Концепции на пазара на Bloomberg - BMC | Пълно ръководство за начинаещи

Концепции на пазара на Bloomberg или BMC

Изпитът на Bloomberg Market Concepts е самостоятелен онлайн курс, насочен към запознаване с основите на финансите с начинаещите финансови специалисти. Има редица курсове и онлайн, както и програми за контакт, които са предназначени да запознаят студентите и специалистите от начално ниво с основните принципи на финансите и да ги направят по-добре подготвени за справяне с професионалните предизвикателства в областта на финансите.

Този курс се предлага от Bloomberg Institute, световно призната институция, ангажирана с разпространението на информация за различни финансови области и помага на професионалистите да развият своите умения и способности по желания начин. Bloomberg Market Concepts е по-скоро специализиран онлайн курс, който се фокусира основно върху пазарните концепции, както подсказва името, и е най-подходящ за всеки, желаещ да развива пазарно ориентирана кариера.

В хода на тази статия ще разгледаме очертанията, структурата и съдържанието на този курс, заедно с обсъждането на потенциалните ползи за участниците.

Какви концепции на пазара на Bloomberg?

• Bloomberg Market Concept е бърз курс за електронно обучение от Bloomberg, който може да бъде завършен в рамките на една седмица и участниците получават сертификат за завършен курс в края на курса.
• Този курс включва предимно 8 часа видео уроци, които използват данни от Bloomberg, индекси, анализи и новини, за да предадат на участниците знания за важното на пазара.
• Материалът на курса е разделен на 4 модула, посветени на конкретни пазарни сектори и участниците са представени със 120 въпроса за оценка в рамките на модулите.
• Друга основна атракция на курса е, че той запознава участниците с терминала Bloomberg, който често се използва от фирми за финансови услуги за показване, четене и тълкуване на финансови данни от различен тип.

Формат за електронно обучение на Bloomberg Market Concept

Това, което прави този курс толкова популярен и лесен за администриране, е видът гъвкавост, който предлага. Човек може да го вземе и да го завърши през терминал Bloomberg в университетския кампус, да го направи заедно с многозадачност на работа или просто да отдели време, за да завърши курса у дома. Силно се препоръчва обаче да не приемате курса лекомислено и да отделяте достатъчно време, за да прегледате съдържанието и да го овладеете, за да можете да се възползвате напълно от гледна точка на придобиване на полезни знания, умения и възможности.

Трябва да имате достъп до флаш, за да можете да видите онлайн съдържанието. Най-добре би било да използвате компютър или лаптоп за целта, вместо да разчитате на таблета или смартфона за целта. Учебният материал под формата на видеоклипове също не е типичен в смисъл, че човек пише на черната дъска и обяснява понятията. Вместо това се използват казуси, данни на Bloomberg, анализи, индекси и новини, за да се представят концепциите и тяхното приложение по интересен начин. Pimm Fox и Monica Bertran от Bloomberg Institute действат като видеоразказвачи в опит да улеснят участниците да разберат по-добре съдържанието и да схванат концепциите без особени затруднения.

Защо реалните казуси се използват в BMC?

Може да се чудим защо Bloomberg разчита на реални казуси, за да илюстрира концепциите, представени в този курс. Една от основните причини е може би да го направим по-ангажиращ и подходящ за участниците и когато те изучават значими събития от реалния живот като Голямата депресия, Бретън-Уудс и по-новия глобален срив, запаметяването на концепциите става много по-лесно този контекст. Освен това познаването на реални сценарии може да бъде от голяма помощ на участниците, докато се явяват на интервюта.

Модули на курсовете за изпит за концепции на пазара на Bloomberg

източник: Bloomberg Institute

BMC се състои от 4 основни модула:

1. Икономически показатели
2. Валути
3. Фиксиран доход
4. Акции

За начинаещи, придобиването на представа за тези пазарни сектори може да бъде изключително полезно и полезно. В никакъв случай обаче не трябва да се счита за цялостно третиране на който и да е от тези сектори. Съдържанието на курса има повече или по-малко уводен характер, с достатъчно информация, представена с помощта на реални илюстрации и графики, които биха им помогнали да тръгнат без много усилия.

