Какво представлява компенсация на база запаси?
Компенсацията на базата на акции, наричана още компенсация на базата на акции, се отнася до наградите, дадени от компанията на нейните служители, като им се предоставят правата на собственост върху капитала в компанията с мотива за привеждане в съответствие на интересите на ръководството, акционерите и служителите на компания.
Компенсацията въз основа на акции е начин, по който компаниите възнаграждават своите служители. Той е известен също като опции за акции или опции за акции на служители (ESOP). Опциите за акции се дават на служителите да ги запазят или да ги привлекат и да ги накарат да се държат по определени начини, така че техните интереси да са съобразени с интересите на всички акционери на компанията.
Горната диаграма сравнява компенсацията въз основа на акции като процент от общите активи на три компании - Facebook, Box Inc и Amazon. Box Inc има най-високата компенсация въз основа на акции като процент от общите активи при 15,88%. Amazon и Facebook, от друга страна, имат това съотношение 4,95% и 3,57%.
Обяснение на компенсацията на база запаси
Опциите за акции позволяват на служителите на компанията да закупят определено количество акции на предварително определена цена. Опциите за акции се разпределят на конкретни служители. Опциите за акции се различават от другите опции, които са на разположение на инвеститора да купува и продава на борсови платформи, като разликата е, че опцията за акции не е достъпна за инвеститорите и не се търгува на борсовите платформи. Както беше отбелязано по-рано, опциите за акции се дават или възнаграждават на конкретни служители на компанията. Една от причините за даване на опция за акции на служителите е да ги запазят или да ги привлекат и да ги накарат да се държат по определени начини, така че техните интереси да са съобразени с интересите на всички акционери на компанията.
Служителят на компанията трябва да изчака определен период, преди да може да упражни тази опция, за да закупи акцията на компанията на предварително определена цена. Този период на изчакване се нарича още период на придобиване. Периодът на придобиване също мотивира служителя да остане във фирмата до изтичане на периода на придобиване.
Въздействие на компенсацията, основана на запасите, върху отчета за доходите
Компенсацията въз основа на акции влияе върху Отчета за доходите по два начина.
# 1 - Намален нетен доход
Нека да разгледаме отчета за доходите на Facebook. Тук разходите и разходите включват разходите за компенсация на базата на акции. Този разход намалява нетния доход.
Също така имайте предвид, че Facebook е осигурил разделяне на компенсация на базата на акции, включена в всяка позиция за разходи и разходи. Като цяло, през 2016 г. Facebook включва компенсация на базата на 3 218 милиона долара.
източник: Facebook 10K Filings
# 2 - Разредени печалби на акция
Когато изчисляваме разредения EPS, ние вземаме въздействието на опциите за акции, упражнявани от притежателите на опции. Когато се упражняват опции за акции, компанията трябва да издаде някои допълнителни акции, за да компенсира служителите или инвеститорите, които са ги упражнили. Поради това общият брой на емитираните акции се увеличава, което води до по-нисък EPS.
Както виждаме отдолу, опциите за акции на служители на Facebook увеличават общия брой на акциите в обращение, като по този начин намаляват печалбата на акция.
източник: Facebook 10K Filings
Като цяло въздействието на опциите за акции върху отчета за приходите и разходите е да увеличи разходите, да намали нетния доход и да увеличи броя на емитираните акции, като всичко това води до по-малък EPS.
Научете изчисляването на въздействието на опциите на акции върху разредения EPS от тази подробна статия - Метод на държавните ценни книжа
Въздействие върху баланса
Има няколко начина, по които компанията може да компенсира притежателите на опции за акции. Тук ще разгледаме следните два начина за обяснение:
Първо - Компанията може да плати разликата между предварително определената цена и цената на датата на упражняване.
Второ - Дружеството има опция да издава допълнителни акции вместо опциите за акции за годината.
Ако компанията се придържа към втория вариант, компанията ще увеличи своя внесен капитал вместо да издаде допълнителните акции.
Въздействие върху отчета за паричните потоци
Отново разгледайте двата начина за компенсиране на притежателите на опции за акции, както е обсъдено по-горе. Ако компанията избере първата опция (плащане на разликата в брой), тогава тя ще трябва да отчете паричен изход от Финансови дейности в Отчета за паричните потоци. По този начин паричният поток от финансови дейности ще бъде намален със същата сума като Паричните потоци от страна на активите на баланса.
Ако компанията се възползва от втория вариант за издаване на акции, вместо да плати пари в брой, тогава няма да има влияние върху Отчета за паричния поток, тъй като няма да се случи паричен поток.