Какво е несистематичен риск?
Несистематичният риск може да се определи като рискове, генерирани в определена компания или отрасъл и може да не е приложим за други отрасли или икономики като цяло. Например, телекомуникационният сектор в Индия претърпява смущения; повечето от големите играчи предлагат евтини услуги, които оказват влияние върху рентабилността на малките играчи с малък пазарен дял. Тъй като телекомуникациите са капиталоемък сектор, те изискват огромно финансиране. Малки играчи с ниска рентабилност и високи дългове излизат от бизнеса.
Видове несистематичен риск
Класифициран е в две категории, а именно:
- Бизнес риск - Бизнес рискът е свързан с вътрешния и външния на конкретна компания.
- Финансов риск - Финансовият риск е свързан с валутни колебания, кредитен и ликвиден риск, политически и демографски риск и др.
Примери за несистематичен риск
Пример # 1
ABC Limited е компания за производство на автомобили със седалище в Европа. Поради скорошна стачка на работниците от конкретния регион, производственият завод е затворен и производствените дейности са спрени за известно време. Но търсенето на автомобили е същото, а общият икономически растеж е непокътнат. По този начин горната криза може да бъде сортирана чрез разговор с работниците.
Пример # 2
Несистематични рискове възникват в случай на големи портфейли или фондове под управление. Да предположим, че фонд X има 15% експозиция в селскостопанската индустрия в Европа. Поради ниската реколта в условията на цяла Европа, цените на суровините скочиха, последвани от спад в търсенето и намаляване на добивите за фермерите. Това е чист случай на несистематичен риск и въпросът е свързан само със селскостопанския сегмент в Европа. Така че, мениджърът на портфейла може да отклонява средствата, които са изложени на селскостопанската индустрия. Средствата могат да бъдат насочени към потреблението в САЩ, тъй като секторът се развива много силно в близкото минало.
Предимства
- Тя е строго свързана с конкретния бизнес или отрасъл и не оказва влияние върху икономиката като цяло. Тъй като естеството на риска е ориентирано към бизнеса, опасностите могат да бъдат контролирани чрез предприемане на няколко мерки, за разлика от системните рискове.
- Пренасочвайки портфейла или бизнеса, човек може да избегне риска и няма да има лошия ефект на цялата икономика при системни рискове.
- За разлика от систематичните рискове, факторите са предимно вътрешни и могат да бъдат премахнати чрез вътрешни мерки. Докато в случай на по-дълбоки несистематични рискове, проблемите могат да бъдат дълготрайни и средствата за защита могат да бъдат капиталоемки.
- Въздействието е по-малко сериозно от системния риск и мащабът на въздействието е относително по-нисък. Въпреки че в някои случаи ефектът от риска може да бъде болезнен.
- В случай на систематичен риск участва голям капитал, докато при несистематичен риск броят на хората и размерът на средствата е по-малък. Той е свързан с определен сектор може да не се повтаря; еволюцията на нови несистематични рискове са повече от системни рискове.
Недостатъци
- Въпреки че дори ако цялата икономика върви добре, поредица от несистематични рискове може да действа като опасност за конкретния отрасъл или бизнеса. Рентабилността може да бъде повлияна поради поредица от смущения в бизнеса.
- Понякога поради геополитически кризи рисковете не могат да бъдат избегнати и отнема много време за уреждане. Докато поради по-ниската производителност, инвеститорите и бизнесменът усещат, че търсенето на продукта намалява поради продължителната липса на продукта.
- Промяна в търсенето, промяна в предпочитанието на потребителския вкус може да се случи, когато продуктът не е достъпен за потребителя. Например при по-ниска наличност на чай и продукти на базата на чай, потребителите могат да променят предпочитанията си към кафето и продуктите на базата на кафе. По този начин горният несистематичен риск може да промени предпочитанията на клиентите, оставяйки трайно въздействие върху сектора.
- Естеството на риска в случаи на несистематичен характер не се повтаря и през повечето време има еволюция на нови опасности. Политиците се сблъскват с предизвикателства при разрешаването на рисковете, тъй като трябва да се справят с най-голямото внимание поради неговия характер.
- Критичната ситуация може да попречи на настроенията на бизнеса. Много работници, работодатели могат да бъдат силно засегнати поради опасностите. Докато в случай на систематични рискове, ситуациите могат да бъдат решени поради известните предизвикателства, свързани с него.
- За да се разреши ситуацията, политиците трябва да прилагат голям набор от ресурси. Понякога цената на мерките става много скъпа в сравнение със самия въпрос.
- Всеки вид риск е неприемлив за икономиката, бил той систематичен или несистематичен. Цялостното въздействие на ситуацията става отрицателно за общите маси.
Ограничения
- Мащабът на операцията е по-нисък в сравнение със системния риск; по този начин участието на правителството също е по-малко. През повечето време частното предприятие трябва да разреши въпроса, тъй като това не оказва влияние върху по-голямата част от икономиката.
- Поради естеството си политиците пренебрегват ситуацията и не попада под светлината на прожекторите, както в случай на систематични рискове.
- Лицата, ангажирани с опасностите, са по-малко на брой в сравнение със системните рискове и по този начин паричната компенсация също е по-малка или нулева в случай на несистематични рискове. Липсва държавна намеса в този тип риск.
Заключение
Несистематичният риск е много динамичен; естеството на проблемите се различава един от друг. Предприятието, което се сблъсква с тези проблеми, има ръст в рентабилността, докато цялата икономика върви добре. Няма връзка с по-широката икономика и създателят на политиката не обръща внимание на ситуацията, тъй като естеството на рисковете е съсредоточено върху конкретната индустрия или сектори, които биха могли да бъдат елиминирани само чрез частно участие.