Разлики между търговията и инвестирането
Търговията се отнася до покупка и продажба на акции редовно за получаване на печалба въз основа на колебанията на цените на пазара, докато инвестицията се отнася до стратегия за покупка и задържане на инвестиции за дълъг период от време, при която инвеститорите могат да печелят въз основа на лихвите и могат да реинвестират период от време.
Сигурно сте чували за хората, които правят пари от фондовия пазар. Въпреки че има милион начини да го направим, имаме две широки класификации на дейностите на фондовия пазар - търговия (които вярват в четенето на графики) и инвестиции (които вярват в основите на оценката в дългосрочен период).
Преди да влезем в спецификата на търговията срещу инвестирането, нека разберем разликата, като разгледаме двамата най-влиятелни хора в света на създаването на богатство, единият е известен със своите дългосрочни инвестиции, а другият е известен търговец. Ако сте последовател на фондовия пазар, може би вече сте познали имената, те са - Уорън Бъфет и Джордж Сорос. И двамата са спечелили огромни купища пари през целия си живот на фондовия пазар, но по различен начин.
Уорън Бъфет е на стойност около 67 милиарда щатски долара, който е направил парите си от дългосрочни инвестиции в компании, чиито акции той държи в продължение на десетилетия. Нека разгледаме един от известните му цитати.
„Ще ви кажа как да станете богати. Затворете вратите. Бъдете страшни, когато другите са алчни. Бъдете алчни, когато другите се страхуват. “ - Уорън БъфетИ обратно, има Джордж Сорос, чиято нетна стойност е около 24,2 милиарда щатски долара, който е спечелил пари от безброй сделки .
„Пазарите са постоянно в състояние на несигурност и поток, а парите се правят чрез отстъпване на очевидното и залагане на неочакваното“. - Джордж Сорос
Търговия срещу инвестиране на инфографика
Нека видим основните разлики между търговията и инвестицията.
Основни разлики
- Търговията се извършва обикновено от хората, които извършват търговия в рамките на деня и винаги търсят инвестиции за растеж, където се използват инструменти за технически анализ, и те предсказват по-високо или по-ниско движение. Докато инвеститорът, от друга страна, търси инвестиция на стойност и той се придържа към инвестицията си за много дълго време.
- Рискът е много висок в стратегията за търговия, тъй като няма хеджиране срещу този тип транзакции, така че заложените пари са много високи, без да има защита надолу. От друга страна, инвеститорът може да има правилно балансиран портфейл, при който минусът на даден актив ще бъде нагоре от другите, за да хеджира загубите.
- Движението на пазара и индексите обикновено се дължи на големи обеми на търговска дейност, така че при този сценарий търговците играят основна роля за изместване на пазарните цени в сравнение с инвеститор.
- Търговците имат собствено възприятие за нагоре или надолу и съответно търгуват, имат различни видове стратегии за търговия като Butterfly, Short sell, Long Straddle, Strangle и много други, докато инвеститорът има проста и ванилова стратегия за задържане на актива, докато инвестира .
- Възвръщаемостта е доста несигурна и бърза в търговията, тъй като транзакциите по покупко-продажба се извършват ежедневно, инвеститорът трябва да чака доста дълго, за да получи красива възвращаемост.
- Ежедневната решаваща информация и тримесечните резултати имат значение за търговеца, тъй като тези видове неща носят много движение в акциите, което дава възможност на търговеца, докато инвеститорът вярва в стойността и принципите на компанията.
Предимства и недостатъци
Търговията с акции отнема много повече време и неистово в сравнение с правенето на инвестиции. В случай на инвестиции, след като сте направили солидни инвестиции, можете просто да се отпуснете, без да купувате или продавате в продължение на месеци / години.
