Определение на нетната инвестиция
Нетната инвестиция е нетната сума, инвестирана от компанията върху нейните капиталови активи, която се изчислява като капиталов разход за периода минус непаричната амортизация и амортизация за периода и показва колко инвестира компанията в поддържането на живота на нейните активи и постигане на бъдещ растеж в бизнеса.
Обяснена нетна инвестиция
Всеки бизнес, голям или малък, използва активи, за да генерира приходи и да печели печалба. Тези активи преминават през износване в нормалния ход на бизнеса. Активите по същество губят полезния си живот и за да се поддържа бизнесът като действащо предприятие, базата на активите трябва да се попълва чрез инвестиране на капитал върху тях. Нетната инвестиция е сума, която компанията изразходва над амортизацията за придобиване на нови активи или поддържане на съществуващи активи.
Изискванията за нетна инвестиция варират в зависимост от бизнеса. Например бизнес, базиран на услуги, който генерира целия си бизнес от работната си сила, може да не изисква много инвестиции, за да нарасне, тъй като основните му разходи ще бъдат заплатите, които са Opex. От друга страна, бизнес, който генерира значителен бизнес от производство или използване на интелектуална собственост, може да се наложи да продължи да инвестира в активи за устойчив растеж.
Формула за нетна инвестиция
Формулата за нетна инвестиция е представена по-долу:
Нетна инвестиция = капиталови разходи - Некасово обезценяване и амортизация
Където,
- Капиталовите разходи са брутната сума, изразходвана за поддръжка на съществуващи активи и придобиване на нови активи
- Безналичната амортизация е амортизационните разходи, показани в отчета за доходите.
Примери за изчисляване на нетните инвестиции
По-долу са дадени примери за изчисляване на нетните инвестиции
Пример # 1
Да приемем, че една компания е похарчила 100 000 долара капиталови разходи за една година и има разходи за амортизация от 50 000 долара в отчета за доходите.
Изчисляване на нетната инвестиция
- = 100000 $ - 50000 $
- = 50000 $
Неговата нетна инвестиция в този случай е $ 50 000 ($ 100 000 - $ 50 000).
Пример # 2
Нетната инвестиция може да бъде разбрана много по-добре чрез изучаване на реалния пример на Netflix Inc., популярната услуга за видео стрийминг. Бизнес моделът на Netflix включва инвестиране във видео съдържание чрез създаване на собствени предавания и филмово съдържание и закупуване на права за стрийминг на съдържание на други организации и продажба на правата за гледане на огромната й 150 милионна абонатна база по света.
Netflix трябва да продължи да инвестира в съдържание, за да поддържа библиотека със съдържание, за да осигури непрекъснатост на плащанията от своите абонати. Ако съдържанието на Netflix остарее и няма нищо ново за гледане, абонатите му ще излязат от Netflix, за да не се върнат никога повече.
Ето моментна снимка на това колко Netflix инвестира в съдържанието си през 2018 г.
Източник : netflixinvestor.com
Компанията добави над 13 милиарда долара активи за съдържание и амортизира над 7,5 милиарда долара активи за съдържание. Използвайки тази информация, нетната инвестиция на Netflix може да бъде изчислена, както е показано в таблицата по-долу:
Изчисляване на нетната инвестиция
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
Компанията има нетна инвестиция от 5,5 милиарда долара.
Забележка : Въпреки че Netflix счита паричния поток от тези дейности за действащ, те със сигурност инвестират парични потоци, тъй като ползите от правата върху съдържанието се натрупват за дълъг период от време.Значение на нетните инвестиции
Както беше посочено по-рано, всяка компания ще трябва да инвестира в активите си, за да поддържа растежа си и да избягва да остарява някъде надолу.
Какво би се случило, ако компанията продължава да изпотява активите си и не инвестира в нови активи? По-старата база от активи определено ще остарее, стане неефективна и често ще се разпада. Като се има предвид това, производството и продажбите на компанията ще бъдат засегнати и ще доведат до изчерпване на търсенето, недоволство на клиентите, връщане на продукти и крайна смърт на корпорацията.
За да избегнат гибелта, ръководствата продължават да инвестират в съществуващите и новите активи на своята компания. Инвестирането в съществуващи активи помага на компанията да запази нивото на продажбите и печалбите, докато инвестициите в по-нови активи могат да бъдат в крак с новите технологии или да създадат различен източник на приходи и печалби, ако се очаква съществуващия бизнес да остарее в бъдеще .
Разлика между брутна инвестиция и нетна инвестиция
Брутната инвестиция е капиталовата инвестиция на компанията, без да се приспада амортизацията. Той ни казва абсолютната инвестиция, която компанията е направила в своите активи през определена година. Въпреки че броят сам по себе си е ценен, е полезно да се анализира, след като се създаде мрежа, за да се определи дали компанията инвестира само в запазване на текущия си бизнес или също в бъдеще.
Предимства
- Нетната инвестиция показва степента на заместване на активите на компанията
- Нетните инвестиции (ако са положителни), обикновено помагат на компанията да продължи да работи
- Това дава справедлива идея на анализаторите и инвеститорите да разберат колко сериозна е компанията към своя бизнес и акционерите
- Разказва ни за капиталоемкия бизнес (капиталоемките бизнеси поглъщат много капитал)
Заключение
Бизнес светът е динамичен и се променя доста бързо. Днешният горещ продукт може дори да не съществува утре, ако не се възпитава адекватно. Ръководствата не могат да изберат да игнорират инвестирането в подобряването на съществуващия бизнес и да създадат допълнителни продукти, за да увеличат своите източници на приходи.
Вземете CD / DVD бизнес. Например бизнесът е мъртъв поради изместването на видео пазара от CD / DVD към онлайн стрийминг и изместването на пазара за съхранение към преносими устройства за съхранение. Компаниите, които не са инвестирали в тези по-нови технологии в точното време, вече са без работа.
Човек трябва да подхожда към инвестициите по стратегически начин. Като общо правило, ако компанията инвестира само толкова, колкото обезценява, това може да е проблем. Това обаче може да не е вярно за всички бизнеси. Някои бизнес модели не изискват прекалено много инвестиции и могат да продължат дълго време само като поддържат стойността на марката си. Такива предприятия имат по-малки изисквания за капиталови разходи и могат да излязат с по-нови продукти с незначителни инвестиции в научноизследователска и развойна дейност. Разбирането на стратегическото изискване за нетна инвестиция в бизнес е ключът към анализа на бъдещите перспективи на компанията.