Разлика между инвестиционното банкиране и управлението на активи
Самата основа на инвестиционното банкиране, както и управлението на активите, се крие в боравенето с пари. Много студенти намират за предизвикателство да направят избор на кариера между двамата поради конкурентните пакети за заплати, които и двамата предлагат. Последните статистически данни разкриват, че инвестиционното банкиране, както и фирмите за управление на инвестиции предлагат най-високите начални заплати на завършилите.
И двете са силно конкурентни индустрии и наемат най-добрите таланти от най-добрите световни университети, предимно финансиращи възпитаници или следдипломни студенти, MBA магистри по бизнес администрация или CFAs Chartered Financial Analyst.
Нека да разберем основната разлика между двете индустрии.
Какво е инвестиционно банкиране?
Инвестиционното банкиране е областта на банковото дело, която подпомага създаването на финансов капитал за своите клиенти, независимо дали са институции, компании, правителства или други субекти. По принцип инвестиционното банкиране е свързано с осигуряване на борсов пазар за набиране на пари и предоставянето им на тези, които се нуждаят от пари за финансиране или разширяване на бизнеса си от тези, които имат излишен капитал и търсят средства за доходоносни инвестиционни възможности.
Капиталът се набира чрез първоначално публично предлагане (IPO), сливания и придобивания (M&A), покупки на акции и други техники.
Инвестиционна банка действа като агент по подписване и набира капитал чрез дълг или собствен капитал и участва в други дейности по управление на IPO, като консултации, процес на изготвяне на книги, съставяне на меморандум за разбирателство на компанията и писмо за оферта, заедно с грижа за правните аспекти на IPO . Отделът за инвестиционно банкиране на банката също намира клиенти за публичната емисия, независимо дали става въпрос за взаимни фондове, застрахователни компании или пенсионни фондове. Той също така подпомага сливанията и придобиванията, като предоставя всички видове допълнителни услуги на своите клиенти, включително проучване на ценни книжа, пазарни сделки и търговия с акции, деривати, ценни книжа с фиксиран доход, стоки и валути.
Дейностите на инвестиционната банка могат да бъдат класифицирани по-нататък на „купуваща страна“ и „продаваща страна“. Както подсказва името, „купувачът“ предоставя съвети за покупка на своите клиенти, които са взаимни фондове, хедж фондове, дялови тръстове, животозастрахователни компании и фондове за дялово участие. „Страната за продажба“ включва търговия с ценни книжа за пари или други ценни книжа чрез улесняване на транзакциите или пазарна реализация, заедно с набиране на капитал чрез поемане и изследователски дейности. Тъй като и двете области на функциониране са противоречиви по своята същност, от съществено значение е информацията да не преминава от едната страна на другата, поради което в инвестиционните банки се създава информационна бариера, така че вътрешната информация да бъде защитена, за да се избегне конфликт на интереси, който може да се развие в бъдеще.
Какво е управление на активи?
Управлението на активи в най-простата форма може да се определи като бизнес за обработка на чужди пари. Фирмите за управление на активи или за управление на инвестиции обикновено са компании за финансови услуги, които инвестират парите на своите клиенти в ценни книжа, акции, дълг, стоки, деривати, валути и др.
Фирмите за управление на финансови активи наемат професионалисти, които са експерти в боравенето с парите на други хора. Това включва управление на пари и обработка на инвестиции на клиенти. Различните клиенти имат различни изисквания, добрият мениджър на активи разглежда конкретните нужди на своите клиенти и препоръчва инвестиционни продукти въз основа на разпределението на активите на клиента.
Това е изчерпателно поле, което включва планиране, препоръчване и преглед на инвестициите на клиентите, независимо дали са частни лица или компании. Работата с пари е трудна работа, която изисква винаги да сте на крака. Основната цел на всеки мениджър на активи е да инвестира парите на пътища с минимален риск и максимална възвръщаемост.
Заможният човек няма време и склонност да управлява инвестициите си сам, това е мястото, където мениджърите на активи влизат в игра. Мениджърът на активи разполага с опит и знания за управление на парите на клиента, като диверсифицира техните инвестиции и печели повече печалби за тях, като по този начин подобрява цялостното си портфолио.
