Какво е съотношението дълг към собствен капитал?
Съотношението дълг към собствен капитал се изчислява чрез разделяне на собствения капитал на компанията на общия дълг, като по този начин отразява общия ливъридж на компанията и по този начин способността й да набира повече дълг
Използвайки съотношението D / E, инвеститорите опознават как се справя фирмата в капиталовата структура; както и колко платежоспособна е фирмата като цяло. Когато инвеститорът реши да инвестира в компания, тя трябва да знае подхода на компанията.
Ако общите задължения на компанията са по-високи в сравнение с капитала на акционерите, инвеститорът би помислил дали да инвестира в компанията или не; тъй като твърде много дълг е твърде рисковано за една фирма в дългосрочен план.
Ако общите задължения на компанията са твърде ниски в сравнение с капитала на акционерите, инвеститорът също би помислил два пъти за инвестиране в компанията; защото тогава капиталовата структура на компанията не е достатъчно благоприятна за постигане на финансов ливъридж. Ако обаче компанията балансира както вътрешни, така и външни финанси, тогава може би инвеститорът би почувствал, че компанията е идеална за инвестиция.
Дългът към капитала на Pepsi е бил около 0.50x през 2009-1010. Въпреки това, той започна бързо да се покачва и в момента е на 2,792 пъти. Изглежда ситуация с прекомерно влияние.
Формула за съотношение дълг към собствен капитал
Дългът към собствения капитал е формула, която се разглежда като дългосрочно съотношение на платежоспособност. Това е сравнение между „външни финанси“ и „вътрешни финанси“.
Нека да разгледаме формулата -
В числителя ще вземем „общите пасиви“ на фирмата; а в знаменателя ще разгледаме собствения капитал. Тъй като собственият капитал на акционерите включва и „привилегировани акции“, ние също ще разгледаме това.
Пример
Нека вземем прост пример, за да илюстрираме формулата за съотношението дълг-собствен капитал.
Младежка компания разполага със следната информация -
- Текущи задължения - $ 49 000
- Нетекущи задължения - $ 111 000
- Обикновени акции - 20 000 акции по 25 долара всяка
- Предпочитани акции - $ 140 000
Разберете съотношението дълг / собствен капитал на Младежка компания.
В този пример имаме цялата информация. Всичко, което трябва да направим, е да открием общите пасиви и общия собствен капитал.
- Общо пасиви = (Текущи пасиви + нетекущи пасиви) = (49 000 $ + 111 000 $) = 160 000 $.
- Общ собствен капитал на акционерите = (Общи акции + Привилегировани акции) = [(20 000 * 25 $) + 140 000 $] = [500 000 $ + 140 000 $] = 640 000 $.
- Съотношение на собствения дълг = Общо пасиви / Общо собствен капитал = 160 000 $ / 640 000 $ = ¼ = 0,25.
- Така дългът към собствения капитал на Младежка компания е 0,25.
В нормална ситуация съотношението 2: 1 се счита за здравословно. От обща гледна точка Младежката компания може да използва малко повече външно финансиране и също така ще им помогне при достъпа до предимствата на финансовия ливъридж.
Използва
Формулата на D / E е много често срещаното съотношение по отношение на платежоспособността.
Ако инвеститорът иска да знае платежоспособността на дадена компания, дългът към собствения капитал би бил първото съотношение, което й мина през ума.
Използвайки дълга към собствения капитал, инвеститорът не само разбира непосредствената позиция на компанията; но също така може да разбере дългосрочното бъдеще на компанията.
Например, ако дадена компания използва твърде малко външно финансиране, чрез дълг към собствен капитал, инвеститорът би могъл да разбере, че компанията се опитва да се превърне в компания с цял собствен капитал. В резултат на това фирмата не би могла да използва финансовия ливъридж в дългосрочен план.
Калкулатор
Можете да използвате следната формула на D / E Ratio Calculator
| Общи задължения | |
| Собствен капитал | |
| Формула за съотношение дълг към собствен капитал | |
| Формула на съотношението дълг към собствен капитал = |
|
|
Изчислете съотношението на собствения дълг в Excel
Нека сега направим същия пример по-горе в Excel.
Това е много просто. Трябва да предоставите двата входа за общите пасиви и общия собствен капитал.
Можете лесно да изчислите съотношението в предоставения шаблон.
Тук, първо, ще разберем общите задължения и собствения капитал.
Сега ще изчислим съотношението на собствения дълг, като използваме формулата на съотношението дълг / собствен капитал.
Можете да изтеглите този шаблон тук - Шаблон на Excel за съотношение дълг към собствен капитал.