Средно усредняване на разходите в долари (определение, предимства) | Изчисляване с примери

Определение за усредняване на разходите в долари

Осредняването на разходите за долари означава инвестиране на една и съща сума пари в актив (акции) на периодични интервали, независимо от цената му, като по този начин намалява риска от нестабилност на цените на пазара. Например, инвеститорът би инвестирал $ 100 всеки месец на първия ден от месеца в продължение на пет години в определен взаимен фонд.

Пример

Можете да изтеглите този шаблон за усредняване на разходите за долар от Excel тук - шаблон за усредняване на разходите за долар в Excel

Ето примера за осредняване на разходите в долари, нека да разгледаме какво би се случило, ако редовно инвестирахме $ 1000 на 28-о число всеки месец за даден шестмесечен период, както е показано по-долу.

Тук можем да видим средната цена на акциите на Apple за целия период е $ 181,26. Цената се покачва доста рязко след 26 февруари 2019 г. и отново намалява след 26 април 2019 г., което показва умерена волатилност. Това прави много трудно за инвеститора да определи на коя дата трябва да инвестира в Apple. В този случай той прави периодична инвестиция от $ 1000 на 28-о число на всеки месец, както е показано по-долу -

Източник: Yahoo Finance

Тук можем да намерим броя на закупените акции, като разделим инвестираната сума от $ 1000 на цената на затваряне за деня. Лесно можем да намерим средната цена на акциите, която той е платил за тези инвестиции, като използваме формулата:

Средна платена цена = Обща инвестирана сума / Общо закупени акции
= 6000/34
= 176,47 долара

Има алтернативна приблизителна формула за изчисляване на средната цена в долари, която използва концепцията за хармонична средна стойност:

Средна цена в долари = Брой периоди / ∑ (1 / Цена на акция на датите на инвестиция)
= 6 / {(1 / 156.23) + (1 / 156.30) + (1 / 173.15) + (1 / 188.72) + (1 / 204.61) + (1 / 178.23)}
= 174,57 долара

Незначителната разлика в двете средни стойности е, защото сме закръглили броя на акциите в знаменателя на първата формула до нула след десетичната запетая (тъй като акциите обикновено се купуват в интегрални числа), както в $ 1000, разделени на $ 156,23 (на 28 декември 2018 г.) дава 6.4, които сме закръглили до 6 акции. Но във втората формула, използвайки хармонично средно, не сме закръглили цената на акцията и следователно има малка разлика между двете цифри.

В този случай виждаме, че инвеститорът купува на средна цена от $ 176,47 на акция при осредняване на разходите в долари, което е с 3% по-малко от средната цена на Apple за същия период. Можем също така да отбележим, че инвеститорът е купил най-малко акции (пет) в дните, когато цените на акциите са били необичайно високи.

Ползи

Първата полза от усредняването на разходите за долари е, че е много удобно да се създаде този план и премахва необходимостта от пазарно определяне на времето за инвеститорите, които не проследяват пазара редовно или които нямат много познания за пазара.
Втората полза е, че този метод осреднява колебанията на цените на акциите и помага на инвеститорите да намалят разходите си върху ценни книжа, които намаляват стойността си.
И последната полза е, че е достъпна за инвеститори, които нямат капацитета да инвестират огромна сума пари в определен момент. Например, в нашия случай за човек на заплата е по-лесно да инвестирате $ 1000 на месец за шест месеца, отколкото да инвестирате $ 6000 за един ден.

Недостатъци / Ограничения

Първото ограничение е, че проучванията показват, че е по-добре да се инвестира еднократна сума, тъй като тя достига по-висока възвръщаемост в дългосрочен план, при условие че инвеститорът правилно определя времето на пазара. Например, в нашия случай, ако инвеститорът е сложил $ 6000 преди 26 януари 2019 г., средната му цена за покупка ще бъде много по-ниска от средната цена за долара (с 11% по-ниска, за да бъдем точни)
На второ място, усредняването на разходите за долари също води до повече транзакции (шест пъти в нашия случай), което значително би увеличило разходите по сделката за инвеститора, ако таксата за посредничество е висока.

Заключение

С усредняването на разходите за долари инвеститорът инвестира една и съща сума пари всеки път, което води до закупуване на повече акции, когато цената на акциите е ниска и обратно. Ако обаче инвеститорът разполага с време и опит, за да проследи пазара и да направи необходимите корекции на портфейла, осредняването на доларовите разходи може да не е най-оптималният метод за управление на портфейла. Средното усредняване на разходите в долари е много прост и удобен метод за инвестиране на пазара и насърчава дисциплинирано инвестиране, което помага на инвеститора да постигне финансовите си цели.