Фирмите за управление на активи, наричани още фирми за управление на инвестиции, наемат специалисти, които имат аналитични умения и са в състояние да преценят кои инвестиционни продукти ще бъдат от полза за техните клиенти, така че да постигнат желаната финансова цел в рамките на определени насоки. Продуктите, в които професионалистите инвестират парите на клиента, са взаимни фондове, хедж фондове, пенсионни фондове, пенсионни фондове и др. В различни финансови инструменти като опции, фючърси, акции, деривативи.
Мениджърите на активи препоръчват различни продукти и средства за инвестиция след извършване на надлежна проверка и оценка на рисковия апетит на своите клиенти, разбиране на техните финансови цели и размера на възвръщаемостта, която очакват, имайки предвид риска. Целта им е да максимизират възвръщаемостта и да гарантират постигането на финансовата цел, поставена от клиентите.
Фирмите за управление на активи наемат най-добрите таланти от най-добрите университети в света, има определени предпоставки, които са необходими за наемане, което би било степен по финанси, преди всичко CFA Chartered Financial Analyst или MBA Masters of Business Administration in Finance. Въпреки че тези степени не са необходими за работни места от начално ниво, докато работите по корпоративната стълбица във фирма за управление на активи, тези степени са много полезни. Второто най-важно изискване би било да сте експерт в смачкването на числа и добрите количествени и аналитични умения ви помагат в работата заедно със силни комуникативни умения, тъй като профилът на мениджъра на активи се нуждае от много взаимодействие с клиента по всяко време.
Опциите за работа във фирма за управление на активи са в изобилие. Можете да работите като мениджър на връзките, мениджър продажби, мениджър на портфолио или финансов съветник, като всички те са обширни клиентски интерактивни профили.
Инвестиционно банкиране срещу управление на активи - Образование и умения
Образованието, както и уменията, необходими за двете области, са еднакви. Фирмите търсят кандидати, които имат усет към цифрите и имат познания в бизнес дисциплините, независимо дали става въпрос за финанси, икономика, счетоводство и анализ на инвестициите. Кандидатите, които се стремят да направят кариера в инвестиционното банкиране или управлението на активи, трябва да бъдат готови за изключително тежка конкуренция от завършили висши бизнес училища и университети.
Диплома по MBA заедно със съответния трудов опит е предпоставка за начална позиция във фирмата. Изключително трудно е да бъдете наети от големи фирми, повечето от които търсят силни препоръки от уважавани професионалисти в областта. Следователно мрежите играят основна роля за пробиване на големи корпоративни играчи, като подходящите контакти помагат да ви дадат предимство сред останалите. Тъй като конкуренцията е наистина ожесточена, повечето фирми също разглеждат стажовете като разширен процес за кандидатстване, за да прегледат подходящите кандидати.
Наборът от умения, търсен от компаниите, основно включва.
- Умения за финансово моделиране
- Умения за оценяване - DCF и относителни оценки
- Силни умения за вербална и писмена комуникация
- Аналитични умения и умения за решаване на проблеми
- Междуличностни и вътрешноличностни умения
- Умения за преговори и обслужване на клиенти
- Управление на времето и внимание към детайлите
- Разширени математически и технически умения
- Лидерски умения и нагласа
- Търговски познания и задълбочено разбиране на предмета
Професионален Outlook
Перспективите за работа и професионалните перспективи за инвестиционно банкиране, както и за управление на активи, винаги са били положителни. Налице са повече възможности за инвестиции с нововъзникващите пазари, което води до иновации на по-нови и по-сложни финансови продукти, което прави инвестиционните портфейли много по-многостранни от това, което бяха преди.
Американското бюро по трудова статистика е изчислило, че цялата финансова индустрия ще има темп на растеж от 12% от 2014 до 2024 г., перспективите изглеждат положителни, както и конкурентни за индустрията, която се очаква да създаде нови позиции с огромни заплати в близост бъдеще.
Въпреки че както индустриите, инвестиционното банкиране, така и управлението на активи имат тенденция на възход и големи перспективи за кариера, обикновено се смята, че работните места в управлението на активи биха имали по-голям растеж от работните места в инвестиционното банкиране, тъй като има много неща, които трябва да бъдат проучени в новите и развиващите се пазари, които отвориха вратите за работни места за управление на инвестиции, но има някои, които все още вярват, че индустрията за управление на активи не се третира наравно с индустрията на инвестиционното банкиране
Най-добрите компании, наемащи инвестиционни банки и мениджъри на активи, са Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan и Chase, Merrill Lynch, Well Fargo, за да назовем само няколко.
