Частен собствен капитал в Китай | Списък на най-добрите фирми | Заплати | Работни места

Частен капитал в Китай

Ако искате да изградите кариера в частния капитал в Китай, какви биха били вашите възможности? Като чужденец, колко лесно е да преминете границите и да направите своя отпечатък в Китай? Какъв би бил пазарът на частни капиталови инвестиции? Колко заплата можете да очаквате? Бихте ли имали възможности за излизане?

Ако тези въпроси ви запълват съзнанието и се обърквате, това е статията, която трябва да прочетете. Ще се опитаме да проучим всички горепосочени въпроси и ще намерим някои конкретни отговори.

    Преглед на частния капитал в Китай

    На първо място, пазарът на частни капиталови инвестиции в Китай е един от нововъзникващите пазари в света. Той се развива през последното десетилетие, но все пак, като чужденец, би било почти невъзможно да проникнем, защото китайският пазар на частни капиталови инвестиции е не само местният пазар, той е хипер-местен. А фирмите с частен капитал се концентрират главно върху местните фондове.

    Съществуват обаче и международни фондове. Но ако се опитате да сравните местните фондове и международните фондове, има 100% разлика между тях. В случая с местните фондове екипът е огромен. Виждате, че повече от 100 души работят в един местен фонд. В резултат на това заплащането е сравнително по-ниско.

    От друга страна, международните фондове набират малки екипи и заплащането е много по-високо. Местните фондове обаче сключват много сделки, а международните фондове трудно затварят всякакви сделки.

    Най-добрите фирми с частен капитал се концентрират върху диверсифицирани сделки, тъй като индустриите в Китай са много диверсифицирани. Ще намерите почти всяка индустрия в Китай - от търговията на дребно до производството, от ИТ до здравеопазването и от държавно предприятие до строителната индустрия. Ще намерите и индустрии като инфраструктура, чисти технологии, софтуер, енергетика и т.н.

    Така че, накратко, ако работите в китайската PE компания, уверете се, че това е местен фонд. В противен случай ще ви е трудно да затворите всичко, което в крайна сметка може да навреди на автобиографията ви. В местните фондове няма да имате структурирано обучение, но ще затворите още сделки, които ще ви помогнат да попълните автобиографията си за бъдещи перспективи.

    Ако планирате да отидете в САЩ или Великобритания в бъдеще, по-добре е да не работите в Китай, защото опитът в развиващия се пазар е много по-различен от опита в развит пазар. След като работите 5-6 години в Private Equity в Китай, ако искате да преминете към САЩ или Великобритания, ще ви бъде доста трудно.

    Услуги за дялово участие, предлагани в Китай

    Както вече знаете, че китайските фирми за частен капитал (местни фондове) са много фокусирани върху местните фондове и те имат набор от услуги, които предлагат на своите много местни клиенти. Погледнете ориентацията към услугите и предлаганите услуги -

    • Фокус: Като местни фондове, основната цел е да се затворят колкото се може повече фондове. Целевият пазар са държавните предприятия (ДП) и всички други частни компании в различни индустрии. Те се фокусират и върху трансгранични сделки, но ориентацията е далеч по-малка от местните средства.
    • Три важни фактора: китайските фирми за частни инвестиции не инвестират във всички компании. Първо избират и виждат дали компаниите, които целят да инвестират, имат три основни характеристики - първо, дали тези компании имат дългосрочен потенциал за растеж или не; второ, дали тези компании могат да осигурят устойчиви конкурентни предимства или не; трето, независимо дали тези компании имат висококалибрени екипи за управление или не. След надлежната проверка, ако открият тези три фактора, китайските фирми за дялово участие решават да инвестират в тези компании.
    • Услуги: В Китай основните сделки се въртят около набиране на средства, сливания и придобивания и консултации. Нещо повече, тези фирми с частен капитал също помагат на портфолио компании да създадат връзки с големи лидери в индустрията. Те също така помагат за преструктуриране и управление на IPO за китайски предприятия и предлагат услуги за директни инвестиции.
    • Висококалибрени мениджърски екипи: Тъй като подходът на работа в частния капитал на развиващия се пазар е много по-различен от развития пазар, мениджърският екип в тези компании с частен капитал има набор от умения, които все още не са много структурирани, но имат голяма стойност. Те трябва да знаят за жизнения цикъл на компанията, как функционират нещата на китайския пазар, структурите на транзакциите и структурите на собственост, за да могат да се справят с преструктурирането, IPO-тата, сливанията и придобиванията и директните инвестиции.