Цитат, който означава тази разлика-
Инвестирането трябва да прилича повече на гледане на суха боя или на гледане на трева. Ако искате вълнение, вземете 800 долара и отидете в Лас Вегас. “ - Пол Самуелсън- Правенето на дългосрочни инвестиции изисква познаване на финансовите основи на компаниите - като финансови съотношения, разбиране на свободните парични потоци, оценки на DCF, относителни кратни оценки като PE Ratio, PBV Ratio Въпреки че имате възможност да спечелите купища пари бързо с търговия, рискът е много по-голям при търговията, отколкото при инвестициите. Може да загубите повече пари, отколкото всъщност имате при търговията. Съществува риск от загуба на пари и в инвестиции, но това може да се случи поради капризите в бизнеса и поради времето на пазара.
- В цената замесен в търговия обикновено е висока, както всеки път, когато търговията на фондовата ще трябва да плащам някои такси. Следователно вашата възвръщаемост трябва да бъде сравнително по-висока, за да покрие тези разходи. За разлика от това ще намалите разходите, тъй като има по-малко покупки и продажби, но тогава възвръщаемостта също ще бъде сравнително по-ниска.
- Дългосрочните инвестиции са за хората, които искат да печелят пари, но избягват огромни загуби. Можете да спечелите прилична възвръщаемост, като реинвестирате дивидентите си и оставите парите си на пазара в дългосрочен план.
Ако искате да научите професионално Equity Research, тогава може да погледнете 40+ видео часа на онлайн обучение за Equity Research
Какво трябва да правите за търговия или инвестиране?
Опитайте сами да отговорите на следните въпроси и вероятно бихте могли да разберете дали търговията е нещо, което е за вас или за инвестиране.
- Когато решавате между тези дейности на фондовия пазар, трябва да помислите за времето, което можете да отделите за някоя от тях. Ако можете да прекарвате часове в четене на графики и графики ежедневно, тогава търговията ще бъде нещо, което ще ви хареса. Ако не, тогава ще бъдете по-добре с дългосрочни инвестиции.
- Размерът на изследванията на собствения капитал, които ще включват търговия, също е много по-обширен в сравнение с правенето на инвестиции. Много упорита работа е свързана с анализ на финансовите отчети, растежа на компанията, историята, както и бъдещите финансови прогнози. Тези, които наистина биха се радвали да влагат енергия и да правят технически и фундаментален анализ религиозно, трябва да помислят да играят на пазара.
- Имайки предвид размера на инвеститора и неговите цели, ако сте малък инвеститор, ще бъдете по-подходящи за дългосрочни инвестиции с цел да увеличите портфолиото си, докато ако сте голям инвеститор с цел краткосрочна търговия, тогава трябва да планирате за да победим пазара.
Проблем с правенето и на двете
Ами когато инвестициите не вървят според нашия план? Тогава се случват едни от най-големите грешки. Хората са склонни да бъркат инвестиционния подход с търговския и се насочват към опасност. Когато цената на акциите се справя добре, нито търговецът, нито инвеститорът имат никакъв проблем. Но какво се случва, когато не стане?
Да приемем, че цената на акциите започва да пада. Като търговец бихте могли да избягате, за да предотвратите малките загуби да станат големи. Тъй като като търговец не сте емоционално привързани към акциите, ще се отървете от него в точния момент. Това с основание трябва да направи търговецът.
Но има проблем в случай, че решите да запазите запасите и не искате да се откажете от него. Така че тук търговецът се е превърнал в предполагаем инвеститор, който няма достатъчно информация за компанията, за да вземе решение да държи акциите или да ги пусне. Като инвеститор ще работите върху предположението. По същия начин като инвеститор не трябва да продавате акциите, когато цените спаднат, но вярвате в основите и държите на акциите.
Независимо коя от тях е по-добра стратегия, трябва да изберете едната или другата и да се придържате към нея.
