Анализ на рентабилността (определение, формула) | Примери за изчисление

Какво представлява анализът на рентабилността?

Анализът на рентабилността се отнася до определяне на точката, в която приходите на компанията започват да надвишават общите й разходи, т.е. точката, в която разглежданият проект или компания ще започне да генерира печалби чрез проучване на връзката между приходите на компания, нейните фиксирани разходи и променливите разходи.

Той определя какво ниво на продажбите е необходимо за покриване на общите разходи на бизнеса (фиксирани, както и променливи разходи). Той ни показва как да изчислим точката или пресечната точка, когато дадена компания ще започне да реализира печалбата.

Формули за анализ на рентабилността

Има два подхода за изчисляване на точката на равностойност. Едното може да бъде определено в количество като равностойно количество, а другото са продажби, които се наричат ​​като безубежни продажби.

При първия подход трябва да разделим фиксираните разходи на принос за единица, т.е.

Точка на рентабилност (Количество) = Общи фиксирани разходи / принос за единица
  • Където, принос на единица = продажна цена на единица - променлива цена на единица

Във втория подход трябва да разделим фиксираните разходи на принос към съотношението на продажбите или съотношението печалба-обем, т.е.

Безрезултатни продажби (Rs) = съотношение на общите фиксирани разходи / принос,
  • Където коефициентът на марж на вноската = принос за единица / продажна цена за единица

Пример за анализ на рентабилността

Можете да изтеглите този шаблон за анализ на равномерната равномерност тук - Шаблон за анализ на равномерната равномерност на Excel

Пример 1

Да предположим, че XYZ Ltd очаква да продаде 10 000 броя на цена от 10 долара всяка. Променливите разходи, свързани с продукта, са $ 5 на единица, а фиксираните разходи са $ 15 000 годишно. Направете анализа на рентабилността за дадения случай.

Решение:

Използвайте следните данни за изчисляване на анализи на безубезност

Безубиевата ситуация за дадения случай може да бъде изчислена или в количествено изражение, или в доларово изражение.

Изчисляването на точката на равностойност може да се направи, както следва -

За да изчислим точката на рентабилност (количество), за която трябва да разделим общата фиксирана цена на вноската за единица.

  • Тук, Продажна цена за единица = $ 10
  • Променлива цена на единица = $ 5
  • И така, принос на единица = $ 10 - $ 5 = $ 5
  • Следователно точката на равностойност (Количество) = $ 15000 / $ 5 единици

Точка на безубиене (количество) = 3000 единици

Това означава, че продавайки до 3000 единици, XYZ Ltd няма да има загуба и ситуация на печалба и ще преодолее само своите фиксирани разходи. Продажбата на количество над 3000 ще помогне за получаване на печалба, която ще бъде равна на вноската на единица за всяка допълнителна продадена единица над 3000.

Изчисляването на рентабилните продажби може да се направи, както следва -

За да изчислим равностойните продажби ($), за които ще разделим общата фиксирана цена на коефициента на маржин вноска.

  • Тук принос на единица = $ 5
  • Продажна цена за единица = $ 10
  • И така, коефициент на маржин на вноските = $ 5 / $ 10 = 0,5
  • Следователно равномерни продажби ($) = $ 15000 / 0.5

Доходни продажби ($) = 30 000 $

Това означава, че продавайки до стойност на продажбата от $ 30 000, XYZ Ltd ще бъде в точката на безубезност и ще преодолее само своите фиксирани разходи и ще спечели печалба, равна на стойността на продажбите над $ 30 000, равна на марж на вноската

Пример # 2 - Мултипродукт компания

Нека вземем случая с мултипродукт компания, произвеждаща три различни вида продукти, наречени A, B и C, и да се опитаме да намерим броя на безубезните единици. Следващата таблица дава разбивка на цената, променливите разходи и очаквания брой единици, които ще бъдат продадени, и нека приемем, че фиксираната цена е 6 600 $.

В този случай трябва да намерим среднопретеглената продажна цена, която се извежда, както следва,

  • Средно претеглена продажна цена = {(100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)} / (100%)
  • = 69 долара

По същия начин, среднопретеглената продажна цена за променливите разходи се изчислява, както следва,

  • Средно претеглена продажна цена = {(50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)} / (100%)
  • = 36 долара

И така, безчувственият брой единици, използвайки горната формула е,

  • Единици на безрезултатност = $ 6,600 / ($ 69 - $ 36)
  • = 200

Съответно, стойностите на безубезност за продукт А са 50% от 200, което е 100 и по същия начин за продукт Б и продукт С ще бъдат съответно 60 и 40.

Сега нека се задълбочим в реалния живот и се опитаме да приложим тази концепция.