    Списък на най-добрите фирми с частен капитал в Китай

    Според Китайската асоциация за рисков капитал и частен капитал (CVCA), ето списък на най-добрите фирми с частен капитал, които оперират в Китай, и като местен професионалист в сферата на физическите лица можете да насочите тези фирми към частния капитал за бъдеща работа -

    • Accel Partners
    • Древна Jade Capital Management Co., Ltd.
    • Apax Partners Hong Kong Limited
    • Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
    • Азиатски алтернативи съветник Hong Kong Limited
    • Bank of China Group Investment Limited
    • Оголване на частния собствен капитал Азия
    • Blackstone Group (Хонг Конг) Limited
    • Boyalife Group Limited
    • Бою Капитал
    • Capital Today Group
    • CDH инвестиции
    • CDIB Capital (международна) корпорация
    • CDPQ Китай
    • Cerberus Beijing Advisors Limited
    • Chengwei Capital
    • China Post Life Insurance Co. Ltd.
    • Китай презастраховане управление на активи Ко ООД
    • CITIC Capital Holdings Limited
    • CITIC Частни фондове за управление на фондове Ко ООД
    • Coller Capital
    • CPP Investment Board Asia Inc.
    • Darby Asia Investors (HK) Limited
    • ДСТ Инвестмънт Мениджмънт ООД
    • DT Capital Management Company Limited
    • Fountainvest Partners (Asia) Limited
    • GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
    • Goldman Sachs (Азия) LLC.
    • GoldStone Investment Co., Ltd.
    • Gopher Asset Management Co. Ltd.
    • Haitong International Securities Company Limited
    • HarbourVest Investment Consulting (Пекин) Company Limited
    • Hillhouse Capital Management
    • Hony Capital
    • Хубей река Яндзъ Икономически пояс индустрия фонд управление Ко ООД
    • IDG Capital Partners
    • JAFCO Азия
    • Jiuzhou Venture
    • KKR
    • KPCB Китай
    • Legend Capital
    • Linqi (Пекин) Asset Management Co., Ltd.
    • Вълшебен камък Алтернативна инвестиция
    • Maison Capital
    • NewQuest Capital Partners
    • Рисков капитал на Северна светлина
    • Съвет за пенсионния план на учителите в Онтарио
    • Oriza FoFs
    • PAG
    • Primavera Capital Limited
    • Партньори на Qiming Venture
    • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
    • SINO IC Capital Co., Ltd.
    • Група StepStone
    • Финансова група SVB
    • Темасек
    • Carlyle Group
    • TPG
    • VI начинания
    • Warburg Pincus Asia LLC

    Набиране на частни капиталови инвестиции в Китай

    Процесът на набиране е същността на въпроса. Защото от този раздел бихте разбрали как можете да влезете в Private Equity в Китай.

    • Ако сте чужденец: Ако сте чужденец и смятате, че Китай е чудесен пазар за работа и развитие на кариерата ви в PE, помислете добре. Може да не е така. Ако сте китайци и сте отишли ​​в САЩ или Великобритания за висше образование, можете да се върнете в Китай и да се присъедините към фирма за PE, защото ще бъдете считани само за местен жител. Но ако сте родени и израснали другаде и се опитвате да намерите позицията си на китайския пазар за частни капитали, ще бъде много трудно за вас. На първо място, ще получите малка или никаква възможност в Китай, освен ако не познавате мандарин на местно ниво. Второ, бихте се изненадали да знаете, че само 10-15 чужденци са работили в цялата китайска PE индустрия. Сега имате две възможности. Първо, ако искате да се установите в Китай за дълго време, тогава можете да научите мандарин и да се измъкнете. Второ,ако мечтата ви е да се върнете на американския или британския пазар на PE за 5-6 години, по-добре не се впускайте в Private Equity в Китай, защото структурата и стилът на работа са напълно различни в развитите и развиващите се страни и не бихте не можете да добавите твърде много стойност, ако напуснете Китай и се присъедините към която и да е компания за дялово участие в САЩ или Великобритания в бъдеще.
    • Опит: Ако сте кореняк от Китай и имате опит във финансовите роли, бихте могли лесно да влезете в Private Equity в Китай. Така че, вместо да губите време, опитайте да получите практически опит. Можете също така да отидете на два-три стажа в PE фирми. Ако не успеете да влезете в PE фирми като стажанти, работете във финансовите отдели. Идеята е да покажете на потенциалния си работодател, че имате практически опит във финансовия отдел.
    • Мрежа: Мрежата се изисква много повече, отколкото си мислите. Трябва да присъствате на всяка конференция, която фирмите за физически лица провеждат, да се срещате с всеки човек, който идва на конференцията, за да генерира потенциални клиенти и да се обаждате на всеки, който е свързан с фирма за PE в Китай от поне няколко години. Трябва да изиграете картите си и да намерите креативни начини за общуване с хора. Идеята е да вземете интервю за стаж или щатна възможност.
    • Интервюта: Трябва да се справите добре с анализа на управлението на екипа, защото ще го използвате, за да намерите правилните индустрии, в които да инвестирате. Връщайки се към интервюто, има два вида интервюта, с които бихте се сблъскали. Първо, има тип интервю, което просто се взема за стажанти. Този тип интервю обикновено е един кръг. И вие ще седите или с MD на фирмата PE или с вицепрезидента. И в зависимост от опита и знанията, които имате, ще бъдете или избрани за стажантски роли, или ще ви бъде показана входната врата. Вторият тип интервю е за възможности на пълен работен ден, където ще преминете през 3-4 кръга и повечето въпроси ще бъдат технически. Ще ви бъдат зададени въпроси за оценка, анализ на DCF, счетоводство и др. Можете също така да разгледате най-добрите въпроси за интервю за Private Equity
    • Доверие: В частния капитал в Китай доверието е най-важното. Най-важното тук са отношенията и доверието между клиентите и фирмите за PE! Правно обвързващите договори имат по-малка стойност от лицето, което обещава да достави нещо. Така че, докато давате интервюта, трябва да имате предвид това нещо.

