Най-добри книги за капиталови изследвания
Изследванията на собствения капитал са останали област от голям интерес както за инвеститорите, така и за анализаторите и е написано много за това какво трябва и какво не трябва да ръководи инвеститор в неговите или нейните решения. Докато възприятието на средния инвеститор към пазарите може да продължи да се променя при всяко бягане на мечка и бик, но значението на изследванията на акциите остава до голяма степен безспорно. Вярно е, че тази област е претърпяла морска промяна през последните няколко десетилетия, но редица вековни фундаментални концепции остават еднакво валидни към днешна дата. Тук подготвихме силно препоръчителен списък с книги за проучване на акции, които биха могли да бъдат от голяма полза за инвеститорите, както и за амбициозните анализатори на капиталовите изследвания.
# 1 - Най-добри практики за анализатори на капиталови изследвания:
Основни неща за купувачите и продавачите
от Джеймс Валентин
Преглед:
Незаменимо ръководство за амбициозни анализатори на капиталови изследвания, което обсъжда основите и помага на начинаещите успешно да се ориентират в сложната мрежа от концепции и методологии, използвани в тази област. Въз основа на своя десетилетен опит, авторът споделя богата информация за това как да успеете като анализатор на капиталови изследвания. Освен всичко друго, авторът задълбочено разглежда методи за идентифициране на критични фактори и източници на информация, които могат да помогнат за по-добро прогнозиране, усъвършенствани техники за оценка и избор на запаси и как да се справят с етичните проблеми в професионалната практика. Силно препоръчително четиво от експерти.
Най-доброто за вкъщи:
Неофициалното ръководство за анализатори на акционерни изследвания, което обхваща всичките пет основни области на капиталовите изследвания и предлага безценни съвети за успеха му в професията. Най-подходящ за онези, които планират да се заемат с кариера или да разберат ролята на анализатор на акции.
<># 2 - Проучване на собствения капитал за технологичния инвеститор:
Инвестиране на стойност в технологични запаси
от Съндийп Баджикар
Преглед:
Тази работа е специално предназначена за тези, които се интересуват от проучване на възможностите за инвестиции в технологичния сектор. Авторът се занимава със сложната тема по систематичен начин, започвайки с преглед на сектора на финансовите услуги, заедно с поведението на участниците на пазара, което играе ключова роля при вземането на инвестиционни решения. Той предлага практическо изложение на стойностното инвестиране с фокус върху технологичните запаси. Въпреки че стеснява обхвата на тази работа, но също така извежда на бял свят няколко подробности, които иначе биха могли да бъдат загубени в произведение от родово естество.
Най-доброто за вкъщи:
Ценно ръководство за разбиране на технологичните запаси, особено за дългосрочни инвеститори, които може да се свържат по-добре с инвестирането на стойност в сравнение с търговците. Препоръчително четиво за инвеститори, анализатори или студенти, които се интересуват от разбирането на практическото приложение на инвестиционните концепции.
<># 3 - Интелигентният инвеститор:
Окончателната книга за инвестиране на стойност. Книга с практически съвети
от Бенджамин Греъм (автор), Джейсън Цвайг (автор), Уорън Е. Бъфет (сътрудник)
Преглед:
Известна като Библията за инвестиране на стойност, тази вечна класика е прочетена от милиони по целия свят и похвалена от експерти и начинаещи за нивото на яснота и дълбочина на концепциите, представени в тази работа. Греъм се занимава с основите за разработване на дългосрочна инвестиционна стратегия за постигане на вашите финансови цели, като същевременно избягва често допускани грешки от инвеститорите. Първоначално публикувано през 1949 г., настоящото издание включва актуализиран коментар от Джейсън Цвайг, старши редактор на Money, който придава допълнителна значимост на текста и помага на читателите да разберат как да прилагат принципите на Греъм на днешните пазари, за да постигнат желания резултат. Задължително четиво за всеки, който се интересува от инвестиране на стойност.
Най-доброто за вкъщи:
Написана от бащата на инвестирането на стойност, тази работа се фокусира върху дългосрочни инвестиционни стратегии, за да стане успешен инвеститор. Един от малкото класически текстове, издържали успешно теста на времето и изброените инвестиционни концепции, все още се държат добре на днешните пазари. Наистина не е предназначен за дневни търговци и краткосрочни инвеститори.
