Индекс с претеглена цена (формула, примери) | Как да изчислим?

Какво е ценово претегленият индекс?

Индексът, претеглен с цена, се отнася до индекса на акциите, при който компаниите членки са разпределени на базата или в съотношението на цената на акция на съответната компания членка, преобладаваща в конкретния момент от време, и помага да се следи цялостното здравословно състояние на икономиката заедно със сегашното й състояние.

Това е индекс на фондовия пазар, при който акциите на компаниите се претеглят според цената на акциите им. Този индекс е повлиян най-вече от акции, които имат по-висока цена и такива акции получават по-голяма тежест в индекса, независимо от компаниите, които издават размер или брой издадени акции. Запасът с по-малко цени има по-малко влияние върху индекса. С прости думи, PWI е средно аритметично от Цените на ценните книжа, включени в индекса.

DJIA (Dow Jones Industrial Average) е един от претеглените индекси в света.

Формула на индекса, претеглена спрямо цената

Примери

От изчислението на индекса по-долу какъв дял представлява всеки запас?

Така че Теглото на Netflix в горния индекс може да се изчисли като,

= 220/220 + 10,50 + 57

= 0,7652 долара

Така че теглото на Ford в горния индекс може да се изчисли като,

= 10,50 / 220 + 10,50 + 57

= 0,0365 долара

Така че теглото на биволското диво крило в горния индекс може да се изчисли като,

= 57/220 + 10,50 + 57

= 0,1983 долара

Следователно изчислението е както следва,

PWI = $ 220 + $ 10,50 + $ 57/3

PWI = $ 95,83

Два основни претеглени индекса

1. Индустриална средна стойност на Dow Jones - Въз основа на 30 американски акции
2. Nikkei Dow - Въз основа на 225 запаса

Предимства

• Лесно е да се проследи цялостното здравословно състояние на икономиката и настоящото състояние на икономиката.
• Това позволява на инвеститорите да вземат решение и с помощта на исторически данни в индекса дава представа на инвеститорите как пазарът е реагирал на определени ситуации в миналото.
• Едно от най-важните предимства на претегления индекс е неговата простота; лесно е да се изчисли, разбере, а схемата за претегляне е лесна за разбиране.

Недостатъци

• Ако цената на малките фирмени акции се промени, има същия ефект върху индекса като ценовите промени в големите фирмени акции.
• Цената на акциите в индекса не е добър показател за истинската му пазарна стойност.
• Малките компании с по-високи цени на акциите може да имат по-голямо тегло, а по-големите компании с ниска цена на акциите ще имат по-малки тегла и които ще показват неясна или несигурна картина на пазара.
• Един от най-важните недостатъци или сериозна пристрастност към него е, че акциите, които номинално имат по-висока цена на акциите, имат най-голямо влияние върху индекса и поради това повечето от индексите на акциите не използват индекс, претеглен по цена.
• Един от недостатъците му е, че дори в случай на разделяне на запасите, настройката се извършва с делителя и това води до произволни промени в теглото.
• Поради разделянето на акциите цената на развиващите се фирми намалява, което дава пристрастие към понижаване на индекса.
• Индексът е просто достъп до определен пазар и не означава, че е 100% точен и има редица фактори, които променят посоката на пазара, които понякога не се отразяват в индекса.
• При този метод малките и големите компании имат еднакво значение или стойност в индексната цена.

Ограничения

• Винаги, когато има разделяне на запасите или дивиденти, делителят трябва да се коригира; в противен случай индексът няма или не би могъл да измери действителния растеж. Това означава, че разделянето на акциите причинява проблеми.
• Ако погледнете стриктно претегления индекс, това изобщо не е индекс; това е средна стойност, индексът не е нищо друго освен сравнението на изчислената в момента средна стойност със същата базова стойност.
• Цената на ценните книжа или цената на акциите сами по себе си не могат да съобщят истинската си пазарна стойност. Той игнорира пазарните фактори на търсенето и предлагането.
• Проблемът с ценово претегления индекс е, че той е пристрастен към високите ценови запаси.

Важни точки

• PWI в наши дни по-рядко в сравнение с други индекси, а най-често срещаните и най-големите претеглени индекси са индустриалните средни стойности на Dow Jones (DJIA) и Nikkei 225
• Тази техника отчита само цената на всеки компонент, достигнала до крайната стойност на индекса.
• Отделянето, сливането и разделянето на акциите влияят върху структурата на индекса.
• Важен момент, който трябва да се отбележи в ценово претегления индекс, че делителят се променя с времето, за да съвпадне с текущата структура на индекса.

Заключение

Горното описание дава представа за това как PWI предоставя представа за цената на акциите на акция на пазара. Индексът обикновено измерва статистическа промяна в портфейла от акции, която представлява цялостния пазар. През 1896 г. е създаден първият индекс, който днес е известен с името Dow Jones Industrial Average (DJIA). В днешно време тя е по-малко популярна и използвана в сравнение с други индекси поради определени ограничения на индекса. Има някои предимства и недостатъци, свързани с претегления индекс на цената.

Ясно е, че той отразява промените в цените на акциите, но не отразява никакви промени на пазара. За успешна търговия с индекс трябва да се разбере конструкцията на индексите и ако се разбират различията и взаимовръзката между индексите, тогава е лесно да се разбере фючърсният договор, който се основава на индекси. В ценово претегления индекс акция с по-висока цена има по-голямо влияние върху ефективността на индекса.