на организацията и са довели до финансов стрес.
Например, Измама в Satyam Computers през 2009 г. Фиксирани разходи са били отчетени; печалбите бяха фалшифицирани. Това доведе до пълното спиране на компанията.
# 4 - Неправилни инвестиционни планове
Много е необходимо да се поддържа подходящ паричен поток и фиксиран доход от инвестиции. Ако бюджетирането не е направено правилно, или ще има загуба на пари, или празни средства. Понякога това оставя компанията да взема дългове над необходимото и в крайна сметка да доведе до бедствие.
Как да изчислим цената на финансовото бедствие?
Когато компанията е в беда, нейните активи не струват по-скоро, а дълговете й стават по-скъпи. Лихвеният процент, който банката начислява на компанията, е по-висок от този, който се начислява на други компании в същия бранш (Разходи за дълг на AAA Rated company).
- Изчислете средно претеглената цена на дълга. Пример 10,5%
- Вземете разходите за дълг на компания с рейтинг AAA. Пример 7%
- Ако дългът на компанията е 100 милиона
Разходи за финансово бедствие = Разлика в цените в стъпка 1 * Общ дълг на компанията
= (10,5 - 7)% * 100 милиона = 3,5 милиона
Период на финансово бедствие
Технически, „Период на дадена компания, през който нейната пазарна цена на акции пада или стойността на нейните активи обикновено намалява като причина за криза в пари и неточни прогнози.“ Пример за това е рецесията в САЩ през 2007-2008 г.
В този период компанията се сблъсква със сериозни проблеми в паричния поток, което влияе и понижава качеството на нейните продукти и услуги. Това позволява на съществуващите клиенти да купуват от своите конкуренти. Това намалява приходите и ситуацията се влошава. Доставчиците ще съкратят кредитния период и условията на договора ще станат по-строги. В крайна сметка ще има проблем при изплащането на заплата на служителите и съкращенията ще се извършват от компанията. Периодът, през който се случват всички тези ситуации, е известен като период на финансов стрес.
Фактори, отговорни за финансовото бедствие на компанията
Факторите, които причиняват дистрес, са разделени на 2 категории - вътрешни и външни.
Вътрешните фактори са-
- Неправилна и неефективна прогноза за търсенето
- Лошо управление на паричните средства
- Високият процент на престой на служителите
- Неподходящ продуктов микс
- Неточна оценка на изискването за оборотен капитал
- Злоупотреба с активи
Външните фактори са-
- Слаби договори с доставчици
- Зависимост от един доставчик на суровини
- Изключително повишаване на цената на суровините
- Промяна в политиката на правителството по отношение на прекомерно вносно мито, строги търговски практики и др.
Решения
След като компанията влезе в тежко състояние, е много трудно да се съживи. С голяма вероятност компаниите предявяват несъстоятелност. Много е важно ръководството да забележи знаците и да предприеме съответно превантивни действия. Въпреки това, ако има някакъв изход, ако дадена компания навлезе в период на финансов стрес, по-долу са решенията за същото-
# 1 - Нефинансово преструктуриране
Ако се анализира, се установи, че компанията е изпаднала в затруднено състояние поради лошо управление на неподходящи бизнес планове, то това включва преструктурирането на ключовия персонал на бизнеса в борда. Правомощието се дава на експерта и всички бизнес планове се преразглеждат. В крайна сметка компанията може да излезе от ситуацията по стабилен начин без постоянно спиране.
# 2 - Финансово преструктуриране
Ако компанията е в бедствено състояние поради недостатъчен приток на пари или неспособност да изплати дълг, решенията за тях са следните
# 1 - Частна тренировка
В това решение компанията решава вътрешно и планира да бъде преструктурирана. Няколко решения са
- Преговаряйте с кредитополучателите за ограничаване на лихвените проценти или отказ от такси.
- Възползвайте се от по-висок висок кредитен период
- Импровизирайте бизнес стратегиите
- Подходяща маркетингова и търговска стратегия за увеличаване на продажбите
- Планове за намаляване на разходите
# 2 - Декларация за юридически фалит
- Реорганизиране и възникване: След като дадено дружество подаде фалит, след подходящо разследване правителството изисква от длъжниците да се откажат от частичната платима сума. Изисква компанията да изпълни необходимите стъпки за реорганизация. Като цяло властта остава на правителството за това как да се преструктурира.
- Обединяване с друга компания: В някои случаи правителството разпорежда сливането с друга компания с печалба в същата или друга индустрия, която има достатъчно ресурси, за да поеме загубите и да преструктурира компанията.
- Ликвидация: Ако има шанс да се съживи компания, тогава се нарежда да ликвидира същата.
Заключение
Това е ситуация, при която компанията не може да изплати фиксираните си разходи като заплата на служители, вноска по заем, плащане на суровини и т.н., поради неправилно планиране на оборотния капитал, лошо управление на най-високо ниво, измами, промяна в правителствените политики и т. н. Важно е компанията да разпознае признаци на ранен етап и да предприеме необходимите превантивни мерки, за да не изпадне в период на финансово бедствие. В противен случай става много трудно да се намерят решения за същото.