Категория «Уроци с фиксиран доход»

Купонен процент срещу лихвен процент

Разлика между лихвения процент и лихвения процентА купон се отнася до скоростта, която се изчислява върху стойността на т.е. облигации, е добив на сигурността на инструменти с фиксиран доход, който до голяма степен е повлияно от правителството набор лихвените проценти и това обикновено се решава от емитента на облигациите докато лихвен процент се отнася до лихвения процент, който се начислява на кредитополучателя от заемодателя, определен от заемодателя и се манипулира от правителството в зависимост изцяло от пазарните условияКакво представлява Купонната ставка?Купонният процент е лихвеният проц

Въпроси и отговори за интервю за кредитен анализатор

Въпроси и отговори за интервю на най-добрите кредитни анализаториКредитните анализатори улесняват управлението на кредитния риск, като измерват кредитоспособността на индивида или фирмата. Кредитните анализатори обикновено са наети от банки, компании с кредитни карти, рейтингови агенции и инвестиционни компании.По-долу са нашите най-добри въпроси за

Приносител Бонд

Какво е облигация на приносител?Облигациите на приносител са вид облигации, емитирани от компания, корпорация или правителство, за които не се поддържат записи за собствеността върху инструмента, а който има депото върху инструмента, е собственик на инструмента.Примери за облигации на приносителСледват примери за облигации на приносител.Пример # 1Нека разберем значението на връзката на приносител с помощта на прост пример:Облигациите на приносител са като валутните ни банкноти.

Формула за купонни облигации

Какво представлява формулата за купонни облигации?Терминът „купонна облигация“ се отнася до облигации, които плащат купони, което е номинален процент от номиналната стойност или главницата на облигацията. Формулата за изчисляване на цената на тази облигация основно използва настоящата стойност на вероятните бъдещи парични потоци под формата на купонни плащания и главницата, коят

Облигация с отстъпка

Какво е облигация с отстъпка?Облигацията с отстъпка се дефинира като облигация, която е емитирана по-малко от нейната номинална стойност към момента на издаване; Той също така се отнася до тези облигации, чиито лихвени проценти са по-ниски от тези на пазарния лихвен процент и следователно се търгуват с по-ниска от номиналната стойност на вторичния пазар.Да предположим, че облигацията се продава на пазара за 80 щ.д. Но в края на падежа облигацията плаща 100 щ.д. Облигацията изглежда евтина, но емитентът може да има финансови проблеми. Следователно няма да има междинни или купонни плащания. И ще и

Хипотекация

Какво е хипотекация?Хипотекацията е процес, при който заемодателят получава актив, който му се предлага като обезпечение и до голяма степен се извършва в случай на активи, които са подвижни по своята същност с цел установяване на таксата срещу обезпечението за определен заем .ОбяснениеТой е почти подобен на ипотеката, но има тънка граница между ипотеката и хипотекацията. При предположение активите не се прехвърлят веднага на заемодателя. Той остава в интерес на кредитополучателя. Сега, ако кредитополуч

Ефективна продължителност

Какво е ефективна продължителност?Ефективната продължителност измерва продължителността на ценната книга с вградени опции и помага при оценката на ценовата чувствителност на хибридната ценна книга (облигация и опция) към промяна в кривата на бенчмарковата доходност.Ефективната продължителност е приблизително модифицирана продължителност. Но има разлика в знаменателя за изчисляване и на двете. Модифицираната продължителност може да се нарече продължителност на добива, докато ефективната прод

Търговски документи

Определение на търговската хартияТърговските книжа се определят като инструмент на паричния пазар, който се използва за получаване на краткосрочно финансиране и обикновено е под формата на запис на заповед, издаден от инвестиционни банки и корпорации. Повечето търговски книжа лесно се преобръщат, като се плащат стари издания от процеса на нови издания, поради което те се превръщат в непрекъснат източник на финансиране.Инвестициите в такива ценни книжа се извърш

Менителници | Значение | Примери | Топ характеристики

Какво представляват менителниците?Менителниците са договарящи се инструменти, които съдържат заповед за плащане на определена сума на определено лице в рамките на определен период от време. Менителницата се издава от кредитора на длъжника, когато длъжникът дължи пари за стоки или услуги.Най-важната част от менителницата е, че тя трябва да бъде приет

Загуба поради неизпълнение (LGD)

Определение на загубата при неизпълнение (LGD)LGD или загуба при неизпълнение е много често срещан параметър, използван за изчисляване на икономически капитал, регулаторен капитал или очаквана загуба и това е нетната сума, загубена от финансова институция, когато кредитополучателят не плати EMI по заеми и в крайна сметка стане неизпълнител.В последно време случаите на неизпълнение се увеличиха експоненциално. Мудните пазари на петрол и суровини през последните няколко години доведоха до краха на няколко компании в различните сектори. Следователно, загубата при неизпълнение (или „LGD“) е наложите