Този курс също така служи за запознаване на участниците с терминала Bloomberg, който обикновено се използва от фирмите за финансови услуги. Наред със съдържанието на курса, участниците ще бъдат запознати с новите функции на терминала Bloomberg на всяка стъпка, които могат да помогнат за извличане, показване, четене и интерпретиране на данни на терминала. Той предлага един вид ограничена практическа експозиция на терминал Bloomberg, която може да бъде полезна по-късно.

Всеки от тези модули се състои от няколко подмодула и се очаква участниците да придобият знания за поне един подмодул на заседание. След това ще предоставим кратък преглед на всеки от основните модули, за да дадем на читателите представа какво точно биха научили от курса.

BMC Модул I: Икономически показатели

източник: Bloomberg Institute

Кратък преглед:

• Този модул помага да се разбере значението на първичните икономически показатели и как те се използват от инвеститорите, за да се добие представа за здравето на икономиката.
• Помага им да разберат формата, в който се публикуват икономическите показатели и как те могат да бъдат анализирани
• Придобиване на разбиране за добри икономически показатели.
• Техники за изследване на икономически показатели

Подмодули

„Икономически показатели“ е разделен на 3 подмодула, а именно:

1. Основният БВП
2. Мониторинг на БВП
3. Прогнозиране на БВП

Кратко описание на всеки от подмодулите също би било подходящо тук:

# 1 - Основният БВП

Ръстът на реалния БВП служи като икономически показател от ключово значение за инвеститорите, който ясно показва настоящия икономически растеж и перспективите за бъдещ растеж. Тъй като растежът на БВП има цикличен характер, това помага на инвеститорите да добият представа къде стои икономиката по отношение на този цикличен растеж.

# 2 - Мониторинг на БВП

Въпреки очевидното му значение, цифрите на БВП представят състоянието на икономиката „такова, каквото е било преди време, вместо сегашното й състояние. Това е преди всичко защото данните за БВП се изчисляват на тримесечие и отнема известно време на властите да излязат с точната цифра и да я обявят публично. Вместо това, месечните показатели, включително PMI и нефермерски ведомости, които се обявяват бързо, привличат по-широко внимание сред инвеститорите. Те също обикновено са тясно свързани с БВП и могат да окажат значително въздействие.

# 3- Прогнозиране на БВП

Анализаторите често публикуват вероятността за изпълнение на икономическите показатели. Макар и не съвсем по своята същност, тези оценки често се основават на симулирани икономически модели, които дават общ преглед на това как е вероятно икономиката да се представи в близко бъдеще. Инвеститорите се опитват да оценят настроението на икономиката въз основа на това колко песимистични или оптимистични са преобладаващите показатели плюс бъдещите оценки на водещи експерти. Това им помага да идентифицират възможните точки на инфлексия и да основават на тях ключови икономически решения.

Освен това вижте Топ 10 на икономическите показатели, които да наблюдавате

Функции на терминала Bloomberg за модул I

BMC Модул II: Валути

източник: Bloomberg Institute

Кратък преглед :

• Предоставя изглед отвътре на историята на валутните пазари и как те се представят
• Помага да се идентифицират някои ключови моменти, които могат да стимулират оценката на валутата
• Ролята, която банките и банковият сектор играят като цяло неефективно управление на инфлацията и дефлацията в самия им източник.
• Насочен към развиване на разбиране за ролята на валутните пазари за влияние върху състоянието на бизнеса и инвеститорите и какво могат да направят, за да избегнат свързаните с валутата рискове

Подмодули

# 1 - Механика на валутния пазар

Този подмодул запознава участниците със сложната механика на валутните пазари и как няколко валути са взаимосвързани, за да позволят извършването на валутни сделки. По-рано всяка валута беше свързана единствено с американския долар за вида стабилност и ликвидност, които предлага. На свой ред американският долар беше заключен за злато на определена цена. От 1971 г. обаче прозорецът за конвертиране на злато за щатския долар е спрян и целият процес е претърпял морска промяна, тъй като редица валути са свободно плаващи. Тези валути се носят в матрица от двойки, които се оценяват чрез процес, известен като триъгълен арбитраж. Въпреки това почти 85% от всички валутни сделки все още включват щатски долари и често се използват като централна валута за конвертиране на две по-малко ликвидни валути.

