Разлика между инвестиционното банкиране и управлението
В случай на инвестиционно банкиране , инвестиционните банкери помагат на своите клиенти за набиране на капитал от пазара, докато в случай на управление на инвестициите инвестиционните мениджъри помагат на своите клиенти да управляват парите си по най-ефективен начин, като извършват финансов анализ, проучване на собствения капитал и др.
Инвестиционното банкиране и мениджмънт са две от най-търсените кариери за студенти в областта на бизнеса и финансите, обещаващи кариера с висок профил с големи предимства и бонуси. Не би било възможно обаче да се направи информиран избор, без да се разбере какво представлява всеки от тях и каква точно е това, което точно могат да предложат като кариера.
Какво е инвестиционно банкиране?
Инвестиционните банки са финансови институции, ангажирани с поемане на договори, които помагат на корпорациите да издават капиталови и дългови ценни книжа чрез IPO или FPO, улесняват сливанията и придобиванията (M&A) както при покупката, така и при продажбата на сделката и корпоративното преструктуриране заедно с широк спектър от други функции. Накратко, когато една корпорация се нуждае от финансиране, тя търси помощта на инвестиционни банкери, за да може ефективно да изпълнява тези основни транзакции. Това е силно конкурентно поле и може би с някои от най-добрите предимства в бранша.
Какво е управление на инвестициите?
Известно също като управление на активи / управление на фондове или управление на портфейли, то включва подпомагане на отделни или институционални инвеститори да намерят подходящи инвестиционни пътища, за да помогнат за постигането на целите си за растеж. Лицата, които търсят помощ от инвестиционни мениджъри или мениджъри на активи, обикновено са High-Networth Individuals (HNI). Ролята на мениджъра на активи е да подпомага инвестирането в акции, ценни книжа с фиксиран доход, недвижими имоти и хедж фондове, наред с други инструменти. Някои предпочитат да го наричат „страна на изкупуване“, тъй като основно управляващите активи трябва да купуват инвестиционни продукти в съответствие с нуждите на своите клиенти за създаване на богатство.
Инвестиционно банкиране срещу управление - Образование и умения
# 1 - Инвестиционно банкиране
В идеалния случай човек трябва да има не само експертни познания по финанси, но също така трябва да притежава отлични бизнес умения и изключителни мрежови способности, за да го направи успешен в тази област. Тъй като повечето от финансово ориентираните сертификати не са фокусирани върху работата в мрежа, MBA естествено са най-подходящи за роля на инвестиционно банкиране, предвид вида на мрежовите възможности, с които те разполагат.
Студентите в областите, свързани с финанси и инвестиции, може да имат по-голямо значение за тази област, но могат да бъдат взети под внимание и тези от други ученици, при условие че притежават желания набор от умения. Обикновено стажовете за инвестиционно банкиране са много по-конкурентни от позициите на начално ниво в сравнение с някои позиции на начално ниво в чисто финансиране. Повечето от инвестиционните банкери започват като анализатор и сътрудник в инвестиционното банкиране, преди да се дипломират на позиции на вицепрезидент, директор и управляващ директор.
Някои от ключовите необходими умения са:
- Отлични аналитични способности и око за детайли
- Разширени математически умения и владеене на технически аспекти
- Умения за управление на клиенти и способности за водене на преговори на високи нива
- Excel, финансово моделиране, оценки, PPT и др.
# 2 - Управление на инвестициите
Студентите по финанси, икономика, бизнес и инвестиционен анализ биха били по-подходящи за тази област. Днес има много по-голямо предпочитание към технически опитни кандидати и съответните професионални сертификати със сигурност могат да помогнат за увеличаване на перспективите за кариера.
Ако притежавате наименованието CFA (Chartered Financial Analyst), това може да бъде очевидно предимство по отношение на придобиването на експертни познания по счетоводство, управление на портфейла и анализ на сигурността, което може да бъде от огромна полза за мениджъра на активи. Сертифицирането на CIMA (Certified Investment Management Analyst) може да бъде друго изключително подходящо сертифициране за тези, които искат да направят кариера в управлението на активи.
Уменията, необходими за работата, включват:
- Отлични математически умения и широко базирани знания за инвестиционни инструменти
- Възможност за вземане на макроизглед и вземане на опростени инвестиционни решения
- Възможност за планиране и постигане на дългосрочни финансови цели
Перспектива за заетостта
И двете области предлагат едни от най-добрите професионални перспективи с редица високопоставени отвори, които се предоставят всяка година, тъй като финансовата индустрия продължава да расте с повече или по-малко стабилни темпове. Всъщност, според оценка на Американското бюро по трудова статистика, финансовата индустрия ще има 11% ръст на работните места между 2012 и 2022 г.