Договор за обратно изкупуване

Какво представлява споразумението за обратно изкупуване (обратен репо)?Договорът за обратно изкупуване се нарича също обратен репо, който включва изпълнението на споразумение между купувач и продавач, в което се посочва, че купувачите на ценни книжа, закупили какъвто и да е вид ценни книжа или активи, имат право да ги продадат на по-висока цена в бъдеще, т.е. продавачът, който трябва да приеме по-високата цена в бъдеще.Обяснение на обратното репоВ договор за обратно изкупуване обикновено участват две страни. Единият етап от изпълнението се състои предимно от търговска банка, закупуваща обезпечен

Рининвестиционен риск

Какво представлява рискът от реинвестиране?Рининвестиционният риск е вид финансов риск, който е свързан с възможността за инвестиране на паричните потоци на облигацията при лихва, по-ниска от очакваната норма на възвръщаемост, приета в момента на закупуване на облигацията. Рискът от реинвестиране е висок за облигации с дълъг падеж и високи купони.По какво се различава от лихвения риск?Всяка неблагоприятна или неблагоприятна промяна в статистиката на пазара на облигации, възникнала в резултат на пром

Задължение на облигациите

Определение на облигационни облигацииBond Indenture, известен също като решение за облигации, е основен правен документ, който действа като договор между емитента на облигации и притежателя на облигации и съдържа всички подробности, свързани с облигацията, като подробности за емисията, цел на емисията, задължения на емитента на облигации и права на притежателите на облигации.Съгласно Закона за доверителния договор от 1939 г. всяка емисия облигации, която се регулира от Американската комисия за сигурност и обмен (SEC), трябва да има довереник, Емитентът назначава синдик или фискален агент, който

Ипотечна облигация

Значение на ипотечните облигацииИпотечната облигация се отнася до облигация, издадена на инвеститор, която е обезпечена с пул от ипотеки, обезпечени с обезпечение на недвижим имот (жилищен или търговски) и следователно кара кредитополучателя да плаща предварително определена серия от плащания, чийто провал може да доведе до продажба или запор от актива.Инвеститорите получават месечно плащане, което включва лихва, както и сума на главницата, когато кредитополучателят плаща лихва и изплащане на дълг, който е взел назаем пари, като запази някои недвижими активи като обезпечение и в случай, че креди

Бебешки облигации

Какво представляват бебешките облигации?Бебешките облигации се дефинират като дългови инструменти, емитирани в малък номинал (обикновено номинална стойност от 25 щатски долара спрямо нормалната номинална стойност на облигациите от 1000 щатски долара) и предимно необезпечени и търгуеми на борсите. Тези ценни книжа с фиксирана доходност привличат фантазията на инвеститорите на дребно, които не са били в състояние да инвестират много в облигации с по-големи номинали. Бебешките облигации се издават от широк кръг издатели, включително корпоратив

Инструменти по договаряне

Какво представляват договарящите се инструменти?Договарящите се инструменти са вид документ, който гарантира плащането на определена сума пари в определен момент или при поискване, а името на платеца обикновено се споменава в документа и най-често срещаните видове са чекове, записи на заповед, менителници, разписки на клиенти, поръчки за доставка и др.Кратко обяснениеДоговарящият инструмент обикновено е подписан документ, който може свободно да се прехвърля по своя характер и след като бъде прехвърлен, приобретателят или притежателят на инструмент ще получи законно право да го използва по какъвт

Подобряване на кредита

Какво е подобряване на кредита?Credit Enhancement е стратегия, приета от компаниите, при която те предприемат различни вътрешни и външни мерки за подобряване на кредитоспособността си, като основната цел е да се осигурят по-добри условия за изплащане на дълга им, а също така намалява риска за инвеститорите на конкретни структурирани продукти на финансовия пазар.Организациите или емитентите се ангажират предимно със стратегии за подобряване на кредита, за да намалят лихвата, която трябва да се плати за конкретна гаранция, тъй като високата кредитоспособност означава добър кредитен рейтинг, което

Облигация с нулев купон

Какво е облигация с нулев купон?Облигация с нулев купон (известна също като облигация с чист отстъпка или облигация за начисляване) се отнася до тези облигации, които са емитирани с отстъпка до нейната номинална стойност и не извършват периодични лихвени плащания, за разлика от нормалната купонна облигация. С други думи, нейното годишно подразбиращо се лихвено плащане се включва в нейната номинална стойност, която се изплаща при падежа на такава облигация. Следователно тази облигация е тази, при която единствената възвращаемост е плащането на номиналната стой

