Ликвидност (определение, примери) | Изчислете ликвидността на дадена компания

Какво е ликвидност?

Ликвидността показва лекотата на превръщане на активите или ценните книжа на компанията в парични средства, т.е. колко бързо активите или ценните книжа могат да бъдат закупени или продадени от компанията на пазара. Ликвидността е способността на фирмата да изплаща текущите задължения с текущите активи, които притежава. Преди да инвестира огромна сума във всякакви инвестиции, всяка компания трябва да погледне нейната ликвидност, за да може да гарантира това дори след инвестиция в проект.

Пример

Нека първо разгледаме баланса. И тогава ще говорим за ликвидност.

Счетоводен баланс на MNC Company

2016 г. (в щатски долари)
Активи 
Пари в брой45 000
Банка35 000
Разходи за бъдещи периоди15 000
Материални запаси10 000
Длъжник20 000
Инвестиции100 000
Оборудване50 000
Растения и машини45 000
Общата сума на активите320 000
Задължения 
Неизплатени разходи15 000
Кредитор25 000
Дългосрочен дълг50 000
Общи задължения90 000
Собствен капитал на акционерите
Собствен капитал210 000
Неразпределена печалба20 000
Общо собствен капитал на акционерите230 000
Общо пасиви и собствен капитал320 000

От данните, дадени по-горе, разберете ликвидността на компанията.

В този пример е дадено всичко. Трябва да разберем кои са текущи пасиви и кои текущи активи.

  • Ние наричаме тези активи текущи активи, които могат лесно да бъдат превърнати в пари. В този пример имаме пари в брой, банки, предплатени разходи, материални запаси и длъжници.
  • Текущите задължения са тези, които могат лесно да бъдат изплатени. В този пример имаме непогасени разходи и кредитори.

Тъй като сме идентифицирали текущите активи и текущите пасиви, нека първо изчислим текущото съотношение, а след това ще изчислим съотношение на киселинен тест или бързо съотношение.

Текущото съотношение

2016 г. (в щатски долари)
Текущи активи 
Пари в брой45 000
Банка35 000
Разходи за бъдещи периоди15 000
Материални запаси10 000
Длъжник20 000
Общо текущи активи125 000
2016 г. (в щатски долари)
Текущи пасиви 
Неизплатени разходи15 000
Кредитор25 000
Общо текущи задължения40 000

Така че сегашното съотношение ще бъде както следва -

2016 г. (в щатски долари)
Общо текущи активи  (A)125 000
Общо текущи задължения  (B)40 000
Текущо съотношение (A / B)3.125
  • От сегашното съотношение става ясно, че ако MNC Company иска да инвестира в нов проект, може (разбира се, има и други фактори, които трябва да се разгледат), без да жертва своята ликвидност.
  • В идеалния случай настоящото съотношение 2: 1 (което означава 2) се нарича чудесно за една компания. Тук текущото съотношение е 3.125: 1.000 (което означава 3.125). Това означава, че ликвидността на тази компания е доста добра.

Сега ще разгледаме резултата от бързото съотношение.

Съотношение за бързо съотношение / тестване на киселина

Единствената разлика между бързото съотношение и текущото съотношение е в бързото съотношение, ние не считаме „запасите“ в текущите активи.

2016 г. (в щатски долари)
Текущи активи 
Пари в брой45 000
Банка35 000
Разходи за бъдещи периоди15 000
Материални запасиНил
Длъжник20 000
Общо текущи активи115 000

Общите текущи задължения ще останат същите, т.е. $ 40 000.

Така че бързото съотношение ще бъде както следва -

2016 г. (в щатски долари)
Общо текущи активи  (A)115 000
Общо текущи задължения  (B)40 000
Текущо съотношение (A / B)2.875

От изчислението става ясно, че дори бързото съотношение на MNC Company е доста добро.

Ликвидност - Colgate срещу Procter & Gamble срещу Unilever

Нека сега сравним ликвидната позиция на Colgate срещу P&G срещу Unilever. За това разчитаме на двете съотношения - Current Ratio и Quick Ratio

Текущото съотношение

По-долу е графиката, изобразяваща текущите съотношения на Colgate, P&G и Unilever.

  • Отбелязваме, че текущото съотношение на Colgate се увеличава през последните 3-4 години и в момента е на 1.361.
  • Текущото съотношение на P&G е намаляло през последната година и е на ниво 0.877
  • Текущото съотношение на Unilever е най-ниското в сравнение с Colgate и P&G, тъй като в момента е 0.733x

От горе можем да заключим, че когато сравним трите, Colgate има най-добрата ликвидна позиция, докато текущото съотношение на Unilever е в тежко положение.

Бързо съотношение

Графиката по-долу показва бързото съотношение на трите компании.

Отбелязваме, че ликвидността на Colgate е най-добре поставена, тъй като нейното бързо съотношение е 0,885, докато ликвидността на Unilever е в трудно положение с бързото си съотношение 0,382

Заключение

И така, всичко, което инвеститорът (компанията) трябва да направи преди инвестицията, е да гарантира, че разполага с достатъчно пари или текущи активи, за да изплати текущите задължения. Ако това не изглежда възможно, компанията може бързо да отвори баланса си, да изчисли текущите активи и текущите пасиви и да изчисли текущото съотношение и бързото съотношение. Ако видят, че съотношенията са повече от 1,5-2, тогава компанията е в добра позиция, поне от гледна точка на ликвидността.

Тук една предпазлива дума - дори ако ликвидността е добра; това не означава, че могат да инвестират много пари в проект. Те трябва да направят NPV или други изчисления, за да знаят дали инвестицията е добра идея или не.