Дефиниция на анализ на разходите и ползите
Анализът на разходите и ползите (CBA) е техника, използвана от компаниите, за да стигне до ключовото решение след изготвяне на разходи и ползи от конкретно действие с помощта на различни модели, включително нетна настояща стойност, съотношение между полза и цена и т.н.
Модели за анализ на разходите и ползите (CBA)
При провеждането на този анализ има два основни метода за постигане на общите резултати. Това са нетната настояща стойност (NPV) и съотношението полза-цена (BCR).
# 1 - Модел на нетна настояща стойност
NPV на даден проект се отнася до разликата между настоящата стойност на ползите и настоящата стойност на разходите. Ако NPV> 0, тогава следва, че проектът има икономическа обосновка да продължи.
Представено е от следното уравнение:
# 2 - Съотношение полза-цена
От друга страна, Benefit-Cost предоставя стойност чрез изчисляване на съотношението на сумата от настоящата стойност на ползите, свързани с даден проект, спрямо сумата от настоящата стойност на разходите, свързани с даден проект.
Колкото по-голяма е стойността над 1, толкова по-големи са ползите, свързани с разглежданата алтернатива. Ако се използва съотношението полза-цена, анализаторът трябва да избере проекта с най-голямо съотношение полза-цена.
Пример
Нека да разгледаме набързо примера за анализ на разходите и ползите, предлагащ сравнение между двете:
| Алтернатива на проекта 1 | Алтернатива на проекта 2 |
|
|
От този пример за анализ на разходите и ползите може да се види, че докато и двете инвестиционни предложения осигуряват нетен положителен резултат. Въпреки това, методите на NPV и BCR за получаване на резултати дават леко различни резултати. Използването на NPV предполага, че инвестиционният вариант 1 осигурява по-добър резултат, тъй като NPV от $ 70 милиона е по-голям от NPV от вариант 2 ($ 5 милиона). От друга страна, прилагайки метода BCR, вариант 2 би бил предпочитан, тъй като BCR от 2.22 е по-голям от BCR от 1.88.
Пример за анализ на разходите и ползите, общият резултат може да се определи, като се вземат предвид разходите, включени във вариант 1, които са много по-големи, или могат да се определят, като се вземат предвид общите много по-големи ползи (в парично изражение), получени чрез избор на алтернатива 1. Следователно какво можем Вижте е, че резултатите от Анализ на разходите и ползите не са приключили. Представянето на двете форми на анализ по различни методи може да е най-подходящо, тъй като властите могат да преценят решението въз основа на всички перспективи.
Стъпки на анализ на разходите и ползите
Всички знаем, че е много лесно да се вземе решение за инвестиция, когато ползите засенчват разходите, но само някои от нас знаят другите ключови елементи, които влизат в анализа. Стъпките за създаване на смислен модел са:
# 1 - Определете рамката за анализ.
Идентифицирайте състоянието на нещата преди и след промяната на политиката или инвестицията по определен проект. Анализирайте цената на това статукво. Първо трябва да измерим печалбата от използването на тази опция за инвестиция, вместо да не правим нищо или да сме на нула. Понякога статуквото е най-доходоносното място, в което трябва да бъдете.
# 2 - Идентичност и класифициране на разходите и ползите.
Важно е разходите и ползите да бъдат класифицирани по следния начин, за да сте сигурни, че разбирате ефектите от всяка цена и полза.
- Директни разходи (предвидени разходи / ползи)
- Непреки разходи (непреднамерени разходи / ползи),
- Осезаем (лесен за измерване и количествено определяне) /
- Нематериален (труден за идентифициране и измерване), и
- Истински (Всичко, което допринася за най-ниските нетни ползи) / Трансфер (Смяна на ръцете)
# 3 - Изготвяне на график за очакваните разходи и приходи .
Що се отнася до вземането на решения, времето е най-важният елемент. Картографирането трябва да се направи, когато ще възникнат разходите и ползите и колко те ще се разпределят за една фаза. Това решава два основни проблема. Първо, определен график позволява на предприятията да се приведат в съответствие с очакванията на всички заинтересовани страни. На второ място, разбирането на графика им позволява да планират въздействието, което разходите и приходите ще окажат върху операциите. Това дава възможност на бизнеса да управлява по-добре нещата и да предприема стъпки преди всички непредвидени ситуации.
# 4 - Осигуряване на приходи и разходи.
Трябва да гарантираме, че всички разходи и всички предимства се поставят в една и съща парична единица.
# 5 - Отстъпки за разходи и ползи за получаване на настоящите стойности.
Това предполага превръщане на бъдещите разходи и ползи в настояща стойност. Това е известно още като дисконтиране на паричните потоци или ползи чрез подходящ дисконтов процент. Всеки бизнес има тенденция да има различен процент на отстъпка.
# 6 - Изчислете нетните настоящи стойности.
Това става чрез изваждане на разходите от ползите. Предложението за инвестиция се счита за ефективно, ако се получи положителен резултат. Има обаче и други фактори, които трябва да се вземат предвид.
Принципи на анализ на разходите и ползите
- Дисконтиране на разходите и ползите - Ползите и разходите от даден проект трябва да бъдат изразени в еквивалентни пари за определено време. Това се дължи не само на ефекта от инфлацията, но и защото наличният сега долар може да се инвестира и той печели лихва за пет години и в крайна сметка ще струва повече от един долар след пет години.
- Определяне на конкретна област на изследване - Въздействието на даден проект трябва да бъде определено за конкретна област на изследване. Например: Град, регион, държава, нация или свят. Възможно е ефектите от даден проект да се „обезпокоят“ за една изследователска област, но не и за по-малка.