Пример # 3 - General Motors

Нека се опитаме да намерим броя на бройките, които трябва да бъдат продадени от автомобилното подразделение на General Motors, за да получат безубезност.

Източник: Разкриване на информация за компанията. ММ е милиони.

Първо, нека ви дадем кратка представа за това, какво означават тези цифри от годишния отчет на General Motors (или 10K). Като брой единици взехме световните продажби на превозни средства.

За 2018 г. броят на автомобилите, продадени по целия свят, е 8 384 000 броя.

За производната цена на единица идеалният начин би бил изчисляването на среднопретеглена цена за всеки модел превозни средства с различна продажна цена (напр. Chevy и Le Sabre и много други имат различни цени). Тъй като това ще изисква обширен анализ, току-що използвахме приходите от продажби като прокси и ги разделихме на общия брой единици, за да изведем цената на единица. Брутните продажби за 2018 г. са 133 045 милиона долара, което, когато се раздели на 8 384 000, дава цена за единица от 15 869 долара.

За променливи разходи за единица, ние разделихме реда „Автомобилни и други разходи за продажба“ с броя на продадените единици. Автомобилните и други разходи за продажби или променливи разходи за 2018 г. са били 120 656 милиона долара, което при разделяне на 8 384 000 дава променлива цена на единица от 14 391 долара.

И накрая, взехме реда „ Автомобилни и други продажби, общи и административни разходи “, като прокси за фиксираните разходи, свързани с автомобилното подразделение. За 2018 г. автомобилните и други продажби, общи и административни разходи или фиксирани разходи са били 9 650 милиона долара.

Сега е много лесно да се изчисли безусловността и да се използва формулата, определена в началото,

  • Елементи на безвредност = 9,650 * 10 ^ 6 / (15,869 - 14,391)
  • = 6,530,438 единици.

Интересно е да се отбележи, че въпреки че броят на блоковете, които компанията произвежда в момента, е почти 1,3 пъти повече от броя, които General Motors продава в момента, има постоянен спад в броя на продадените бройки по целия свят. Също така можем да видим, че броят на дяловете, които трябва да бъдат продадени, за да може Дженерал Моторс да се увеличи, е нараснал през 2018 г., което може да се дължи на нарастването на променливите разходи за единица.

Предимства

Някои от предимствата на анализа на равностойността са следните:

  • Улови липсващите разходи: Трябва да се разберат всички поети разходи, както и променливите разходи, докато се преглежда финансовият ангажимент, за да се установи точката на безубезност и по този начин някои липсващи разходи, които се улавят.
  • Поставяне на цели за приходите: Когато и когато анализът на безработицата приключи, човек опознава прогнозираните си приходи от продажби, за да спечели прогнозната печалба, а също така помага на екипите за продажби да си поставят по-конкретни цели.
  • Мощно вземане на решения: Тъй като висшето ръководство разполага с по-дефинирани данни, това ще им помогне при вземането на добри решения за разширяване на бизнеса или вземане на нов договор, като предложи добра минимална цена, като вземе предвид потъналите разходи.

Недостатъци

Някои от недостатъците на анализа на равностойността са следните:

  • Нереалистични предположения, тъй като продажната цена на даден продукт не може да бъде еднаква на различно ниво на продажби и някои фиксирани разходи могат да варират в зависимост от продукцията.
  • Продажбите не могат да бъдат точно същите като тези на производството. Може да има и затварящ запас или загуба.
  • Фирми, продаващи повече от един продукт: Трудно ще бъде да се анализира рентабилността, тъй като разпределението на фиксираните разходи между два продукта ще бъде предизвикателство.
  • Променливите разходи за продукти или услуги не винаги ще останат същите. Тъй като нивото на продукцията ще се увеличи, преговорната сила за набавяне на материали или услуги също ще се увеличи.
  • Това е помощ за планиране, а не инструмент за вземане на решения.

Важни точки

    • Анализът на рентабилността ни казва до какво ниво трябва да достигне инвестицията, за да може да възстанови първоначалните си разходи.
    • Също така се счита за мярка за границата на безопасност.
    • Използва се широко, независимо дали става въпрос за търговия с акции и опции или корпоративно бюджетиране за различни проекти.

Заключение

Анализът на рентабилността е много важен за всяка организация, за да може тя да знае цялостната си способност да генерира печалба. Да предположим, че за която и да е компания, ако нейното ниво на пробив се доближава до максималното ниво на продажби, което компанията може да достигне, тогава е непрактично тази компания да печели дори при изцяло положителен сценарий. Следователно отговорността на ръководството е да наблюдава постоянно точката на безубезност на организацията, тъй като помага за спестяване на разходи и води до намаляване на точката на безубезност.