Какво е Spot Market?
Спот пазар, известен също като „физически пазар“ или „паричен пазар“ е финансов пазар, на който финансови ценни книжа като акции, валути, стоки се купуват и продават за незабавна доставка. Повечето сделки на спот пазара се уреждат или доставят в рамките на два работни дни след датата на сделката (T + 2), но много от контрагентите избират сетълмент „точно сега“. Цената за сетълмент или лихвеният процент се нарича спот цена. Инвеститор, който желае незабавно да притежава акции на компания, ще купи акциите, които ще му позволят да притежава акциите с незабавен ефект.
Пример
WTI или Brent Crude петролът се търгува на спот цена, но доставката се извършва само след около месец. Тъй като това е стока, доставката обикновено отнема време. Докато в случай на запаси, той се доставя веднага след извършване на плащането и прехвърляне на собствеността.
Видове спот пазар
Паричният пазар може да се търгува на борса или да се търгува на гише. Зависи къде се извършва търговията. Борсата обединява купувачи и продавачи на едно място и улеснява търговията. За разлика от това, търговията извън борсата се случва със затворена група участници, която няма централно местоположение.
# 1 - Търгувани на борса
- Борсата осигурява спот курс, при който се търгуват ценните книжа.
- Купувачите и продавачите на финансови ценни книжа се събират на централно място в замяна.
- Сделките, извършвани чрез борса, носят ограничен риск в сравнение със сделките, извършвани извън борсата, поради по-малкия риск от неизпълнение на контрагента.
# 2 - Над брояч
- Извън борсата сделките се извършват между ограничена група контрагенти.
- Без рецепта сделките имат по-голям риск от сделките.
- Сделките, извършвани на гише, обикновено се търгуват по обменния курс.
Примери за спот пазар
Пример # 1
Джон притежава бизнес за тъкани в Ню Йорк и търси доставчици, които се занимават с качествени платове на конкурентни цени. Той разглежда интернет и открива китайски доставчик, който дава почти 40% отстъпка при поръчки от над 10 000 долара. Плащането трябва да се извършва в CNY и Джон може да спести големи, ако текущият пазарен курс за USDCNY е висок.
Той проверява текущия курс USDCNY, който е 7,03, което е по-високо от обичайната стойност. Но като погледне отстъпката, която доставчикът дава, Джон решава да изпълни чуждестранна валута, за да преобразува CNY еквивалента на 10 000 долара.
- USDCNY = 7.03
- Сума на покупката = $ 10 000
- Сума CNY = $ 10 000 * 7.03
- Сума CNY = 70 300
Спот транзакцията в чуждестранна валута се урежда или се доставя след 2 дни (T + 2) и Джон е в състояние да извърши плащането, което му позволява 40% спестявания при покупката му.
Пример # 2
Стив се стреми да инвестира 5000 долара на фондовия пазар, но не е сигурен как трябва да започне. Той открива сметка в Demat в една от надеждните си банки и проверява различните акции, търгувани на пазара. Поради страха да не загуби парите си, Стив се интересува да вложи парите си само в запасите на сините чипове. Той купува 100 акции на Apple за $ 200.47. Той прави плащането за това и има 10 акции на Apple в сметката си; спот пазарът също така позволява незабавно сетълмент. Това позволява на Стив да получи собственост върху акциите на Apple в същия ден. Стив търси и други стотинки, които според него може да се превърнат в добър изпълнител. Той инвестира 2000 долара в две различни стотинки.
Сега Стив има 1000 долара и решава да инвестира във валути. Той разглежда пазарните тенденции и инвестира в китайския юан, очаквайки той да се повиши поради новините около икономическия растеж на Китай. Той предполага китайският юан да се представя добре в дългосрочен план и следователно инвестира останалите 1000 долара във валута.
Търговията се урежда за 2 дни и сметката ще бъде доставена с китайския юан.
Основни точки за спот пазара
- За разлика от спот търговията, фючърсният договор дава на инвеститора задължението да купува или продава финансовата гаранция на предварително договорена цена и бъдеща дата.
- Парите сменят ръцете си на по-късна дата, че фючърсните цени показват къде част от пазара очаква цената на даден актив да отиде, докато спот цената е цената в този момент.
- Фючърсна сделка, при която се очаква дадена стока да бъде доставена или уредена за по-малко от месец, също е част от паричния пазар. Може да е бил продаден на спот цена, но собствеността се прехвърля само на бъдеща дата, която не е незабавна.
- Местните разпоредби регулират физическия пазар.
- Цената, посочена за покупка или продажба на спот пазар, се нарича Спот цена.
Предимства на Spot Market
Някои от предимствата са следните.
- Спот пазарът е по-гъвкав от фючърсния пазар, тъй като те могат да се търгуват на по-ниски обеми (1000 единици). За разлика от това, фючърсният пазар изисква по-големи обеми (обикновено 100 000 единици, изключението при много малко инструменти).
- Този тип пазар е бърз и доставката обикновено е с два дни.
- Спот пазарът е направо напред, за разлика от фючърсния пазар.
- Физическият пазар улеснява незабавната търговия с прехвърляне на средства и собственост за кратък период.
- Търговците най-много го предпочитат поради неговата гъвкавост и лекота на търговия, а не фючърсния пазар, който може да бъде сложен и отнема много време.
Заключение
- Когато ценната книга се купува или продава и след това се урежда или доставя веднага, тя се отнася до физическа пазарна сделка.
- Договорите, закупени или продадени на спот пазара, веднага влизат в сила.
- Физическият пазар се различава от фючърсния пазар, тъй като парите се обменят незабавно.
- Тя позволява незабавно прехвърляне на собствеността върху ценни книжа.