- Спецификацията на изследваната област може да бъде субективна, но в голяма степен може да повлияе на анализа
- Прецизно справяне с несигурностите - Бизнес решенията са помрачени от несигурност. Той трябва да разкрива области на несигурност и да описва дискретно как е адресирана всяка несигурност, предположение или неяснота.
- Трябва да се избягва двойното отчитане на разходите и ползите - Понякога, въпреки че всяка от ползите или разходите се разглежда като отличителна черта, те може да произвеждат една и съща икономическа стойност, което води до двойно отчитане на елементи. Следователно това трябва да се избягва
Използване на анализ на разходите и ползите
- Определяне на осъществимостта на възможността: Никой не иска да понесе загуби в бизнеса. Когато в проект или инициатива се инвестира огромна сума пари, тя трябва поне да компенсира или да възстанови разходите. За да се определи дали проектът е в положителната зона, разходите и ползите се идентифицират и дисконтират до настоящата стойност, за да се установи жизнеспособността.
- За да се осигури основа за сравняване на проекти: При толкова много възможности за избор на инвестиции трябва да има основа за избор на най-добрата алтернатива. Анализът на разходите и ползите е един от най-добрите инструменти за избор на наличните опции. Когато един от двата варианта изглежда по-полезен, изборът е прост. Проблем обаче възниква, когато има повече от две алтернативи за оценка. Този модел помага на бизнеса да класира проектите според техния ред на заслуги и да избере най-жизнеспособния.
- Оценка на възможните разходи: Знаем, че ресурсите, с които разполагаме, са ограничени, но възможностите за инвестиции са много. Анализът на разходите и ползите е полезен инструмент за сравняване и избор на най-добрия вариант. Въпреки това, докато избирате най-жизнеспособния проект, също така е наложително да сте наясно с възможните разходи или цената на следващия най-добър алтернативен пропуск. Помага на бизнеса да идентифицира ползите, които биха могли да възникнат, ако бъде избран друг вариант.
- Извършване на анализ на чувствителността за различните сценарии от реалния живот: Ситуациите не винаги са едни и същи и точният резултат не може да бъде предвиден. Дисконтовият процент може да бъде тестван в определен диапазон. Анализът на чувствителността може да допринесе за подобряване на достоверността на анализ на разходите и ползите и се използва главно там, където има неяснота по отношение на дисконтовия процент. Изследователят може да промени дисконтовия процент и стойността на хоризонта, за да тества чувствителността на модела.
Ограничения
Както всеки друг количествен инструмент, Анализът на разходите и ползите също има определени ограничения: Добрият модел на CBA е този, който заобикаля тези препятствия по най-ефективния начин: Малко от ограниченията са:
- Неточности в количественото определяне на разходите и ползите - Анализът на разходите и ползите изисква всички разходи и ползи да бъдат идентифицирани и адекватно количествено определени. Въпреки това, някои грешки като случайно пропускане на определени разходи и ползи поради невъзможността да се направи прогноза могат да доведат до трудни причинно-следствени връзки, като по този начин се получи неточен модел. Нещо повече, неяснотите относно определянето на парични стойности допълнително водят до неефективно вземане на решения.
- Елемент на субективност - Всички разходи и ползи не могат да се определят количествено лесно. Със сигурност участват и други елементи, които изискват субективност. Паричната стойност на обезщетенията като удовлетвореност на служителите, удовлетвореност на клиентите или разходи като намаляване на доверието и т.н. е трудно да се установи. Но тъй като стандартният модел за анализ на разходите и ползите изисква количествено определяне, предприятията могат да определят количествено тези фактори и има ограничен обхват на точност. Вземащите решения могат да се увлекат емоционално и това отново води до изкривен и пристрастен анализ.
- Анализът на разходите и ползите може да бъде сбъркан с бюджета на проекта - Елементите включват оценка и предполагаемо количествено определяне, но има възможности, че на някакво ниво моделът за анализ на разходите и ползите може да бъде объркан с бюджета на проекта. Бюджетът за прогнозиране е по-точна функция и този анализ може да бъде само предшественик на него. Използването му като бюджет може да доведе до потенциално рисков резултат за разглеждания проект.
- Определяне на дисконтовия процент - Основна грижа при използването на дисконтирането е стойността, свързана с избрания дисконтов процент. Стандартният метод на дисконтиране до настоящата стойност се основава на времето на разходите и ползите. Този метод на дисконтиране предполага, че всички разходи и ползи се появяват в края на всяка година (или може би този момент се използва за по-лесно изчисляване). Въпреки това, определени сценарии, времето на разходите и ползите трябва да бъдат разгледани по-задълбочено и по различен начин. Да кажем, ако разходите са направени по средата на годината или през последното тримесечие на годината, отстъпването им в края на годината може да изкриви резултатите до известна степен. По този начин времето за отстъпка на разходите и ползите трябва да се коригира в зависимост от продължителността на проекта.
Заключение
Извършването на анализ на разходите и ползите е от решаващо значение за бизнеса да взема печеливши решения. Жизненоважно е разходите и ползите да бъдат точно определени с минимално участие на субективността. Идентифицирането и количественото определяне трябва да бъдат задълбочени, защото повърхностността може да навреди на бизнеса. Не се ограничава само до установяване дали предложението или конкретен проект е осъществимо или не. Също така ни помага да установим коефициентите за жизнеспособност на всеки проект.
Резултатът от този модел трябва да се разглежда като цялостен процес, а не като краен резултат. Докато представя крайния резултат от модел за анализ на разходите и ползите, анализаторът трябва да обясни властите за цялата прогресия. Всяка стъпка и обосновката зад нея са еднакво важни. По този начин този модел не само помага на бизнеса да установи жизнеспособността, но и да вземе най-склонните решения.