Какви са опциите във финансите? - Пълно ръководство за начинаещи!

Какви са опциите във финансите?

Опциите са финансови договори, които позволяват на купувача право, но не и задължение - както в случая на фючърси или акции, да купува или продава актив на определена дата на определена цена, наречена стачка, която е предварително определена на датата, когато опция се купува или продава.

Популярността на опциите нарасна през последните няколко години.

Ще се съгласите с това твърдение, след като прочетете статистическите данни, предоставени от Съвета за индустрия на опции.

  • Година 1973: Обем на търгуваните опции = 1 милион
  • 2015 година: Обем на търгуваните опции = 5 милиарда

Това е огромен скок.  Някой, който се интересува от опция за търговия? Това е страхотен начин да разнообразите портфолиото си.

Първата ви стъпка обаче трябва да бъде разбирането на това какви са опциите във финансите? Така че в тази статия ще се съсредоточим върху гайките и болтовете на Опции.

    Какви са опциите във финансите? - Инфографика

    Време за четене: 90 секунди 

    Какви са опциите във Финансовата книга срещу аналогия

    Ще се опитаме да разделим „Какви са опциите във финансите“ по два начина: 1) Какво казват книгите! 2) Как обичам да ги декодирам!

    # 1 Какво казват книгите за това какви са опциите във финансите!

    • Опциите са вид финансов дериват. Те представляват договор, продаден от една страна на друга страна.
    • Опционните договори предлагат на купувача правото, но не и задължението, да купува или продава ценна книга или друг финансов актив.
    • Той включва договорена цена за определен период от време или на определена дата.
    • С прости думи, Купувачът може да упражни договора само ако смята, че ще се възползва.
    • Ако смята, че ще направи загуба в сделката, той просто може да се откаже от договора, като не го изпълни.
    • Това обяснява термина „Право, но не и задължение“.
    • От друга страна, продавачът на опцията има задължението да извърши транзакцията, ако титулярът реши да я упражни.

    # 2 Как обичам да декодирам Какви са опциите във финансите?

    Разбирането какво представляват опциите във финансите може да бъде смущаващо в началото. Дори ми беше трудно, когато започнах първи. Но не се притеснявайте. Можете да намерите основната идея зад опцията в много прости неща. Нека обсъдим една аналогия за същото.

    Аналогия на организаторите на партита:

    • Да кажем, например, че откривате организаторите на партита за своите родители на 25-то
    • За съжаление нямате цялата първоначална вноска, за да ги платите до следващите 2 месеца.
    • Говорите с тях и договаряте условия. Споразумението се урежда за плащане на първоначална сума от 500 долара за резервация и плащане на останалата сума от 3000 долара по-късно.

    Сега разгледайте 2 сценария:

    Сценарий 1: Да имаш правото! 
    • По-късно научавате, че организаторите на партита са уредили рождени дни на знаменитости и сега са повишили цените си до 5000 долара.
    • В този случай все още им плащате по-рано обещаната сума от $ 3000, тъй като имате право за същото.
    Сценарий 2: Без задължение! 
    • Научавате, че организаторите на партии са лоши в своето планиране и организиране от уста на уста.
    • В този случай не е нужно да вървите напред с тях, тъй като нямате задължение .
    • Но вие губите по-рано платената си сума от $ 500. Нямате нищо против същото, тъй като можете да спасите вашата родителска партия.

    Това е подобно на това как работят Опциите. Вие имате правото, но не и задължението да ги упражнявате. Нека сега открием някои важни термини и концепции за търговия с опции.

    Страни по опционния договор

    Опционният договор се състои от следните две страни:

    1. Притежател: Купувач на договора
    2. Сценарист: Продавач на договора

    Когато Титулярят на договора за опция реши да инициира транзакцията, се казва, че той упражнява опцията.

    Когато титулярят не инициира или упражни договора, тогава договорът в крайна сметка изтича.

    Основни активи в опциите

    Като форма на дериват, опциите извличат стойността си от базисен актив. И така, какви са тези базови активи?

    • Запаси
    • Облигации
    • Индекси
    • Чуждестранни валути
    • Стоки
    • Опции за кошници (събиране на различни активи)

    Опции за обаждане и пускане

    Ключът към разбирането кои са опциите във финансите е да знаете какви са обажданията и възможностите !!!

    • Опцията кол дава право на притежателя, но не и задължението да закупи базовия актив на определена цена и предварително определена дата.
    • Пут опция дава на притежателя правото да продаде определен базов актив на определена цена и предварително определена дата.

    Какви са типовете опции

    Тук ще разберем какво има в опциите за пари и извън опциите за пари. Горното изображение ще ви помогне да запомните кои са типовете опции.

    1. В опцията Money Call:

    Опцията за кол е в парите, когато текущата пазарна цена е над цената на стачка.

    1. Извън опцията за парично обаждане:

    Вариантът за кол не е в парите, когато текущата пазарна цена е под цената на стачка за упражняване.

    1. В опцията за пускане на пари:

    Опцията Put е в парите, когато текущата пазарна цена е над ставната цена.