До преди около десетилетие инвестиционното банкиране беше безспорният избор на кариера във финансите, предлагайки редки възможности за растеж и почти бляскава привлекателност предвид вида на сделки от висок клас, посреднически от инвестиционни банкери. От друга страна, управлението на активи очевидно не е било толкова конкурентно поле, но нещата са претърпели значителна промяна, тъй като днес управлението на активите се счита наравно с инвестиционното банкиране във всеки смисъл на думата.
Тъй като инвестиционните инструменти стават силно усъвършенствани и разнообразието от инвестиционни опции продължава да се появява, за HNI и институционалните инвеститори става все по-трудно да идентифицират подходящи инвестиционни възможности. В резултат на това се наблюдава рязко нарастване на търсенето на специалисти по управление на активи с подходящ вид експертиза и техническа компетентност, необходими за разработване и прилагане на ефективни инвестиционни стратегии за постигане на целите на техните клиенти.
Поради все по-конкурентния пазар, работодателите предпочитат да наемат сертифицирани и акредитирани професионалисти на роли по управление на активите в полза на допълнителна надеждност и експертиза в дадена област. От друга страна, търсенето на професионалисти по инвестиционно банкиране също непрекъснато нараства през последните няколко години и компаниите от Fortune 500 непрекъснато се стремят да подобрят своя опит в областта.
Заплата
Преди близо десетилетие позициите в инвестиционното банкиране предлагаха някои от най-добрите в отрасъла компенсационни пакети, а управлението на активите не беше далеч по отношение на тези цифри. Нещата обаче претърпяха драстични промени и според проучване на мозъчния тръст New Financial средното заплащане на служител за инвестиционни банки е спаднало с около 25% от 2006 до 2014 г. до около 288 000 долара, докато за същия период е нараснало с около 22 процента за глобалните мениджъри на активи до около 263 000 долара. Това не само обобщава уравнението за тези две области, но също така показва отчетлив модел на все по-конкурентен пакет за заплащане на мениджърите на активи в сравнение с инвестиционните банкери.
Всичко казано и направено, въпреки лекия спад в ерата след кризата след кредита, пазарът на работа за инвестиционно банкиране остава на повърхността и продължава да предлага едни от най-добрите пакети за заплащане още от начални позиции. За да зададете нещата в перспектива, дори банковите стажанти могат лесно да спечелят между 70 000 и 80 000 щатски долара и след като се присъединят като анализатор, това достига до между 115 000 и 130 000 долара с почти 30 000 долара като бонуси. След като натрупат около 3 години опит като банков сътрудник, техният пакет се увеличава в диапазона от 200 000 долара плюс.
Плюсове и минуси на кариерата
Бихме се опитали да проучим плюсовете и минусите на двете кариери, за да можем да постигнем по-добро сравнение.
# 1 - Професионалист по инвестиционно банкиране
Професионалисти:
- Те са сред едни от най-добре компенсираните професионалисти, ангажирани в брокерски сложни корпоративни сделки. Съществува известна част от блясъка, свързана с инвестиционното банкиране като важен и вълнуващ избор за кариера.
- Точно от позициите на асоциирани или анализаторски позиции на първо ниво с големи играчи на пазара, те получават солидни пакети за заплащане и перспективите за растеж изобилстват. С няколко години упорита работа те могат да се издигнат до позициите на вицепрезидент или управляващ директор във фирма.
- Повечето от ролите на инвестиционното банкиране са изрязани за събирачите, тъй като те би трябвало да са там и да развият страхотни взаимоотношения с клиентите, да помогнат за изграждането на консенсус между двете страни във всякакви големи корпоративни сделки и да използват уменията си за преговори, за да работят, където е необходимо. Разбира се, има достатъчно бонуси и бонуси, за да си струва цялата упорита работа.
Минуси:
- От само себе си се разбира, че това е силно конкурентна област с по-висок компонент на възнаграждение, отколкото повечето други кариери във финансите. Без съмнение, предимствата са страхотни, но в посока надолу брокерирането на големи корпоративни сделки не е никаква основна задача и малко биха могли да се справят с това.
- Не е чудно, че това е по-скоро работа на работохолици, отколкото на обикновения човек. С близо 75 до 100 работни часа седмично остава малко време за управление на личните дела и отпускане. Новите участници в полето може да се справят добре с натиска, но няколко години по-надолу, извънредното напрежение в работата може да повлияе неблагоприятно на физическото и психическото благосъстояние на индивида.
- В ерата след кредитната криза инвестиционното банкиране е станало свидетел на някакъв спад, въпреки че големите корпорации продължават да търсят компетентни специалисти. Големият спад на пазара обаче може да влоши нещата за тях.
