Какво е собствено финансиране?
Собственото финансиране е процес на продажба на дял от собствеността на различни инвеститори за набиране на средства за бизнес цели. Едно от предимствата на дяловото финансиране е, че парите, които са събрани от пазара, не трябва да се изплащат, за разлика от дълговото финансиране, което има определен график за изплащане.
Мащабът и обхватът на капиталовото финансиране обхващат широк спектър от дейности, от набиране на няколкостотин долара от приятели и роднини, до първоначални публични предлагания (IPO), които стигат до милиарди долари, събрани от гигантски корпорации и записани от голям брой инвеститори .
Видове собствено финансиране
Малко от основните и добре познати видове капиталово финансиране отвън включват:
# 1 - Ангелски инвеститори
Този тип капиталово финансиране включва инвеститори обикновено са членове на семейството или близки приятели на собствениците на бизнеса. Дори богати лица или групи от такива лица, които предоставят финансово финансиране на бизнеса, са известни също като ангелски инвеститори.
- Сумата, инвестирана от такива инвеститори, обикновено е под 0,5 милиона долара.
- Ангел инвеститор няма да се включва в ежедневното управление на бизнеса.
# 2 - Рискови капиталисти
Този тип капиталово финансиране включва инвеститори, които са професионални и опитни инвеститори, и разширява финансирането до избрани фирми. Такива инвеститори анализират съответния бизнес въз основа на строги критерии и следователно те са много селективни по отношение на инвестирането само в онези бизнеси, които са добре управлявани и имат силно конкурентно предимство в конкретната си индустрия.
- Рисковите капиталисти вярват в активното участие в управлението на компаниите, в които остават инвестирани, тъй като това им помага да поддържат строг надзор върху ежедневните дейности на бизнеса и да прилагат мерки за максимизиране на възвръщаемостта на инвестициите си.
- Рисковият капиталист обикновено инвестира сума над 1 милион долара.
- Рисковите капиталисти обикновено инвестират в бизнес на зараждащия се етап и след това излизат от инвестицията, превръщайки бизнеса в публично дружество, като пускат акциите на продажба на борса с ценни книжа чрез процеса на първоначално публично предлагане (IPO). Един рисков капиталист може да донесе огромни печалби от IPO.
# 3 - Краудфъндинг
Този тип капиталово финансиране включва големи групи ангелски инвеститори, които разширяват финансирането на по-малкия бизнес. Инвестицията в краудфонд може да бъде едва 1000 долара за всеки инвеститор. Този тип набиране на средства може да бъде иницииран чрез стартиране на онлайн „кампания“ за краудфандинг чрез един от сайтовете за краудфандинг.
- Малко примери за такива уебсайтове за масово финансиране са Crowdfunder и AngelList в САЩ и Kickstarter и Indiegogo в Канада.
- Трябва обаче да се отбележи, че дяловото финансиране чрез масово финансиране е законно само в някои юрисдикции и при определени обстоятелства.
# 4 - Първоначално публично предлагане
Добре узрялата компания може да събира средства чрез този вид капиталово финансиране под формата на IPO. При този тип набиране на средства, компанията може да набира средства, като продава акциите на компанията на обществеността.
- Обикновено институционалните инвеститори с огромен корпусен фонд инвестират в такива дейности за набиране на средства.
- Обикновено една компания използва тази форма на дялово финансиране само след като вече е набрала средства чрез други видове дялово финансиране, тъй като процесът на IPO може да бъде много скъп и отнемащ време източник на това финансиране.
Пример за собствено финансиране
Нека вземем пример за предприемач, който е инвестирал начален капитал от 1 000 000 долара в стартирането на своята компания. Тъй като цялата инвестиция е негова, той първоначално притежава всички акции в бизнеса.
Тъй като бизнесът започва да расте, собственикът на бизнеса може да търси допълнително финансиране от заинтересовани ангелски инвеститори или рискови капиталисти. Нека приемем, че външният инвеститор се кандидатира да плати $ 500 000, докато първоначалната инвестиция е $ 1 000 000, тогава общият капитал на компанията ще достигне $ 1 500 000 (= $ 1 000 000 + $ 500 000).
И накрая, когато външният инвеститор е закупил акциите на компанията, предприемачът не притежава 100% от бизнеса сега, а 66,67% (инвестиция от 1 000 000 долара при обща инвестиция от 1 500 000 долара). От друга страна, инвеститорът притежава 33,33%, т.е. останалите акции на компанията.
Уместност и употреба
Фондът, набран чрез дялово финансиране, е един от най-популярните методи за финансиране, използван от компания, тъй като фондът може да бъде генериран от бизнеса вътрешно или да бъде набран от външно чрез IPO, рисков капиталист, ангелски инвеститори и т.н.
- Малкото от предимствата на дяловото финансиране е, че то спестява много от разходите за лихви в сравнение с разходите, свързани с дълговото финансиране и в случай, че компанията се провали, набраният чрез дялово финансиране фонд не трябва да се изплаща, за разлика от дълга.
- Следователно, ако финансирането на собствения капитал се планира внимателно, един предприемач може да гарантира растежа на своя бизнес, без да разрежда голяма част от своя дял. Организациите с по-висок потенциал за растеж вероятно ще продължат да получават по-лесно дялово финансиране, като се има предвид стойността, която се вижда от заинтересованите финансисти от източници на акции.
- От друга страна, малка компания няма адекватен оборот, паричен поток или физически активи, които да се предоставят като обезпечение през ранните етапи. При такъв сценарий компанията може да привлече дялово финансиране само от инвеститори на ранен етап, които са готови да поемат рискове заедно с предприемача.
- Малка компания, която се развива в голяма успешна компания, вероятно ще има няколко кръга от капиталово финансиране по време на процеса на растеж. Като такъв вариант за дялово финансиране е еднакво важен както за малките, така и за големите компании на различен етап от развитието си.