Какво е Hard Asset?
Твърдите активи могат да бъдат дефинирани като материални вещи, които са материални, т.е. които могат да бъдат докоснати и почувствани и могат да бъдат притежавани от физическо лице или компания за дългосрочна употреба с очакването, че такива активи ще генерират някаква стойност в бъдеще и по този начин ще оценят.
Класификация на твърдите активи
Те са класифицирани както следва -
- Сгради
- Оборудване
- Машини
- Мебели
- Превозни средства
- Злато и т.н.
Пример за практически сценарий на твърди активи
Новосъздадена компания, занимаваща се с производство на самолети, се появи в Ню Йорк. Изпълнителното ръководство на компанията използва определено количество вложен капитал, за да закупи определени нови машини. Той ще се използва в поточната линия за производство на части от самолета. Компанията е закупила и голяма сграда за производство на самолета.
За да произведе самолета, компанията трябва да закупи стомана и алуминий. По този начин всички активи като строителство, закупени машини, стомана и алуминий са примери за твърди активи. Машините, закупени за производство на самолета, са класифицирани като дългосрочен твърд актив и използването му се изчислява за повече от година, докато запасите като алуминий и стомана се считат за краткосрочни твърди активи, тъй като ще бъдат изразходвани в рамките на една година.
Предимства на твърдите активи
- Твърдите активи се считат за много ценни, тъй като се считат за суровина за производството на стоките или услугите.
- Разбираемо е сравнително лесно в сравнение с меките активи. Човек може просто да купи имот и да го използва за целта си или да го отдаде под наем или да даде под наем, а също така да предвиди бъдещи печалби или свободни работни места. Така че такива класове активи са прости по начина, по който работи, в сравнение с меките активи като облигации или акции, където стойността зависи от макроикономическите фактори. Освен това не можем да предвидим как ще действа.
- Стойността му не може да бъде унищожена за една нощ като тази на меките активи. Когато цените на акциите паднат на мечи пазар, цените на акциите могат да спаднат еквивалентно на почти нула. Цените на тези активи могат да се понижат с колебания на пазара, но няма да бъдат унищожени за една нощ.
- Те са под собствен контрол и не е необходимо да зависим от пазара или някой друг за ценообразуването му, или в този случай не е, че сме предали парите на някой друг, който ги използва, за да осчетоводи печалби като облигации и акции или взаимни фондове.
- Той предоставя възможност за дългосрочна печалба под формата на поскъпване и други доходи от наеми, например приходи от недвижими имоти.
- Той осигурява вид редовен доход, който е често срещан за недвижимите имоти; и също е привлекателен и стабилен.
- Той предлага обхват на диверсификация, тъй като тези класове активи следват тенденция, противоположна на меките активи, и по този начин може да намали експозицията ни към акции и облигации, когато пазарът от такъв клас активи пада.
- Той предоставя на инвеститорите път за хеджиране на инфлацията.
- Инвестирането в недвижими имоти предоставя източник за използване на данъчни облекчения, което допълнително спомага за спестяване на пари и увеличаване на нетна стойност. Лице, което инвестира в недвижими имоти, ще получи отчисления за плащане на данък върху имуществото, лихва върху ипотека, амортизация и застраховка.
- Дълговото финансиране е лесно достъпно, когато искаме да закупим твърд актив в сравнение с меките активи.
Недостатъци
- Той няма данни за най-добра дългосрочна възвръщаемост в сравнение с мек актив като акции. Има случаи, при които парите, инвестирани в определена акция, са спечелили 1000% до нетната си стойност за 10 години, но в сравнение с твърдите активи промяната за 10 години не е толкова голяма.
- Те нямат предимството на глобалните експозиции, тъй като инвестираните пари остават ограничени само до държавата на инвестиция, докато в случай на мек актив човек може да купи / продаде инвестицията до / от всяка част на света. По този начин един расте, когато глобалната икономика расте.
- Мекият актив, когато става въпрос за използване от компанията, осигурява редовен доход, например, когато човек инвестира в облигации, той дава редовни дивиденти, които нарастват с течение на времето.
- Мек актив като облигация има най-ниския рисков фактор, тъй като компания или институция има правно задължение да плати лихвата по облигацията.
- Те са трудни за продажба в сравнение с меките активи, които се продават за секунди.
- Твърдите активи като недвижими имоти са свързани с лихвен риск. Ипотеката става по-скъпа с покачване на лихвените проценти. Също така, с покачване на лихвените проценти, цената на имота започва да пада.
- Те не са изключителни и могат лесно да бъдат внедрени или закупени от всяка компания. Това не помага за поддържането на клиентска база на компанията.
- Дългосрочните твърди активи нямат същото количество ликвидност, което ще има мекият актив. По този начин конвертируемостта в пари и паричен еквивалент е минимална по отношение на твърдите активи.
- При него транзакционната цена на твърдите активи е сравнително по-висока от тази на меките активи. Високата цена на актива затруднява получаването на печалба за кратък период.
- Това изисква по-дълго управление и поддръжка в сравнение с меките активи.
- Тази покупка включва по-голяма правна и финансова отговорност както в сравнение с покупката на меките активи.
Ограничения
- Притежава минимална ликвидност, тъй като те не могат лесно да бъдат конвертирани в пари.
- Процентът на възвръщаемост на меките активи е по-голям, когато инвестирате в правилните акции или облигации в сравнение с твърдия актив.
- Той винаги включва огромни парични транзакции, за които дори понякога има изискване за дълг.
- То е ограничено само до мястото им на инвестиция и не може да се възползва от глобалните пазари.
Важни точки
- Основната характеристика на твърдите активи е неговата осезаемост.
- Те се категоризират като дългосрочни твърди активи и краткосрочни твърди активи.
- Действайте като жизненоважен заместител на хеджирането на инфлацията
- Те притежават вътрешна стойност, която е обект на колебания.
- Те могат да се търгуват на първичния или вторичния пазар, например стока.
- Те са косвено пропорционални на меките активи, т.е. когато цената на меките активи нараства, цената на твърдите активи намалява и обратно.
Заключение
Фирма или физическо лице се нуждае от комбинация както от твърди, така и от меки активи и по този начин и двете са еднакво важни. И двете имат плюсове и минуси и трябва да се решават въз основа на изискванията и стратегията на изпълнителното ръководство. Твърдите активи, обаче, служат за дългосрочна употреба, за да бъдат инвестирани старателно от всички компании, за да се спаси компанията от непредвидени обстоятелства, ако има такива.