    Култура на частния капитал в Китай

    Има няколко неща, които са важни на китайския пазар на частни капиталови инвестиции. На първо място, ако искате да влезете в Private Equity в Китай, не е необходимо да имате предишен опит в инвестиционното банкиране (което е задължително в няколко региона / малко фирми в страни като САЩ, Великобритания и др.).

    Второ, ще работите повече в местни фирми и по-малко в международни фирми. Тъй като в местните фирми ще имате много повече средства, върху които да работите (в същото време броят на членовете на екипа също е огромен), а в чуждестранните фирми, няма да знаете какво да затворите, защото няма да има такива.

    Китайските фирми за дялово участие предпочитат местни професионалисти в областта на физическото и физическото здраве, тъй като местните предприемачи не се отварят за чуждестранни специалисти. Тези местни професионалисти могат лесно да се свържат с местните бизнесмени и да ги убедят за повече връзки и срещи, което води до приключване на много повече сделки.

    Заплати в частния капитал в Китай

    Както вече споменахме, местните фирми плащат много по-малко от международните фирми. Според Mergers & Inquisitions местните фирми с частен капитал в Китай плащат около 90 000 щатски долара годишно, което е много по-малко от заплатата на международните фирми.

    В международните фирми асоциираните компании с частен капитал получават около 150 000 до 250 000 щатски долара годишно.

    Има нещо типично в частния капитал в Китай. Освен старши партньори или лекари, никой не носи лихва, която е един от най-важните компоненти на заплатата на професионалистите по физическо образование в световен мащаб.

    Освен това в Китай данъчната ставка е много по-висока. В Пекин, Шанхай, данъчната ставка е около 30-40%, а в Хонг Конг е 15%. През последните 10 години Пекин и Шанхай станаха много по-скъпи и затова животът под 90 000 щатски долара годишно не е лесно.

    Възможности за излизане от частния капитал в Китай

    Ако планирате да работите в частен капитал в Китай, но след 5-6 години искате да се върнете в САЩ или Великобритания, има изходен маршрут, който можете да следвате.

    Можете да работите в Private Equity в Китай известно време (ако получите възможност, която е много трудна за получаване). И след това след няколко години можете да напуснете и да преминете към инвестиционно банкиране. Инвестиционното банкиране е много силно на китайския пазар. Така че можете да преминете към инвестиционно банкиране в Китай и след това да намерите начин да се върнете в САЩ или Великобритания на по-висока позиция, ако искате.

    Обикновено хората, които работят в PE (местни професионалисти) не напускат частния капитал. Ако го направят, има две възможности - инвестиционно банкиране и рисков капитал.

    Заключение

    Накратко, като чужденец е по-добре да не се опитвате да влизате в Private Equity в Китай, освен ако не ви се налага да влизате в него по други причини. Пазарът на частни капиталови инвестиции в Китай не е толкова добър, колкото инвестиционното банкиране. Така че дори ако работите в PE за известно време като чужденец, по-добре е да преминете към инвестиционно банкиране за по-добри перспективи в близко бъдеще.