Заплата
Инвестиционното банкиране, както и компаниите за управление на активи, са едни от най-добре плащащите компании в света. Средната средна работна заплата е цитирана на 80 310 долара за финансови анализатори, което се увеличава многократно след дългогодишен опит. Средната компенсация за служител на фирма за управление на активи се е увеличила през последното десетилетие до 263 000 долара през 2014 г.
Анализаторите на инвестиционно банкиране на начално ниво могат да очакват между 65 000 и 95 000 долара заедно с бонуси. Опитът от три до четири години допълнително увеличава пакета до над 250 000 долара годишно.
Разликата в заплащането между служителите в инвестиционното банкиране и управлението на активи беше огромна през 2004 г., почти наполовина и възлизаше съответно на 168 000 и 315 000 долара. Структурата на заплатите се е променила драстично през последното десетилетие, като разликата в заплатите е намалена до няколкостотин хиляди долара, обикновено $ 263 000 за служители в управлението на активи и $ 288 000 за служители в инвестиционно банкиране.
Плюсове / минуси в кариерата
Несъмнено тези кариери са едни от най-добре платените кариери в света. Техните заплати и бонуси са толкова доходоносни, че привлича завършилите в тези индустрии. Според американското Бюро по трудова статистика средните годишни заплати през май 2015 г. са съответно 80 310, 67 740, 36 200 долара за финансови анализатори, финансови специалисти и всички професии в американската икономика. Тази цифра сама по себе си показва огромната разлика в заплатите, която съществува между финансовата индустрия и всички други професии, която също показва размера на натоварването, което трябва да поемат тези специалисти.
Инвестиционните работни места на висше ниво са съсредоточени в трите финансови центъра на Лондон, Токио и Ню Йорк. Въпреки че с настъпването на века и пристигането на възможности на развиващите се пазари работните места се преместиха и на други географски местоположения, все още основната концентрация на работни места от най-високо ниво все още се намира в тези три града.
Специалистите по инвестиционно банкиране и управление на активи имат труден живот и трябва да отделят по 65 до 70 часа седмично. Графикът на работа варира за различните фирми, фирмите, работещи само на един пазар, имат по-кратко работно време, докато онези, които работят от трите финансови центъра, имат взискателни срокове, често трудни за справяне. Въпреки че това е много обещаваща и доходоносна кариера, предлагаща високи пакети заплати, заедно с високо ниво на ангажираност и отдаденост, това е много емоционално облагаща и физически предизвикателна кариера.
Кариерата в някоя от тези области се нуждае от непоколебима отдаденост към работата на човек, често пренебрегвайки нуждите на вашето семейство и приятели.
Коя да избера?
Това е най-трудният въпрос и не може да има пряк отговор. Все едно да сравнявате ябълките с портокалите. И двете кариери са доходоносни и предлагат много възможности за растеж и напредък. Работното време е данъчно и са необходими много отговорности и умения за управление на времето, за да имате успешна кариера в двете области. Има обаче ключови разлики, които могат да улеснят потенциалния кандидат да избира между двете кариери в зависимост от вашата област на интерес.
Служителите в инвестиционното банкиране пътуват повече и работят по-дълго време, отколкото техните връстници в управлението на активи. Те трябва да доведат спестителите до кредитополучателите, което само по себе си е стимулираща психиката задача и изисква много отговорност и отчетност в края на инвестиционния банкер. Освен това най-ключовата разлика е в пакета за заплати на двамата. Специалистите по инвестиционно банкиране определено получават по-високи заплати, които са обосновани с по-дълго работно време.
Професионалистите по управление на активи управляват пари за физически лица, корпорации и др., Което предполага, че те имат набор от клиенти, които да се грижат. Те трябва да наблюдават индивидуалните нужди на всички свои клиенти и да им предоставят непредубедени инвестиционни съвети в зависимост от техните изисквания. Те трябва да балансират времето и енергията си между различни сметки и да работят в по-големи групи със сравнително по-малки индивидуални отговорности в сравнение с техните връстници в инвестиционното банкиране.
Изборът на кариера между инвестиционно банкиране и управление на активи е въпрос на личен избор и индивидуални интереси. И двете обаче са доходоносни кариери и не бива да пропускате възможност, ако получите почивка в някоя от тях, тъй като възможностите са по-малко, а желаещите изобилни.