    1. В опцията Money Call:

    Опцията Put не е в парите, когато текущата пазарна цена е под цената на стачка.

    Какво представляват Договорите за опции?

    # 1 Размер на договора

    • Размерът на договора означава сумата или броя на базовите активи, обхванати от опционния договор.
    • Да кажем, че основният актив е Акции / Акции и един договор включва 100 акции.
    • Така че, когато притежателят упражни един опционен договор, 100 акции ще сменят собствениците си.

    # 2 Страйк цена

    • Strike Price е предварително определената Покупна или Продажна цена за базовия актив, ако Опцията се упражни.
    • За Call Option, цената на стачка е тази, на която може да се закупи ценната книга.
    • За опцията за пут опционната цена е тази, на която може да се продаде ценната книга.

    И така, каква е връзката между ударната цена и пазарната цена на ценната книга?

    Отговорът е Печалба.

    Ако опцията се упражни, тогава разликата между текущата пазарна цена и цената на стачката е размерът на получената печалба.

    # 3 Премиум

    • За да придобиете Опцията, трябва да платите определена цена.
    • Тази цена, известна още като опционна цена, се нарича премия.
    • Изображението по-долу ви показва примера за сумата на премията за опция, която трябва да бъде платима за опция за кол с цена на стачка 7800.
    • Тези данни за сумата на премията се събират от nse.com. Въпреки че можете да използвате и NYSE, LSE и т.н.
    • След като отидете на уебсайта nse, изберете деривати на собствения капитал. Поставете CNX Nifty в опцията за търсене.
    • Изберете вашия тип инструмент, символ, дата на изтичане, тип опция и цена на удар.

    След като всичко е избрано, щракването върху бутона „Получаване на данни“ ще ви даде премиум сумата.

    Options Premium има два основни компонента:

    Вътрешна стойност:

    Не се страхувайте от термина присъща стойност, лесно е да се разбере.

    Вътрешната стойност е разликата между основната цена и цената на удара.

    Нека го представим с помощта на формула, за да го разберем по-добре.

    • Вътрешна стойност: Опция за обаждане

    За опциите за разговори ето как ще изчислите вътрешната стойност:

    Вътрешна стойност = текуща цена на акциите - цена на стачка

    • Вътрешна стойност: Put Option

    За опциите за пут, по този начин ще изчислите вътрешната стойност:

    Вътрешна стойност = Strike Price - текуща цена на акциите

    Стойност във времето

    Така че нека сега разберем каква е стойността на времето.

    • Да предположим, че купувате опция с ударна цена от $ 100. Но за съжаление цената му спада до $ 90.
    • Сега в този случай няма да упражните опцията си, защото ще бъдете на загуба.
    • Но след 1 или 2 месеца се очаква цените да се повишат до 105 долара. Така че, в този случай ще реализирате печалба от $ 10, ако я задържите още месец.
    • За това може да се наложи да платите допълнително $ 5, за да задържите договора си. Тези допълнителни $ 5 са ​​вашата стойност на времето.

    Толкова дълга история:

    Стойността във времето е сумата, която сте готови да платите с надеждата пазарът да се движи във ваша полза.

    Източник: Optionseduction

    Вариант Премиум формула:

    Сега разберете тази формула за Option premium:

    Премия = Вътрешна стойност + Времева стойност

    Така че в нашия случай премията за опция стига до:

    Премия = $ 10 + $ 5 = $ 15

    Фактори, влияещи върху Option Premium

    Има различни фактори, които могат да повлияят на премията за опции. Някои от тях са:

    • Цената може да се увеличи или намали. Промените в цената водят до увеличаване или намаляване на премията.
    • Strike Price играе основна роля при определяне на вътрешната стойност на опцията. Колкото повече опцията става в парите, толкова повече се увеличава премията. По същия начин тя намалява, когато опцията излезе от парите.
    • Волатилността е мярката на риска или променливостта на цената. Следователно можете да кажете, че колкото по-голяма е променливостта, толкова по-големи са очакваните колебания в цената и обратно.

    Защо опции за търговия?

    Като се има предвид изборът, повечето от нас ще изберат да купуват акции, отколкото да купуват опции. Изборът на търговия се счита за малко по-сложен, но те могат да ви дадат предимствата, които акциите не могат да дадат.

    Можете да научите повече за стратегиите за търговия с опции тук.

    Следват няколко причини защо опциите са полезни:

    Предимство на разходите

    За да разберем това, нека вземем пример за закупуване на акция и закупуване на опции за обаждане на същата акция. Ще можете да видите как генерираната възвръщаемост варира.

    Взехме примери за двама различни инвеститори, единият инвестира в акции, а други в опции. Това са прости примери, само за да се разбере разликата в възвръщаемостта. Действителната търговия може да включва и допълнителни изчисления.

    Връщане извън кутията

    От горния пример разбрахме огромната разлика в процента на възвръщаемост. Покупката на акция ни даде обща възвръщаемост от 10%, докато при закупуването на опция възвръщаемостта достигна 60%.

    Спечелени печалби

    Опциите ви позволяват да вложите по-малко пари и да получите допълнителна печалба.

