Какво представляват акциите от клас А?
Акциите от клас А са видът акции на компанията, която се счита за най-привилегирована по отношение на нейните права на глас, права на преобразуване, права на собственост, права на дивиденти и ликвидационни приоритети и тези акции обикновено се разпределят на ръководството от най-високо ниво за осигуряват правилния контрол на компанията.
Акциите от клас А са определена категория акции, която обикновено има уникални предимства под формата на допълнителни права на глас в сравнение с обикновените акционери. Те попадат под класификацията на обикновени или предпочитани акции.
- Собствеността върху тези акции обикновено се дава само на ръководството на компанията. Това означава собственост, запазена за ръководители на ниво C, основатели, лица от висшето ръководство и в борда на директорите. Прави се, за да се гарантира, че допълнителното право на глас продължава да бъде в ръцете на ръководството на компанията.
- На динамичен фондов пазар тези акции предлагат по-голям брой гласове на акция на професионалните мениджъри на дадена компания.
- Акциите от клас А също могат да имат права за преобразуване. Например, всяка Акция може да се преобразува в 3 обикновени акции при задействащо събитие.
- В случай на враждебно поглъщане, това поддържа значителен контрол върху компанията в ръцете на ръководството.
Примери за споделяне на клас А
Да кажем, че регистрираната компания ABC на фондовата борса има два вида емитирани акции - клас А и клас Б. От една страна, акционер, който притежава една А акция от компания ABC, може да има десет права на глас на акция. От друга страна, акционер, който притежава една акция от клас B на Company ABC, ще има само едно право на глас на акция. Това означава, че инвеститорите в акции от клас А имат повече гласове за всяка притежавана от тях акция, отколкото инвеститорите в акции от клас Б.
Числен пример
Нека приемем, че компания ABC е публично регистрирана компания. Друга публична компания решава да купи компания ABC. Това означава, че всички длъжници, заели пари, и акционери, инвестирали в акциите на компанията ABC, ще трябва да бъдат платени. Първите на линия ще бъдат длъжниците, които са давали заеми на компания ABC. Втората линия ще бъдат инвеститорите, инвестирали в A-акции на компанията ABC. Нека кажем, че една акция от клас А на компания ABC е конвертируема в 4 акции от обикновени акции. По време на закупуването на компания ABC нейните акции се продават по 5 долара на акция. Ако основателят на компания ABC притежава 100 A акции, те ще се преобразуват в 400 акции от обикновени акции, които ще бъдат оценени на $ 2000.
Тази уникална полза от наличието на повече гласове на акция и по-голяма стойност от други класове акции е полезна, когато има ситуация на враждебно поглъщане. Или, както в горния случай, по време на продажбата на компания, ако по-голямата част от гласовете на акция са на ръководството на компанията, тогава тя притежава максималната сила за вземане на решения.
Предимства
- Той предоставя допълнителни ползи за инвеститорите, които инвестират в тях. Инвеститорите, които притежават този вид акции, получават повече права на глас на акция, отколкото инвеститорите, които притежават други класове акции. Това им дава привилегията да контролират бизнеса, тъй като притежават повече права на глас от всеки друг инвеститор.
- Инвеститорите, които притежават Акция, получават приоритет пред всички останали, когато компанията разпределя дивиденти на своите акционери. Дивидентите на дадена компания се разпределят на инвеститорите в зависимост от това под коя категория попадат. На инвеститорите в такива акции се дава първо предимство, а на първите се изплащат дивиденти. Инвестирането в тези акции осигурява на инвеститора приоритет на дивидента.
- Възможно е да има фалит или бизнес фалит. Когато възникне такава ситуация, инвеститорите, които първоначално са инвестирали в компанията, трябва да получат обратно. При този сценарий първо длъжниците, заели пари на компанията, ще получат пари. Следва плащане на инвеститорите, които притежават този вид акции. Това позволява на инвеститорите на A-share лесно да възстановят инвестицията, направена в компанията. Следователно второто предимство на инвестирането в този вид акции е, че получавате защита на ликвидността в случай на фалит.
- Както се вижда по-горе, той осигурява повече гласове на акция в сравнение с други класове акции. Това може също да означава, че една акция ще притежава по-голяма стойност от акция от друг клас. Нека кажем, че дял от клас А на компанията ABC има четири пъти повече гласа на глас за акция, отколкото дял от клас Б. Тази ситуация би означавала, че стойността на акция А също е четири пъти по-голяма от тази на акция клас Б. Следователно акциите на дадена компания имат по-добри конверсии от други класове акции.
Недостатъци
- Тези акции се резервират и предлагат само на ръководството на компанията; те са оскъдни по природа.
- Тези акции не са достъпни за обществеността. Това означава, че средният инвеститор не може да инвестира в тях. Компанията предлага тези акции само на лица от висшето ръководство, ръководители на ниво C, основатели, съвет на директорите и собственици.
- Те не могат да се търгуват на свободния пазар. Това означава, че акционерите на такива акции не могат да ги продадат на друг инвеститор на вторичния фондов пазар.
Заключение
Акциите от клас А са превъзходна категория акции. Тази концепция за акциите беше въведена на първо място, така че само ръководството на компанията може да контролира значими бизнес решения. С по-голям брой гласове на акция, основните права на глас са на висшето ръководство на компанията. Тази концентрация на власт за вземане на решения в ръцете на топ мениджъри позволява на ръководството на компанията да се съсредоточи върху дългосрочния растеж и да изгради по-добър бизнес в бъдеще.