Баланс на банка
Балансът на банката се различава от баланса на компанията и се изготвя само от банките съгласно мандата на регулаторните органи на банката, за да се отрази компромисът между печалбата на банката и нейния риск и нейния финансов здраве.
Балансът за банките се различава от другите сектори и компании. Има няколко характеристики на финансовия отчет на банката, които подчертават как се създават балансите и отчетите за приходите на банките. Продажбите не се измерват чрез съотношения като оборот от продажби и оборот на вземания. След като инвеститорите се чувстват добре с терминологията и могат да разберат твърденията, за тях става елементарно да анализират тенденциите и да разбират твърденията.
Пример за баланс на банките
По-долу е примерът на Консолидирания баланс на Goldman Sachs за 2017 и 2016 г. от годишния им 10K
Активи на баланса
източник: Goldman Sachs SEC Filings
- Отбелязваме, че балансовите активи на банката се различават от това, което обикновено виждаме в други сектори като Производство и др. Класификацията не се основава на текущи активи, дългосрочни активи, материални запаси, задължения и др.
- Основният акцент е, че банковите активи включват закупени ценни книжа, заеми, финансови инструменти и др.
Задължения на баланса
- Разделът на пасива на баланса на Банката изглежда много различен от обикновените пасиви (текущи пасиви, дългосрочни пасиви и т.н.).
- Тук ключовите условия, които трябва да се отбележат, са депозити, ценни книжа по договори за обратно изкупуване, краткосрочни и дългосрочни заеми и др.
Компоненти на баланса на банките
Основните компоненти на горния баланс на банката са
# 1 - Пари
- За други сектори държането на голямо количество пари се счита за загуба на алтернативни разходи. Но в случая с баланса на банките, паричните средства са източник на доход и се държат на депозит. Понякога банките разполагат и с пари в брой за други банки и една от важните услуги, които банките предоставят, е да предоставят пари в брой при поискване.
- Поради естеството на своята дейност, а също и съгласно регулаторните норми, банките трябва да разполагат с минимално количество ликвидни парични средства. Най-често банките поддържат свръхрезерви за по-висока сигурност Goldman Sachs има значителен баланс в брой.
- През 2017 г. тя имаше ~ 12% от салдото си в пари и еквиваленти. Това е основен фокус за инвеститорите, тъй като шансовете за получаване на по-голям размер на дивидент или обратно изкупуване на акции се увеличават
# 2 - Ценни книжа
- Тези инструменти обикновено имат краткосрочен характер и банките генерират доходност от този вид инвестиции. Банките притежават американски хазна и общински облигации.
- Тези ценни книжа са ликвидни и могат лесно да бъдат продадени на вторичния пазар и следователно се наричат вторични резерви. Goldman увеличи инвестициите си в ценни книжа през 2017 г.
# 3 - Заеми
Заемането на пари и печеленето на лихви е основният бизнес на банката. Може да се нарече хляб и масло на банката.
- От гледна точка на инвеститора, увеличаването на заемите е съществен фактор за растежа на банката. Заедно с увеличаването на кредитите трябва да се наблюдават и банкови депозити. Увеличението на заемите само по себе си не е достатъчно. Трябва да се отбележи качеството на кредиторите. Лошото качество на кредиторите може да доведе до повишаване на лихвените проценти и от своя страна до загуба за банките.
- На широко ниво банките предоставят лични и ипотечни заеми. Личните заеми се дават без никакво обезпечение и следователно лихвата за тези заеми остава висока. При ипотечните заеми заемът се дава срещу ипотека, а лихвата е по-ниска. Но ако кредитополучателят просрочи заема си, ипотеката се иска от банката съгласно споразумение.
- Банките също предоставят заеми за бизнес, заеми за недвижими имоти, които включват, но не се ограничават до жилищни заеми, заеми за жилищни капитали и търговски ипотеки, потребителски заеми и междубанкови заеми.
# 4 - Депозити
- Депозитите попадат в частта от пасивите в баланса на банките и са също така най-същественото задължение за банката. Той включва паричен пазар, спестявания и разплащателна сметка и има както лихвени, така и нелихвени сметки.
- Депозитите се считат за пасиви, но те също са от решаващо значение за определяне на способността на банката да отпуска заеми. Ако банката няма достатъчно депозити, тя няма да може да отпуска заеми и растежът на заемите също ще бъде възпрепятстван. Банките може да се наложи да поемат дългове, за да отговорят на растежа на заемите, което ще им струва повече от лихвения процент, който биха могли да получат по заемите.
- Освен това това не е устойчив начин банките да отглеждат заемите си. След определен момент сумата на дълга ще достигне степен, при която банката няма да получи кредит и ако банката не успее да плати по своите плащания, това ще доведе до срив.
- Банките използват тези задължения, за да генерират повече приходи, което им носи допълнителни доходи. Чрез използването на тези депозити за финансиране на заеми за физически лица и т.н.
- Банките също имат надбавка в баланса за покриване на загуби и промените в тази сума се основават на икономическите условия.
Счетоводни правила за оценка на активи в банка
Капиталът се определя от общите активи, намалени с общите пасиви (известни също като нетна стойност). Неотдавнашните промени обаче промениха това определение и го направиха сложно да се определи истинската стойност на нетната стойност на банката.
След кризата след 2009 г. правителството предприе конкретни инициативи за възстановяване на вярата в банковата система. Съветът за финансови счетоводни стандарти позволи на банките да оценяват активите си по справедлива стойност. Банките вече имат право да записват приходи в отчета за доходите, ако пазарната стойност на дълга намалее. Тази промяна се дължи на факта, че банката може да изкупи дълга си на пазара и да намали размера на дълга.
Важни показатели в анализа на баланса на банките
Думата „По подразбиране“ означава неизпълнение на лихви или задължения за плащане. Обикновено банките използват коефициент на неизпълнение, който представлява процент, показващ броя на заемите, дадени на кредит, да се провали. Това сравнение ни помага да разберем дали банката разполага с достатъчно средства, за да покрие бъдещите непредвидени обстоятелства
Широко използваните съотношения включват -
- Необслужвани заеми / заеми на клиенти
- Необслужвани заеми / заеми на клиенти + обезпечение
- Неработещи заеми / Средни общи активи
- Собствени ресурси / Средни общи активи
Коефициентът на необслужвани активи или заеми спрямо заеми се използва като мярка за цялостното качество на цялата кредитна книга на банката. Не изпълняваните заеми са тези, за които лихвите са просрочени за повече от 3 месеца
Третото съотношение е особено важно за институциите, които и без това са на лошо място. Когато това съотношение преминава референтна стойност, то се счита за силен признак на несъстоятелност
Колкото по-висок е четвъртият коефициент, показва, че банката е силно привлечена и има по-ниска защита срещу неизпълнение на кредитите, споменати по-горе от страна на активите