    Стъпки за търговия с опции

    След като разбрахте какви са опциите във финансите, нека разгледаме търговията с опции.

    Има три основни етапа на търговията с опции.

    • Подготовка
    • Приготвяме се да започнем
    • Разширен скок

    Стъпка 1: Подготовка

    Започвайки с първата стъпка, ще извършите всички необходими подготовки, както следва:

    • Отворете вашата брокерска сметка:

    За да въведете вашите търговски транзакции, имате нужда от вашата брокерска сметка. Отворете същото и се уверете, че сте направили първоначално проучване, за да откриете най-добрия акаунт за себе си.

    • Одобрете себе си:

    Получете одобрение от Комисията за ценни книжа и борси в съответствие с изискванията за търговия с опции, изложени от тях.

    • Научете Lingo:

    Запознайте се с всички терминологии за търговия с опции. Това ще ви помогне лесно да разберете процеса.

    • Разберете диаграмите и моделите:

    След като започнете да търгувате, определено ще обърнете много внимание на ценовите движения. Така че, за да знаете как работи това, е необходимо да получите практически познания за технически анализ.

    Стъпка 2: Първи стъпки

    • Запазете спокойствие и търговия с хартия на първо място

    За да ударите желязото, когато е горещо, трябва да знаете температурата, при която се нагрява. По същия начин, за търговия с опции, първо, разберете нейните нюанси. Започнете първо с търговия на хартия, знайте колко са възвръщаемостите ви и след това продължете по-нататък.

    • Придържайте се към ограничени поръчки

    Лимитните поръчки определят максималния и минималния лимит, при който сте готови да купувате или продавате. Това също ви помага да увеличите максимално възвръщаемостта си.

    • Балансираният портфейл е ключът към по-добрата възвръщаемост

    Това е точно както старата поговорка „Не дръжте всички яйца в една кошница”. По същия начин се уверете, че всички опции не са Call или Put. Балансирайте и двата типа, за да увеличите максимално възвръщаемостта си.

    Стъпка 3: Разширен скок

    • Опитайте недокоснатото

    След като сте уверени и обмисляте да постигнете добри резултати, продължете напред с някои стратегии за напреднали нива. Уверете се, че познавате добре статистиката си, преди да предприемете тази стъпка.

    Източник: Wikihow

    Недостатъци на търговията с опции

    • Чувствителни към времето инвестиции

    Тъй като договорът е за кратък период, можете да загубите цялата си инвестиция дори с правилна прогноза за посоката на пазара.

    • Висши комисионни

    Когато сравните комисионните за нормален запас и опция, ще откриете голяма разлика. Да, комисионните за Опции са по-високи.

    • Сложност на операциите

    Вариантите и стратегиите не са лесни. Те могат да се усложнят за начинаещи инвеститори.

    • Фактор за разпадане на времето

    Много пъти опциите изтичат безполезно. Отново това е ефектът от чувствителния към времето характер на опциите.

    Източник: www.zeromillion.com

    Пазете се от възможните рискове!

    Сега, след като сте разбрали основно какво представляват опциите във финансите и търговията с опции, нека разгледаме рисковете за опции. Не забравяйте, че има две страни на една и съща монета. Точно както има много предимства за опциите за търговия, има и различни рискове.

    • Пропилян актив, ако не се упражни!

    Опциите идват с ограничен живот, тъй като те имат срок на годност. По този начин, ако не се упражняват, те са пропилен актив.

    • Ливъриджът може да се обърне

    Въпреки че първоначалният необходим капитал може да е нисък, но дори малките пазарни движения могат да имат голямо влияние върху опционния договор. Също така, погледнете финансовия ливъридж

    • Загуби може планина за опция „Писатели“

    Вижда се, че авторите на опции са изложени на по-голям риск от притежателите на опции. Те получават ограничен и фиксиран размер на премията, но загубата може да бъде неограничена.

    • Заложена ликвидност на опциите

    Има различни видове опции, които могат да създадат проблем с ниска ликвидност за всеки тип. Това може да доведе до проблем при извършване на необходимите сделки на правилните цени.

    Какви са опциите във финансите - знайте какво искате

    Бих казал, че имате ясна представа какво искате да постигнете, преди всъщност да започнете да търгувате с опции. Може да искате да спечелите повече доходи или да увеличите стойността на портфолиото си.

    След като разберете каква е вашата цел, можете лесно да стесните подходящите стратегии.

    Затова започнете търговията с опции с тези три думи:

    Научете, кандидатствайте, Учителю !!!

    Други статии, които може да ви харесат

    Това е ръководство за това какви са опциите във финансите. Тук обсъждаме страните по опционния договор, основните активи в опциите, опциите за кол и пут, типовете опции и договора за опции. Тук също обсъждаме защо опциите за търговия заедно със стъпките за търговия с опции. Можете също така да научите повече за дериватите от следващите статии

    Original text

    Contribute a better translation
    • Стокови деривати
    • Топ 10 най-добри книги за търговия с опции
    • Международни борси за опции
    • Определение на изискуеми облигации
      • <