Сравнителна таблица
| Критерии | Търговия | Инвестиране | ||
| Въведение | Отнася се за покупка и продажба според движението на цените | Отнася се за закупуване и държане на ценните книжа за определен период от време | ||
| Инвестиционен период | Като цяло при този вид дейност инвестицията е краткосрочна и има бързо влизане и излизане | Докато тук инвестицията е за дългосрочен план и излезте, ако сте далеч от входната точка | ||
| Капиталовите печалби | Има краткосрочни капиталови печалби и са свързани само с повишаването на цената на сигурността | Дългосрочните капиталови печалби могат да се печелят не само с повишение, но и под формата на дивиденти и бонуси на периодична основа | ||
| Риск и методология | Рискът е много висок, тъй като е краткосрочна инвестиция | Рискът е по-нисък сравнително, тъй като продължителността на инвестицията е дълга | ||
| Видове ценни книжа | Могат да се търгуват само ценни книжа или акции, тъй като има бързо влизане и излизане | В портфейл могат да се инвестират различни видове активи като акции, облигации, банкноти | ||
| Намерение на инвестицията | Мотивът е да печелите печалби и да напускате позицията | Инвестирането на стойност се извършва върху функционалността на компанията, а банкирането върху основите на компанията | ||
| Печалби | Рискът е висок, така че като цяло възвръщаемостта също е висока | Ограничената възвръщаемост и печалбите се реинвестират за закупуване на допълнителни акции | ||
| Инструменти, използвани за анализ | Използват се инструменти за технически анализ като пълзящи средни и свещник метод | Финансовите коефициенти и основите на компанията се анализират като P / E Ratio и EPS | ||
| Инвестиционна стратегия | Търговците купуват акциите, за да ги продават нагоре, а на къси - на по-ниска цена | Инвеститорите купуват ценните книжа, за да държат и да извлекат ползите с растежа на компанията | ||
| Защита от инвестиции | Търговците обикновено следват стриктни стоп загуби, които гарантират, че те затварят печелившите позиции на предварително определена цена | Останете на място, когато цените спаднат и разчитайте на представянето на компанията, за да се справите по-добре в бъдеще и да възстановите текущите загуби | ||
| Данъчен модел | Данъкът върху краткосрочната капиталова печалба се начислява върху тази възвръщаемост и ставката се основава на вашата група доходи и е сравнително по-висока от дългосрочната капиталова печалба | Дългосрочният данък върху капиталовата печалба се прилага върху тези декларации, за които лихвеният процент може да бъде най-нисък до нула, ако доходността се дава след дълъг период от време | ||
| Инвестиционни продукти | Акции и опции, тъй като можете да купувате и продавате лесно в рамките на деня и да спечелите разликата | Акции, облигации, хедж фондове, взаимни фондове, борсово търгувани фондове (ETF) | ||
| Включени разходи | Честите покупки и продажби на тези ценни книжа се случват най-вече в брокерската сметка и при всяка транзакция се таксува брокерска дейност | При ограничен размер на сделката таксите за посредничество също са ограничени |
Защо търговията и инвестирането са важни?
И двете са взаимозависими, при което без съществуването на търговци инвеститорите няма да имат ликвидност да купуват и продават акции и без инвеститори търговците нямат произход, от който да купуват и продават. Следователно е трудно да се реши кой е по-добър.
Ако всеки беше инвеститор, тогава никой не би желал да продава или купува в краткосрочен план, което да доведе до нездравословен пазарен сценарий. В крайна сметка ликвидността е тази, която има тенденция да изглажда пазарните цени.
Заключение
Ако трябва да обобщим цялата дискусия, която имахме за търговията срещу инвестирането, търговците са тези, които се възползват от пазарните условия, за да влязат или излязат от своите позиции на акции за кратък период от време, като вземат по-малки, но много повече възвръщаемост, докато инвеститорите стремете се към по-голяма възвръщаемост в продължение на дълъг период от време, като купувате и държите акции.
Това, че търгувате или инвестирате, не е особено притеснително, а просто, че трябва да участвате в преследване, което отговаря на вашите личностни черти, възможности и философия. Надявам се да ви е било приятно да четете тази информация, както и аз, когато я писах.