Доходност на доходите (дефиниция, формула) | Примери за изчисление

Определение на доходност

Доходността на печалбата помага на инвеститора да разбере колко ще печели за всеки долар, вложен в компанията и следователно се изчислява, тъй като печалбата на акция се разделя на цената на акцията на акция. Това съотношение помага на инвеститора да направи сравнение между две или повече компании или между инвестиция в акции спрямо инвестицията в безрискова сигурност, т.е. компанията, която има по-висока доходност, ще се представи по-добре, тъй като осигурява по-висока печалба за всеки инвестиран долар.

Формули за доходност

По-долу са двете формули -

Формула на доходност на печалбата = печалба на акция / цена на акция на акция * 100

Тук приемаме, че 12-месечните печалби на акция на компанията са разделени на пазарната цена на акция от акциите и представляват в проценти, за да направим сравнението.

Формула на доходност = 1 / Печелене на цена * 100

Тъй като знаем, че това е обратното на P / E, можем да го изчислим, като използваме горната формула и да го представим в проценти, за да направим сравнението.

Как се използва доходността на печалбата от инвеститорите?

Помислете за инвестиция в акции срещу инвестиция в съкровищна сметка или фиксиран депозит, които са практически безрискови инвестиции. Така че, ако доходността от печалба от инвестиция в акции е по-висока от съкровищната сметка / фиксиран депозит, само тогава ще има смисъл да инвестираме в акции, тъй като поемаме рискове, докато инвестираме в акции.

Доходността от 10-годишна съкровищна сметка е 4,5%, т.е. печелим 4,5% за всеки вложен долар, а доходността за акциите на компанията A INC е 8,28%, т.е. печелим 8,28% за всеки вложен долар. Това ясно показва, че допълнителният риск, който поемаме, като инвестираме в акции вместо в държавната сметка, осигурява допълнителна възвръщаемост. Ако доходността на безрисковата ценна книга е равна или по-голяма от запаса, можем да кажем, че запасът е надценен запас. Както ясно виждаме в такъв случай, няма допълнителни ползи, получени от по-рискова инвестиция.

Примери

Сега нека разберем концепцията с помощта на някои прости и практични примери.

Можете да изтеглите този шаблон за доход на Excel за печалба от тук - Шаблон за доход от приходи за Excel

Пример # 1

Следва информацията, предоставена ни за компания A INC и Company B INC.

Решение

Изчислението за компания А

  • = 15/120 * 100%
  • = 12.50%

Изчислението за компания Б

  • = 25/140 * 100%
  • = 17,86%

Тук, както можем да видим, че доходността на печалбата на компания Б е по-висока от компанията А, т.е. за всеки долар, вложен в компания Б, ще спечелим 17,86% в сравнение с едва 12,50% в компания А. И така, заключаваме, че инвестицията в Фирма Б е по-добра.

Пример # 2

Дадено ни е, че акцията г-н А трябва да направи инвестиция и той има 2 опции от същата, като ни предоставя следните подробности.

  • В момента BDO Bank се търгува на цена от $ 1340 на акция, а печалбата на акция е $ 50.
  • В момента CFDH Bank се търгува на цена от $ 1250 на акция, а печалбата на акция е $ 41, коя от тези банки трябва да избере, за да увеличи максимално печалбите си.

Решение

Изчислението за BDO Bank

  • = 50/1340 * 100%
  • = 3,73%

Изчислението за CFDH Bank

  • = 41/1250 * 100%
  • = 3,28%

След като го изчислим, можем да разберем, че BDO банка печели 3,73% за всеки инвестиран долар, а CFDH Bank печели 3,28% за всеки инвестиран долар. Следователно е ясно, че за максимизиране на възвръщаемостта, г-н А трябва да инвестира в BDO Bank.

Разлика между доходността на печалбата и дивидента

По-долу има някои разлики между печалбата и дивидентната доходност.

  • Тъй като знаем, че доходността от печалбата осигурява процента на възвръщаемост за всеки долар, вложен в компанията, дивидентната доходност, по същия начин, осигурява размера на дивидента, който компанията плаща за всяка инвестиция.
  • Доходността от дивидент се използва за вземане на инвестиционни решения за компании, изплащащи дивиденти.
  • Доходността от дивидент може да се използва само в случай на компании, които изплащат дивиденти, докато тя няма такива ограничения, тъй като всички компании са длъжни да отчитат своите печалби на акция.
  • Може да се използва като метод за сравнение на акциите, облигациите, фиксираните депозити, облигациите и т.н., докато дивидентната доходност не може да сравнява инструменти, различни от акции.

Значение

  • Използва се както за да се знае нормата на възвръщаемост, така и за целите на оценката. Можем да го разглеждаме като оценка, защото тук разделяме печалбата с пазарната стойност на акцията.
  • Той действа като инструмент за сравняване на собствения капитал и облигациите, фиксираните депозити и други безрискови ценни книжа, за да се разбере дали акциите са подценени или надценени.
  • Той предоставя информация за печалбата на долар от инвестицията, което улеснява сравнението и вземането на решения.

Заключение

След като разберем концепцията, можем да стигнем до заключението, че тя помага на заинтересованите страни да разберат за възвръщаемостта на всеки инвестиран долар и също така да се уверят, че допълнителният риск от инвестиране в акции над безрисковата сигурност (като държавна сметка, злато, фиксиран депозит) си струва да вземете или не.