<># 4 - Анализ на сигурността
от Бенджамин Греъм (автор), Дейвид Дод (автор)
Преглед:
Обединявайки гения на Бенджамин Греъм и Дейвид Дод, това хранилище на знания разкрива изпитания във времето класически подход, разработен от тях за идентифициране на инвестиции в стойност. Без съмнение това е култова класика с повече от милион продадени копия през 60-те си десетилетия на съществуване, но въпросът за милиони долари е, че все още ли са верни обяснените там техники за инвестиране на стойност? и отговорът е категоричен ДА. Успехът, постигнат от инвеститори на стойност като Уорън Бъфет, Джон Неф и Майкъл Прайс, трябва да служи като достатъчно доказателство за същото, всички които се кълнат в тази класика. Написана едва пет години след Голямата депресия от 1929 г., тази работа първоначално е била предназначена да помогне на инвеститорите да преживеят най-лошите времена, без да губят съдбата си, и точно това прави оттогава.
Най-доброто за вкъщи:
Най-категоричното ръководство за инвестиране на стойност е съставено през 30-те години на миналия век и продължава да остане истински източник на информация за изпитаните във времето принципи на стойностното инвестиране. Това, което отличава това издание, е, че възнамерява да бъде възпроизвеждане на оригиналната класика, публикувана за първи път през 1934 г., включително всяка дума, написана от майсторите на инвестирането на стойност, без никакви по-късни промени. Истинска колекционерска стойност за всеки инвеститор.
<># 5 - Капиталови изследвания и оценки
от Dun & Bradstreet
Преглед:
Отлична работа по оценка на ценни книжа, подробно описваща техническите аспекти на изследванията на капитала на високодостъпен език. От само себе си се разбира, че оценката е ключът към вземането на критични инвестиционни решения и авторът излага изключително надеждна и научна методология, за да стигне до балансирана оценка в тази работа, за да помогне на анализатора, както и на инвеститора. Започвайки с макроикономическите фактори, авторът продължава да обяснява инструментите за анализ на ниво индустрия, преди да се съсредоточи върху фирмения анализ и използва няколко модела за оценка, за да стигне до най-логичния резултат. Задължително четиво за всеки запален инвеститор.
Най-доброто за вкъщи:
Полага солидна основа за извършване на оценки на акциите, основани на реалистични анализи на индустрията и на ниво компания за вземане на критични инвестиционни решения. Отличен преглед на анализа на оценката, фокусиран върху неговото реално приложение.
<># 6 - Инвестиционният контролен списък: Изкуството на задълбочените изследвания
от Майкъл Шиърн
Преглед:
Аплодирана работа по систематично инвестиране, която може да ви помогне да избегнете някои от често срещаните грешки, допуснати при извършване на инвестиции. Авторът възприема лесен за следване подход и предоставя редица контролни списъци, за да помогне на читателите да идентифицират какво пропускат. Интересното е, че авторът предлага редица реални примери за това как да се приложат изброените тук принципи на научните изследвания, повишавайки стойността им за инвеститорите. Използвайки умело ключови фактори, авторът анализира компаниите и оценява техния потенциал за бъдещ растеж, като обяснява как всеки може да направи същото с малко усилия.
Най-доброто за вкъщи:
Той предлага безценна помощ и практически съвети за провеждане на проучване на капитала, без да се поти пот. Тази работа може да помогне на читателите да развият разбиране и интерес към изучаване на компании вместо акции и да направят балансиран инвестиционен избор.
<># 7 - Принципи на количествено инвестиране в собствен капитал:
Пълно ръководство за създаване, оценка и прилагане на търговски стратегии 1-во издание
от Сугата Рей
Преглед:
Пълно ръководство за количествено инвестиране в акции, предназначено да помогне както на инвеститорите, така и на професионалистите. Авторът предоставя широка гама от информация и ресурси за ребалансиране на портфолио, времеви пазарни показатели, показатели и проверка на запасите и демонстрира всяка от техниките със софтуера Equities Lab. Може да бъде интересно да се отбележи, че тази книга се предлага с 20 седмици безплатен достъп до лабораторията за акции. Оборудвани с подходящия вид знания, читателите могат да използват добре този софтуер, за да разработят количествени стратегии, подходящи за конкретни инвестиционни цели, и да проверят ефективността си спрямо исторически данни.
Най-доброто за вкъщи:
Отличен ресурс за количествено инвестиране, който да помогне на търговците да разработят персонализиран набор от правила и търговски стратегии за постигане на целите си. Като добавим към практическата му стойност, изчерпателната информация за техническите аспекти на инвестирането, съдържаща се в текста, може да бъде използвана с помощта на софтуера Equities Lab.
<># 8 - Разширени деривати на собствен капитал: Волатилност и корелация
от Себастиен Босу.
