Какво е анализ на сигурността?
Анализът на сигурността се отнася до метода за анализ на стойността на ценни книжа като акции и други инструменти за оценка на общата стойност на бизнеса, който ще бъде полезен за инвеститорите да вземат решения. Има три метода за анализ на стойността на ценните книжа - фундаментален, технически и количествен анализ.
Характеристика
- За оценка на финансови инструменти като собствен капитал, дълг и варанти на компания.
- Да се използва обществено достъпна информация. Използването на вътрешна информация е неетично и незаконно.
- Анализаторите по сигурността трябва да действат почтено, компетентно и старателно, докато упражняват инвестиционната професия.
- За да се използват различни аналитични инструменти, това включва фундаментални, технически и количествени подходи.
- Анализаторите на сигурността трябва да поставят интереса на клиентите над личните им интереси.
Примери
# 1 - Анализ на IPO в полето
За оценка на IPO в Box използвах следните подходи -
- Относителна оценка - SAAS сравними Comps
- Сравним анализ на придобиването
- Оценка с използване на награди въз основа на запаси
- Оценъчни сигнали от Box Private Equity Funding
- Означения за оценка от оценката на DropBox за финансиране на частния капитал
- Кутия DCF Оценки
Можете да научите повече за анализа на оценката на полето от тук.
# 2 - Анализ на IPO на Alibaba
При анализа на IPO на Alibaba използвах предимно техниката на паричния поток с отстъпка
Можете да научите повече за начина, по който направих анализ на сигурността на Alibaba от тази статия - Анализ на оценката на Alibaba
Видове анализ на сигурността
По-долу са дадени Топ 3 вида анализ на сигурността.
Ценните книжа могат да бъдат класифицирани най-общо в капиталови инструменти (акции), дългови инструменти (облигации), деривати (опции) или някои хибридни (конвертируеми облигации). Като се има предвид естеството на ценните книжа, анализът на сигурността може да се извърши като се използват следните три метода:
# 1 - Фундаментален анализ
Този тип анализ на сигурността е процедура за оценка на ценни книжа, при която основната цел е да се изчисли вътрешната стойност на акцията. Той изучава основните фактори, които оказват влияние върху присъщата стойност на акциите като декларация за рентабилност и становища на компанията, мениджърски резултати и бъдещи перспективи, настоящи индустриални условия и цялостна икономика.
# 2 - Технически анализ
Този тип анализ на сигурността е техника за прогнозиране на цените, която отчита само исторически цени, обеми на търговия и индустриални тенденции, за да предскаже бъдещите резултати на ценната книга. Той изучава диаграмите на акциите чрез прилагане на различни показатели (като MACD, ленти на Болинджър и др.), Като се приема, че всеки основен принос е бил включен в цената.
# 3 - Количествен анализ
Този тип анализ на сигурността е подкрепяща методология както за фундаментален, така и за технически анализ, който оценява историческите показатели на акциите чрез изчисления на основни финансови коефициенти, например печалба на акция (EPS), възвръщаемост на инвестициите (ROI) или сложни оценки като дисконтирани парични потоци (DCF).
Защо да анализираме ценни книжа?
Основната цел на всеки индивид е да увеличи нетната си стойност, като инвестира печалбата си в различни финансови инструменти, т.е. създаване на пари с помощта на парите. Анализът на сигурността помага на хората да постигнат крайната си цел, както е обсъдено по-долу:
# 1 - Връща
Основната цел на инвестицията е да се постигне възвръщаемост под формата на увеличение на капитала, както и доходност.
# 2 - Капиталов прираст
Капиталовата печалба или поскъпването е разликата между продажната цена и покупната цена.
# 3 - Добив
Това е възвръщаемостта, получена под формата на лихва или дивидент.
Доходност = Капиталов прираст + Доходност
# 4 - Риск
Това е вероятността да загубите вложения капитал. Анализът на сигурността избягва рисковете и гарантира безопасността на капитала, а също така създава възможности за надминаване на пазара.
# 5 - Безопасност на капитала
Капиталът, инвестиран с подходящ анализ; избягва шансовете за загуба както на лихва, така и на капитал. Инвестирайте в по-малко рискови дългови инструменти като облигации.
# 6 - Инфлация
Инфлацията убива покупателната способност на човека. Инфлацията с течение на времето ви кара да купувате по-малък процент стока за всеки долар, който притежавате. Правилните инвестиции ви осигуряват хеджиране срещу инфлацията. Предпочитайте обикновените акции или стоки пред облигациите.
# 7 - Връзка риск-връщане
Колкото по-висока е потенциалната възвръщаемост на инвестицията, толкова по-голям ще бъде рискът. Но по-високият риск не гарантира по-висока възвръщаемост.
# 8 - Диверсификация
„Просто не слагайте всичките си яйца в една кошница“, т.е. не инвестирайте целия си капитал в един актив или клас активи, а разпределете капитала си в различни финансови инструменти и създайте пул от активи, наречен портфейл. Целта е да се намали рискът от променливост в даден актив.
Забележка: Анализът на ценни книжа не гарантира печалба всеки път, тъй като изследванията се извършват с публично достъпна информация. Въпреки това, противно на хипотезата за ефективен пазар (EMH), пазарите не отразяват цялата налична информация и по този начин анализаторите на сигурността могат да победят пазара, използвайки технически и основни подходи.