Формула за нетна стойност на активите | NAV калкулатор | Примери (с Excel шаблон)

Формула за изчисляване на нетната стойност на активите (NAV)

Формулата на нетната стойност на активите се използва главно от поръчката на взаимните фондове, за да се знае цената на единицата на конкретния фонд в конкретния момент и съгласно формулата нетна стойност на активите се изчислява чрез изваждане на общата стойност на пасивите от общата стойност на активите на образуванието и полученото се разделя на общия брой на емитираните акции.

Източник : hdfcfund.com

Ако някога сте инвестирали във взаимни фондове, многократно ще чуете един термин. Това е NAV. Пълната форма на НСА е нетна стойност на активите. Това всъщност е разликата между активите и пасивите.

Нека да разгледаме формулата на нетната стойност на активите.

Пример

Можете да изтеглите този шаблон за нетна стойност на активите на Excel от тук - Шаблон за нетна стойност на активите в Excel

Фонд Онус разполага със следната информация. Трябва да намерите НСА на този фонд -

• Пазарна стойност на ценни книжа, държани от фонда - 450 000 $
• Парични средства и еквивалентни холдинги - 50 000 долара
• Задължения на фондовете - 200 000 $
• Брой неизплатени акции - 10 000

Използвайки формулата на NAV, получаваме -

• Нетна стойност на активите = (Пазарна стойност на ценни книжа, държани от взаимния / затворен фонд + Парични средства и еквивалентни притежания - Задължения на фонда) / Брой неизплатени акции
• Или, = ($ 450 000 + $ 50 000 - $ 200 000) / 10 000
• Или = $ 300 000/10 000 = $ 30 на акция.

Интерпретация

• Във формулата за нетна стойност на активите първо трябва да намерим пазарната стойност на акциите.
  • За да разберем пазарната стойност на притежаваните от фонда акции, трябва да приложим формула -
  • Пазарната стойност на акциите = Пазарна цена на акция * Брой издадени акции
  • Ако пазарната цена на акция е $ 10 на акция и броят на акциите в обращение е 1000, тогава пазарната стойност на акциите ще бъде = ($ 10 * 1000) = $ 10 000.
• Вторият компонент на формулата са паричните средства и еквивалентни притежания. Ще добавим този елемент, защото е актив.
• Третият компонент на формулата е пасивите на фонда.
• За да разберем действителната стойност на даден фонд, трябва да разгледаме разликата между общите активи и общите пасиви.
• И накрая, трябва да разделим разликата на броя издадени акции, за да получим NAV на акция.

Използване и уместност

Да кажем, че бихте искали да инвестирате във взаимен фонд. Какво бихте търсили?

Много финансови анализатори твърдят, че е по-разумно да се разглежда NAV, вместо да се разглежда индивидуалната пазарна цена на акцията. Ето защо.

• Те смятат, че когато погледнете ЧАВ на средствата, получавате погрешното схващане, че ЧАВ диктува бъдещата полза от фонда. Това според тях е напълно фалшиво.
• Ето защо тези финансови анализатори споменават, че трябва да търсите качеството на средствата, а не НСА. Да, NAV е важна, но като инвеститор не трябва да вярвате твърде много на по-високата или по-ниската NAV, защото това не прави никаква разлика в това колко възвръщаемост ще генерира портфейлът под фонда.
• Ако искате да се възползвате от по-високата възвръщаемост, изберете отрасли, които растат много по-бързо от останалите отрасли. Да предположим, че ако изберете да инвестирате в ИТ индустрията, вместо в други индустрии, ще можете да генерирате много по-висока възвръщаемост на инвестициите си.

Калкулатор на нетната стойност на активите

Можете да използвате следния NAV калкулатор.

Изчисляване на нетната стойност на активите в Excel (с Excel шаблон)

Нека сега направим същия пример по-горе в Excel.

Това е много просто. Трябва да предоставите четирите данни за пазарна стойност на ценни книжа, държани от фонда, Парични средства и еквивалентни холдинги, Пасиви на броя на неизплатените акции на фонда.

Можете лесно да изчислите нетната стойност на активите в предоставения шаблон.