Определение на финансовия риск
Финансовият риск е невъзможността на фирмата да не може да изплати дълга, който е поела от банката или финансовата институция.
Съотношението дълг / собствен капитал на Pepsi беше около 0.50x през 2009-2010 г .; обаче, ливъриджът на Pepsi се е увеличил през годините и в момента е на 3.38x. Тази ситуация очевидно е нежелана. Но ако една фирма използва предпазливост, за да поеме дългове, тогава те могат да сведат риска си до минимум.
Да кажем, че дадена фирма иска да намали финансовия риск и в същото време иска да се възползва от финансовия ливъридж, който ще предостави. В този случай те трябва да отидат за 70% от собствения капитал и само за 30% от дълга в тяхната капиталова структура. Разбира се, това е хипотетично и след като се разгледат всички фактори, трябва да се вземат решенията, свързани със структурата на капитала.
Едно нещо, което фирмата трябва да помни, за да намали този тип риск, е да изгради своята капиталова структура, като свали твърде много тежест от рамото си. Това означава да вземете толкова заеми, колкото могат да се издържат. Ако фирмата се ангажира с 60% дълг и 40% собствен капитал, финансовият риск за нея би бил много повече, отколкото ако фирмата поеме 60% собствен капитал и 40% дълг.
Видове финансов риск
Има основно три вида финансови рискове. Нека ги разгледаме по-долу -
# 1 - Кредитен риск:
Това е най-често срещаният вид финансов риск. Ако фирма вземе заем и не е в състояние да го изплати, определено има кредитен риск. Обикновено фирмите, които са на път да не изпълнят задълженията си, страдат от кредитен риск. По подразбиране не е добра идея, защото може да повлияе на репутацията на фирмата, а също така ще засегне банките или финансовите институции. Ако във всеки случай фирмата иска да получи заем от банката / финансовата институция, би било твърде трудно да ги убедиш.
# 2 - Ликвиден риск:
Това е друг вид финансов риск. Когато фирмата не е в състояние да продаде актив бързо, това представлява риск за ликвидността за фирмата. Например, ако фирма закупи актив и след това в близко бъдеще той остарее, би било доста рисковано за бизнеса. Тъй като бизнесът няма да може да го продаде, а освен това няма да може да задържи актива.
# 3 - Риск за собствения капитал:
Собственият риск е третият вид финансов риск. Когато пазарът стане нестабилен, за компанията става трудно да оцени собствените си акции. Пазарната цена често спада, което не изглежда добра новина за фирмата. Тази нестабилност на пазара на акции се нарича риск на собствения капитал, който идва с финансовия риск на фирмата.
Как да измерим финансовия риск?
Финансовият риск може да бъде измерен по всякакъв начин. Фирмата трябва да погледне пазара и да види как се оценява фирмата. Оценката е много важна, което предлага на фирмата представа къде се намират на пазара. В същото време фирмата може да изчисли финансовия ливъридж и степента на финансов ливъридж. Фирмата може също да използва съотношението дълг-собствен капитал, коефициента на покритие на лихвите и други финансови коефициенти, за да установи нивото му.