Преглед:
Изключително техническо ръководство за ценообразуване и хеджиране на екзотични деривати за акции за търговци на опции, количествени анализатори и сложни инвеститори. Авторът се занимава подробно с усъвършенствани концепции за ценообразуване на опции, базирани на модела Black-Scholes и неговите разширения, като споделя своите и други експерти в областта. Някои от обхванатите ключови теми включват предполагаеми повърхностни модели на променливост, стохастични модели на променливост и корелация, деривати на променливост и търговия с корелации. Силно препоръчително четиво за запознати с основни деривати на собствения капитал и запознати с усъвършенствано математическо моделиране.
Най-доброто за вкъщи:
Подробно изложение за финансовото моделиране за прецизно ценообразуване и хеджиране на екзотични капиталови инструменти със специален фокус върху модела Black-Scholes за целта. Препоръчва се за студенти и професионалисти с усет за напреднала математика и разбиране на основните деривати на собствения капитал.
<># 9 - Комплект книги за оценка на активите на собствения капитал и работна книга
от Джералд Е. Пинто
Преглед:
Изчерпателна работа по теория и практика на оценяване, която запознава читателите с концепцията за оценка на собствения капитал и различни методи на оценка на мода. Възприет е силно систематичен подход, като същевременно се очертава процесът на оценяване, което улеснява разбирането и придобиването на знания за различни методи за оценка на практика. Някои от ключовите теми, обхванати в този том, включват съвременната теория на портфолиото на Марковиц и Шарп и концепциите за оценка на Греъм и Дод, въпреки че авторът не се свени да обсъжда приемането на множество подходи, за да стигне до балансирана оценка. Разглеждат се различни аспекти на оценката на собствения капитал, като се фокусира върху анализа на индустрията и компанията, който играе ключова роля в целия процес. Публикувана заедно с CFA, тази работа е идеален допълнителен текст за сертификационната програма за ниво 3 на CFA.
Най-доброто за вкъщи:
Важно четиво за студенти от сертификационна програма CFA от ниво 3, заедно с всички, които се интересуват от придобиване на ясно разбиране на концепциите за оценка на собствения капитал. Правейки крачка напред, тази работа се фокусира върху практическото приложение на тези концепции, като същевременно разработва процеса на оценяване и предлага много допълнителни практически ресурси за читателите.
<># 10 - Как пазарите наистина работят:
Количествено ръководство за поведението на фондовия пазар (Bloomberg Financial)
от Лари Конърс (автор), Сезар Алварес (сътрудник) и още 1
Преглед:
Реалистично изложение за поведението на фондовия пазар, базирано на оригинални изследвания на исторически данни за пазара през последните няколко десетилетия. Авторът възприема инцидентен аналитичен подход за изследване на пазарите и разкриване на нова информация, за да постави под съмнение общоприетите идеи за историческа нестабилност, инерция, нови върхове и минимуми, съотношения пут / кол и други аспекти. Това, което се появява, е смел поглед върху функционирането на пазарите, тъй като, снабден с проницателни данни, авторът демонстрира как пазарите се държат по същия начин, както преди години и с подходящия вид информация, всеки може да направи разумен инвестиционен избор и решения. Показано е как понякога може да си струва да си противник и да не си обвързан с конвенционалната мъдрост, като същевременно се увериш, че разбираш пазарите достатъчно добре.
Най-доброто за вкъщи:
Нестандартно четиво за поведението на фондовия пазар, което представя анализ на минали исторически данни, за да противоречи на голяма част от общата пазарна мъдрост. Читателите се представят с нова информация, която помага да се разберат по-добре пазарите и да се вземат инвестиционни решения въз основа на реалистични предположения.
<># 11 - Нечестивите граали - нов път към богатството
от Ник Радж (автор)
Преглед:
Смел обновен поглед върху начина на работа на пазарите и как инвеститорите губят пари, като се придържат към манталитета на стадото. Ник се осмелява да разчупи модела на конвенционалното мислене и представя подход със забрана за правене на правилните движения в точното време и успява там, където повечето други просто остават, заглушават зрителите, докато нещата се объркват. Излизайки от старата стратегия за покупка и задържане, той се фокусира върху инерция, за да покаже как можете да управлявате акции в краткосрочен възходящ тренд със стратегия, изградена около основната идея, че цената на акциите в движение има тенденция да остане в движение. Той анализира и експериментира с редица инвестиционни стратегии, за да помогне на читателите да разберат как да изберат стратегия, която отговаря на техните нужди и да спрат сляпо да следват инвестиционни съвети.
Най-доброто за вкъщи:
Представя нова перспектива за инвестиране, която се осмелява да постави под съмнение традиционната мъдрост и помага на инвеститорите да разработят персонализирана инвестиционна стратегия. Отлично четиво за това как средните инвеститори могат да използват импулсното инвестиране и други малко използвани техники за постигане на целите си.
<>