Каква е счетоводната норма на възвръщаемост?
Счетоводната норма на възвращаемост се отнася до нормата на възвращаемост, която се очаква да бъде спечелена от инвестицията по отношение на първоначалните разходи на инвестициите и се изчислява чрез разделяне на средната годишна печалба (общата печалба през инвестиционния период, разделена на броя години) на средна годишна печалба, където средната годишна печалба се изчислява чрез разделяне на сумата на балансовата стойност в началото и балансовата стойност в края на 2.
Формула и изчисляване на нормата на възвръщаемост (стъпка по стъпка)
Счетоводна норма на възвръщаемост (ARR) = Средна годишна печалба / първоначална инвестиция
Формулата ARR може да се разбере в следните стъпки:
- Стъпка 1 - Първо разберете цената на даден проект, която е първоначалната инвестиция, необходима за проекта.
- Стъпка 2 - Сега разберете годишните приходи, които се очакват от проекта и ако той се сравнява от съществуващата опция, тогава намерете допълнителните приходи за същия.
- Стъпка 3 - Трябва да има годишни разходи или допълнителни разходи в случай на сравнение със съществуващата опция, всички трябва да бъдат изброени.
- Стъпка 4 - Сега за всяка година се приспадат общите приходи, намалени с общите разходи за тази година.
- Стъпка 5 - Разделете годишната си печалба, пристигнала в стъпка 4, на брой години, за които се очаква да остане проектът или живот на проекта.
- Стъпка 6 - И накрая, разделете цифрата, получена в стъпка 5, на първоначалната инвестиция и резултатът ще бъде годишна счетоводна норма на възвръщаемост за този проект.
Примери
Можете да изтеглите този шаблон за отчитане на нормата на възвръщаемост на формула Excel оттук - Шаблон за формула за отчитане на нормата на възвръщаемост на ExcelПример # 1
Kings & Queens стартираха нов проект, където очакват нарастващи годишни приходи от 50 000 през следващите 10 години и прогнозни допълнителни разходи за получаване на тези приходи са 20 000. Първоначалната инвестиция, необходима за този нов проект, е 200 000. Въз основа на тази информация от вас се изисква да изчислите счетоводната норма на възвръщаемост.
Решение
Тук ни се дават годишни приходи, които са 50 000, а разходите - 20 000, следователно нетната печалба ще бъде 30 000 за следващите 10 години и това ще бъде средна нетна печалба за проекта. Първоначалната инвестиция е 200 000 и следователно можем да използваме формулата по-долу за изчисляване на счетоводната норма на възвръщаемост:
Следователно изчислението е както следва,
- = 30 000/200 000
ARR ще бъде -
- ARR = 15%
Пример # 2
Компанията AMC е известна с добре известната си репутация да печели по-високи печалби, но поради скорошната рецесия е ударена и печалбите започват да намаляват. В хода на разследването те установиха, че машината им не функционира правилно.
Сега те търсят нови инвестиции в някои нови техники, за да заменят сегашната си неизправност. Новата машина ще им струва около 5 200 000 щатски долара и като инвестира в това, ще увеличи годишните им приходи или годишни продажби с 900 000 долара и машината ще има годишна поддръжка от 200 000 долара, ще се изисква специализиран персонал, чиито очаквани заплати ще бъдат 300 000 долара годишно. Очакваният живот на машината е 15 години и тя трябва да има стойност 500 000 щатски долара.
Въз основа на информацията по-долу трябва да изчислите счетоводната норма на възвръщаемост (ARR) и да посъветвате дали компанията трябва да инвестира в тази нова техника или не?
Решение
Тук ни се дават годишни приходи, които са $ 900 000, но трябва да определим и годишни разходи.
Първо, трябва да изчислим разходите за амортизация, които могат да бъдат изчислени по-долу:
- = 5 200 000 - 500 000/15
- Амортизация = 313 333
Средни разходи
- = 200000 + 300000 + 313333
- Средни разходи = 813333
Средна годишна печалба
- = 900000-813333
- Средна годишна печалба = 86667
Следователно изчисляването на счетоводната норма на възвръщаемост е както следва,
- = 86 667/5 200 000
ARR ще бъде -
Тъй като възвръщаемостта на инвестицията в долари е положителна, фирмата може да обмисли да инвестира в същото.
Пример # 3
J-phone е настроен да стартира нов офис в чужда държава и сега ще сглобява продуктите и ще продава в тази страна, тъй като смятат, че страната има добро търсене на своя продукт J-phone.
Първоначалната инвестиция, необходима за този проект, е 20,00 000. По-долу е приблизителната цена на проекта заедно с приходите и годишните разходи.
Въз основа на информацията по-долу от вас се изисква да изчислите счетоводната норма на възвращаемост, приемайки 20% данъчна ставка.
Решение
Тук не ни се дават директно годишни приходи, нито директно годишни разходи и следователно ще ги изчислим според таблицата по-долу.
Средна печалба
= 400 000-250 000
- Средна печалба = 75 000
Първоначалната инвестиция е 20,00 000 и следователно можем да използваме формулата по-долу за изчисляване на счетоводната норма на възвръщаемост:
Следователно изчислението е както следва,
- = 75 000 / 20,00 000
ARR ще бъде -
ARR калкулатор
Можете да използвате този калкулатор
| Средна годишна печалба | |
| Първоначална инвестиция | |
| Формула за счетоводна норма на възвръщаемост | |
| Формула за счетоводна норма на възвръщаемост = |
|
|
Уместност и употреба
Формулата за счетоводна норма на възвръщаемост се използва при проекти за бюджетно капиталиране и може да се използва за филтриране, когато има множество проекти и може да бъде избран само един или няколко. Това може да се използва като общо сравнение и по никакъв начин не трябва да се тълкува като окончателен процес на вземане на решение, тъй като съществуват различни методи за капиталово бюджетиране, което помага на ръководството да избере проектите, които са NPV, индекс на рентабилност и т.н.
По-нататъшното управление използва насоки, като например, ако счетоводната норма на възвръщаемост е по-голяма от необходимата им норма, тогава проектът може да бъде приет в противен случай не.