# 2 - Оценка на валута

Този раздел помага да се разберат тънкостите на валутната оценка и как те помагат на валутния пазар да работи ефективно. Както посочихме, пряката връзка между валутите на хартия и златото беше прекъсната през 1971 г. и тъй като всички оценки на валутите се котират чисто като други валути. Трябва да се разбере, че в дългосрочен план всички стоки и услуги трябва да струват почти еднакво, независимо от местоположението. Въпреки това, в краткосрочен план, който представлява интерес за инвеститорите, те се влияят от три водещи фактора.

• Внезапни промени в лихвените проценти
• Внезапни промени в инфлацията
• внезапни промени в количествата на търговията

Това е така, защото при равни други условия валутите с по-високи лихвени проценти, по-ниска инфлация и по-висок нетен износ са склонни да бъдат привлекателни.

# 3 - Централни банки и валути

Този подмодул разглежда ролята на централните банки в управлението на националните валути. Участниците научават как централните банки регулират краткосрочните лихвени проценти, които могат да повлияят на оценката на валутата. В развитите икономики обикновено се цели цел от 2% инфлация, за да се контролира рискът от инфлация, както и дефлация. Последните също могат да бъдат вредни, тъй като водят до това хората да губят интерес към покупки, като по този начин се отразява на икономическата активност и растежа.

# 4 - Валутен риск

По същество всеки бизнес или инвеститори, участващи в трансгранични парични транзакции, могат да бъдат засегнати от валутните движения. За да се разбере валутният риск, се вземат предвид както историческата променливост, така и прогнозите за валутния курс. Той обяснява как такива инвеститори и фирми могат да сключват форуърдни споразумения, за да минимизират или избегнат риска от загуби, свързани с валута.

Функции на терминала Bloomberg за модул 2

BMC Модул III: Фиксиран доход

източник: Bloomberg Institute

Кратък преглед:

• Този раздел е посветен на развитието на разбирането за историята и динамиката на пазара на облигации и как той се превърна в най-големия и сложен пазар в света.
• Начините, по които доходността улеснява сравнението между разнообразен и сложен пазар на облигации.
• Участниците ще научат как лихвените проценти се определят от централните банки.
• Начинът, по който оценката на облигациите се определя от лихвените проценти, заедно с някои ключови фактори, включително кредитоспособността и инфлацията.

Подмодули :

Корените на пазара на облигации:

Този раздел въвежда концепцията за инструменти с фиксиран доход и обяснява как тя представлява договори за заем, при които кредитополучателят обещава да плати фиксирани, предварително договорени изплащания на определена бъдеща дата. Правителствата често издават облигации, за да осигурят публични заеми за различни цели, които са сигурни и предлагат по-високо ниво на ликвидност. За да сравняват доходите от облигации, инвеститорите търсят съответните си доходности.

Двигатели за оценка на облигации:

Този раздел помага да се разбере как се оценяват, сравняват облигациите и какви страхове и съображения влияят върху решенията на инвеститорите.

Централни банкери и лихвени проценти:

Този раздел разглежда как банкерите и техните регулаторни мерки за поддържане на лихвените проценти под контрол, което има решаващо въздействие върху пазара на облигации. Централните банки обикновено следят текущото ниво на инфлация и дефлация, заедно с регулирането на лихвените проценти и опитвайки се да разберат накъде инвеститорите смятат, че лихвените проценти са насочени.

Кривата на доходност и защо това е важно:

Този раздел обяснява каква е кривата на доходност и как тя влияе на пазарите на облигации. Кривата на доходност изобразява цената на заемите за различни периоди от време. Описано е как, когато фирмите или физическите лица вземат заеми, лихвените проценти по заемите се определят по отношение на държавния лихвен процент.

Движения в кривата на доходност:

Този раздел разглежда движенията в кривата на доходността и какво означават те за физически лица, предприятия и правителства. Лявият край на кривата се основава на лихвените проценти, определени от централната банка и е повече или по-малко фиксиран. Десният край на кривата обаче представлява вярата на инвеститорите за това къде ще отидат лихвените проценти. Участниците биха се научили как да интерпретират кривата на доходност и да проучат тънкостите на пазара на облигации.