# 2 - Професионалист по управление на инвестиции
Професионалисти:
- Въпреки че традиционно не се разглежда като много привлекателна опция за кариера, всичко това се промени през последните няколко години, както обсъждахме в хода на тази статия. Търсенето на специалисти по управление на активи продължава да расте и би могло много повече да надмине инвестиционното банкиране като кариера по избор както по отношение на заплащането, така и по отношение на възможностите за растеж.
- За разлика от инвестиционното банкиране, управлението на активите се разглежда като по-сигурен вариант, тъй като те са длъжни да управляват богатството от името на физически лица и институции. Тъй като възнаграждението им се основава на броя на фондовете, които управляват, има по-голямо ниво на сигурност и по-малък риск.
- Работното време определено е много по-добро в сравнение с професионалистите по инвестиционно банкиране. Това е едно от предимствата на работата в ролята на управление на активи, което улеснява относително по-лесното водене на балансиран живот.
Минуси:
- Въпреки че са относително сигурна възможност за кариера, в наши дни професионални сертификати като CFA и CIMA могат да направят свят от добро по отношение на кариерния растеж. Повечето от тези сертификати обаче имат изчерпателен характер (особено CFA) и изискват старателно проучване от ваша страна. Не всеки може да успее да спечели тези професионални обозначения.
- През последните години тя се превръща във все по-сложна област и се предполага, че специалистът по управление на активи притежава усъвършенствани математически умения и технически опит, а не само общи познания за финансовите инструменти и методи за инвестиране. Без да сте технически опитен, може да е трудно да се развиете като професионалист.
Баланс между работата и живота
Докато правите избор на кариера, освен други съображения, включително предимства, бонуси и перспективи за растеж, винаги е важно да разберете дали определен вид роля би ви предложил идеалния баланс между професионалния и личния живот.
Инвестиционно банкиране
Ролите на инвестиционното банкиране имат доста лоша репутация, що се отнася до способността да управляват работата срещу личния живот. Работното време е дълго и интензивно, с малко време за почивка за отдадени професионалисти. Въпреки че може да помислите, че ви наричат работохолик като по-голям комплимент, може да не е лесно да работите близо 75 до 100 часа седмично в продължение на години.
Със сигурност ще повлияете на здравето и личния си живот, бихте могли да отстъпите отзад, по малко нездравословен начин. За да избегнете този неравен вид съществуване в професионалния живот, трябва да помислите за извършване на необходимите промени в начина на живот, за да осигурите здравословно съществуване заедно с успешна кариера.
Управление на инвестициите
Управлението на инвестициите е по-скоро блажен избор на кариера в този смисъл. Не само перспективите продължават да се подобряват, но работното време също е повече или по-малко балансирано за повечето от съответните работни позиции. Това го прави явно по-добър избор в сравнение с инвестиционното банкиране, що се отнася до баланса между професионалния и личния живот.
През следващите години обаче няма гаранция, че този деликатен баланс няма да бъде застрашен, но дори тогава е малко вероятно той да бъде наравно с инвестиционното банкиране. Следователно той продължава да остава по-балансиран вариант за кариера.
Какво трябва да изберете?
Въпреки всичките им изповядвани предимства и недостатъци, може да не ви е толкова лесно да направите този изключително важен избор на кариера. Разбира се, първоначалният анализ на тези области изглежда предполага, че инвестиционното банкиране е предназначено за динамичните и забързани индивиди, които могат да бъдат изключително добри в не само смачкване на брой, но и разработване и управление на ценни взаимоотношения с клиенти. Това е по-скоро роля, която изисква от вас да се стараете да свършите работата и със сигурност се отплаща, ако се окажете от дясната страна.
За лица с голям интерес и склонност към финанси, но не толкова изходящ подход, управлението на активите може да се окаже по-добър избор. Разработването на краткосрочни и дългосрочни инвестиционни стратегии и прилагането им за постигане на финансовите цели на богатите клиенти може да не е чашата на всеки, но със сигурност не звучи зле. Въпреки че някои смятат, че това е донякъде удобен избор в сравнение с инвестиционното банкиране, това е по-скоро гледна точка, отколкото факт. Разбира се, той предлага по-добър баланс между професионален и личен живот с еднакви перспективи за кариера и предимства, но това не е всичко, което трябва да търсите в кариерата.
Трябва да идентифицирате призванието си, докато се опитвате да го измервате с повече или по-малко обективен критерий, за да сте сигурни, че той работи за вас в дългосрочен план. Най-важното е, че трябва да можете да се свържете с вида на работната роля, която целите, за да успеете в дългосрочен план. Както се казва, главата е над сърцето по някаква причина, но какви сме ние без малко емоция.