Формула за вътрешен растеж | Изчисляване | Примери

Какво е формула за вътрешен растеж?

Вътрешният темп на растеж е темпът на растеж, който компанията може да постигне само с помощта на своята вътрешна дейност. Това е темпът на растеж, постигнат от компанията, без да се отразява въздействието на какъвто и да е финансов ливъридж под формата на дългово финансиране. Формулата за изчисляване на вътрешния темп на растеж е ROA на компанията, умножена по коефициента на задържане на компанията. Възвръщаемостта на активите за дадена компания се изчислява чрез нетния доход на компанията, разделен на общите активи на компанията.

Общите активи включват всички краткосрочни и дългосрочни активи на компанията, които компанията придобива и използва, за да управлява и разширява своята бизнес дейност. Коефициентът на задържане е процентът на печалбата, която компанията запазва за своето използване и бъдещ растеж на компанията. Сумата на задържане е остатъчната сума след сумата, изплатена от печалбата като дивидент.

Математически се представя като,

Формула за вътрешен растеж = ROA * RR

Където

  • ROA = Възвръщаемост на активите
  • RR = коефициент на задържане

Обяснение

Това съотношение означава за една компания, че колко компанията може да расте устойчиво в бъдеще с броя на печалбите, които тя генерира с помощта на нормалния ход на бизнеса. Това е оперативният темп на растеж, постигнат без да се вземат предвид заетите средства под формата на дълг от компанията. Ето защо това съотношение се счита за вътрешно, тъй като компанията ще може да расте дори без да поема външни дългови инвестиции.

Това е растежът, постигнат от дадена компания с помощта на печалбата, която тя решава да запази, след като разпредели сумата пари акционерите под формата на дивидент. Анализатор, който разглежда това съотношение, ще търси по-високо съотношение, тъй като означава по-добра бъдеща перспектива за компанията.

Примери за формула за вътрешен темп на растеж (с шаблон на Excel)

Нека да видим няколко прости до напреднали примера, за да разберем по-добре това съотношение.

Можете да изтеглите този шаблон за формула на Excel с формула за вътрешен растеж оттук - Шаблон за Excel с формула за вътрешен растеж

Пример # 1

Нека направим изчислението на вътрешния темп на растеж за две произволни компании. За изчислението се нуждаем от възвръщаемост на активите на дадено дружество и коефициент на задържане, който се изчислява чрез изваждане на размера на дивидента, платим от печалбата на компанията, и разделянето на този числител на нетния доход на разположение на акционерите.

Нека приемем някои числа в таблицата по-долу за две компании.

За изчисляване на вътрешния темп на растеж първо изчислете следната стойност,

Коефициент на задържане за компания А

  • Коефициент на задържане (RR) = 1- (изплатени дивиденти / печалба)
  • = 1- (3/5)
  • = 0,40

Коефициент на задържане за компания Б

  • Коефициент на задържане (RR) = 1- (3,5 / 6)
  • = 0,42

Връщане на активи за компания А

  • Връщане на активи = $ 65 / $ 140
  • = 46%

Връщане на активи за компания Б

  • Връщане на активи = $ 70 / $ 155
  • = 45%

Следователно изчислението за компания А е както следва,

  • IGR формула = 46% * 0,40

Вътрешен темп на растеж за компания А

  • IGR = 18,6%

Вътрешният темп на растеж за компания Б

  • IGR формула = 45% * 0,42
  • = 18,8%

От горния пример можем да видим, че темпът на растеж за компания B е по-висок от вътрешния растеж на компанията A. Това означава, че компанията B е в състояние да расте чрез приходи от операции повече от компанията A. Вътрешният растеж прави не вземат предвид ефекта от растежа от дълговото финансиране.

Пример # 2

За изчисляване на скоростта на растеж на Reliance Industries се нуждаем от възвръщаемост на активите за компанията и коефициент на задържане, който се изчислява чрез изваждане на размера на дивидента, платим от печалбата на компанията, и разделянето на този числител на нетния доход на разположение на акционерите .

Таблицата по-долу показва дивидента, печалбата на акция и възвръщаемостта на активите за разчитащите индустрии.

За изчисляване на вътрешния темп на растеж първо изчислете следната стойност,

Съотношение на задържане

  • Коефициент на задържане за Reliance Industries = 1- (6/56) = .89

Следователно изчисляването на темпа на растеж на Reliance Industries е както следва,

  • IGR формула = 8% * 0.89

  • IGR = 7,1%

Колкото по-висок е темпът на растеж, толкова по-добре е за компанията; съотношението означава за една компания, че много компанията може да расте устойчиво в бъдеще с размера на печалбата, която тя генерира с помощта на нормалния ход на бизнеса. Съотношението за индустриите, които разчитат, означава, че индустриите, които разчитат, могат да нараснат с 7,1% с вътрешния си оперативен доход.

Пример # 3

За изчисляване на скоростта на растеж на стомана TATA се нуждаем от възвръщаемост на активите за компанията и коефициент на задържане, който се изчислява чрез изваждане на размера на дивидента, платим от печалбата на компанията, и разделянето на този числител на нетния доход на разположение на акционерите .

Таблицата по-долу показва дивидента, печалбата на акция и възвръщаемостта на активите за Tata Steel.

За изчисляване на вътрешния темп на растеж първо изчислете следната стойност,

Съотношение на задържане за Tata Steel

  • Съотношение на задържане = 1 - (9,4 / $ 75)
  • = 0,87

Следователно изчисляването на скоростта на растеж на Tata Steel е както следва,

  • IGR формула = 13% * 0,87

Вътрешният темп на растеж на Tata Steel ще бъде -

  • IGR = 11,4%

Калкулатор за вътрешен растеж

Можете да използвате следния калкулатор за вътрешен растеж.

ROA
RR
Формула за вътрешен темп на растеж
 

Формула за вътрешен темп на растеж =ROA x RR
0 x 0 = 0

Уместност и употреба

Това съотношение е много важно, за да се разбере бъдещата перспектива на дадена компания. Анализаторите, които анализират компанията, следят отблизо съотношението. Съотношението се получава чрез използване на два много важни параметъра възвръщаемост на активите на компанията. И втората променлива, използвана за изчисляване на вътрешния темп на растеж, е коефициентът на задържане.

Ако дадена компания поддържа по-високо ниво на съотношение на задържане, това означава, че компанията има бъдещи перспективи за растеж и е уверена, че ще генерира по-висока възвръщаемост с парите, които е готова да задържи. Вътрешният растеж е скоростта, която компанията постига с помощта на печалбата, която решава да запази.