Също така вижте Ценообразуване на облигации

Функции на терминала Bloomberg за модул 3

BMC Модул IV: Акции

източник: Bloomberg Institute

Кратък преглед:

• Този раздел ще запознае участниците с основите на пазарите на акции и как се представят.
• Това включва изчисляване на ефективността на индекса на собствения капитал от представянето на конкретни акции.
• Разбиране как и защо акциите са по-нестабилни в сравнение с облигациите и защо собствеността върху акциите е толкова привлекателно предложение.
• Обяснете как анализът на промишлеността и веригата на доставки играе ключова роля в изследванията на собствения капитал
• Разработва три вида относителна оценка и ролята на бъдещия ръст на доходите при извършване на оценка на реалната стойност.

Подмодули:

Представяне на фондовия пазар

Този раздел обяснява как компаниите се изброяват на борсата чрез IPO, за да наберат пари или да могат да продадат своите дялове. Компаниите също могат да бъдат премахнати от списък, ако са придобити, фалират или имат финансово лошо управление наред с други причини. Как инвеститорите следват фондовия пазар чрез индекси, които проследяват някои избрани акции и това влияе силно на решенията на инвеститорите.

Природата на акциите

Този раздел се задълбочава в същността на акциите и обяснява как акциите са по-нестабилни от облигациите, тъй като нямат изплащания с фиксиран доход и растежът им зависи от резултатите на компанията. Собствениците на акции могат да се възползват по два начина, ако компанията се справя добре и цените на акциите се покачат и под формата на дивидентни плащания.

Капиталови изследвания

Този раздел се занимава със сложната тема на капиталовите изследвания, която включва анализ на ниво индустрия, преди да се проучат различни финансови прогнози, приходи, разходи, печалби, за да може да се идентифицират подходящи запаси за инвестиции. (Също така вижте курса за финансово моделиране)

Абсолютна оценка :

Обяснява каква роля играе абсолютната оценка при инвестициите на фондовия пазар. Абсолютната оценка има тенденция да търси краткосрочни осезаеми печалби в сравнение с дългосрочните вероятностни печалби, на които може да е трудно да се разчита. Той предлага интересна перспектива за оценка на запасите и извеждане на тяхната стойност въз основа на по-непосредствените резултати на компанията.

Относителна оценка :

Относителна оценка по-скоро при сравняване на текущата оценка на компанията с нейната историческа оценка, което води до по-скоро субективни и интуитивни резултати, отколкото обективни. Това се получава чрез умножаване на прогнозната печалба на акция с това, което инвеститорите считат за справедливо съотношение P / E.

Също така, плащане Цена по балансова стойност,

Функции на терминала Bloomberg за модул 4

Концепция на пазара на Bloomberg - такса за курс

• За студенти този онлайн курс струва само $ 149 USD, докато за професионалистите ще струва $ 249 USD.
• В идеалния случай отнема около 8-12 часа, за да завършите курса и се препоръчва да отделите достатъчно време, за да разберете правилно съдържанието.

Предимства на този BMC курс

• Запознаване с ключовите концепции на пазара
• Запознаване с финансовия език, използван в бранша
• Учене с помощта на реални казуси, за да придобиете практическо разбиране
• Разбиране на ключови отраслови критерии за професионалисти
• Овладяване на повече от 70 функции на терминал Bloomberg, за да станете готови за индустрията
• Получаване на сертификат за завършен курс в края на курса

Пазарна концепция на Bloomberg - Примерен сертификат

По-долу е примерният сертификат, който получавате след попълване на изпита за Bloomberg Market Concept

източник: Bloomberg Institute

Заключение

Bloomberg Market Concept е бърз курс за електронно обучение от Bloomberg, който ви предоставя гъвкавостта да полагате този изпит, както и когато желаете. Този изпит ви предоставя реално казусирано обучение, основано на акции, валути, фиксиран доход и икономика. Освен това той ви учи с терминални функции на Bloomberg, които са необходими за практическите работни места в инвестиционното банкиране, проучването на акции и други. 

Силно се препоръчва да не приемате курса с лека ръка и да отделяте достатъчно време, за да преминете през съдържанието и да го овладеете, за да можете да се възползвате напълно от гледна точка на придобиването на абсолютни формули за оценка, полезни знания, умения и възможности.