Конвертируеми ценни книжа

Какво представляват конвертируемите ценни книжа?Конвертируемите ценни книжа са ценни книжа или инвестиции (предпочитани акции или конвертируеми облигации), които могат много лесно да бъдат преобразувани в различна форма като акции от обикновени акции на дадено предприятие и обикновено се издават от субекти с цел набиране на пари и в повечето случаи, субектът има всички права да определи кога действително ще се извърши преобразуването.Видове и компоненти на конвертируеми ценни книжаРазличните видове конвертируеми ценни книжа# 1 - Конвертируеми облигацииКонвертируемите облигации са тези, които се

Метод на ефективна лихва

Какво е метод на ефективна лихва?Методът на ефективна лихва се използва за разпределяне на лихвените разходи през целия живот на финансовите инструменти с помощта на стандартния лихвен процент и пазарния лихвен процент на финансов инструмент с цел достигане до номиналната стойност на инструмента, който се продава или с отстъпка, или с премия чрез натрупване и амортизиране на лихвените разходи до балансовата стойност на финансовия инструмент съответно на систематична и последователна основа.Когато пазарният лихвен процент е по-голям от лихвения процент, облигационните облигации се продават с отст

Процес на кредитен рейтинг

Процес на кредитен рейтингПроцесът на кредитен рейтинг е процесът, при който агенция за кредитен рейтинг (за предпочитане трета страна) взема подробности за облигации, акции, ценни книжа или компания и ги анализира, за да ги оцени, така че всички останали да могат да използват тези рейтинги, за да ги използват като инвестиции .С други думи, оценката на способността на кредитополучателя да изплаща своите финансови задължения и кредитоспособността на дадено лице, организация и т.н. може да бъде оценена чрез вземане под внимание на различни фактори, което представлява готовността и способността

Наклон на кривата на доходност, теория, диаграми, анализ (Пълно ръководство)

Крива на добиваКривите на полето са една от най-фундаменталните мерки за въздействие върху икономиката поради различни фактори и също са важен двигател на икономиката. Възможно е, защото лично аз съм малко по-задълбочен, не много биха се съгласили с втората част. Но няма съмнение, че кривите на доходност пок

Задължителни облигации

Какво представляват облигациите с дим сума?Dim Sum Bonds са дългови инструменти с фиксиран дълг, деноминирани в китайски юани, а не в местна валута и доста популярни в Хонг Конг. Те са доста привлекателни за инвеститорите, които се интересуват от държането на емисиите на дълга, деноминирани в юани, но не могат д

Съкровищни ​​ивици

Какво представляват ивиците на хазната?Касиерските ленти са продукти с фиксиран доход, подобни на облигациите, но се продават с отстъпка и узряват по номинал, подобно на облигациите с нулев купон, с разликата, че те са обезпечени от правителството и следователно на практика са свободни от кредитен риск.ПримериSTRIPS е съкращение, което означава разделно търгуване на регистрирана лихва и главница на ценни книжа. Това са специфични финансови продукти, които са издълбани от съкровищни ​​/ държавни облигации.По-просто казано, това не е нищо друго освен п

Конвертируем дълг

Какво е конвертируем дълг?Конвертируемият дълг, известен също като конвертируеми облигации е вид дългови инструменти, които могат да бъдат конвертирани в акции в следващ момент от времето. Това е хибридна сигурност, тъй като съдържа както дългови, така и капиталови характеристики и предлага допълнителни предимства за притежателя.Подобно на обикн

Гарантирани облигации

Гарантирано значение на облигациитеГарантираната облигация е облигация, която се гарантира от друг субект (обикновено банка, дъщерно дружество или застрахователно дружество), в случай че издателят на облигацията по подразбиране направи изплащанията в резултат на закриване на бизнеса или несъстоятелност. Субектът, който гарантира облигацията, се нарича Гарант. Изплатената премия зависи от кредитоспособността на емисиите на облигации и ако финансите на бизнеса са в добра форма, начислената премия ще бъде много по-малка, варираща от 1% до 5%.Пример за гарантиран

Фонд за потъване на облигации

Какво е фонд за потъване на облигации?Фондът за потъване на облигации е просто фонд, заделен от компания с цел изплащане на облигация или бъдещо дългово задължение и е създаден, за да позволи на компанията да направи принос към фондовете за годините до падежа на облигацията дата.ОбяснениеТова е основно Escrow сметка, която се поддържа от компанията с изключителната цел да се оттегли облигацията, издадена от нея, и компанията поставя пари в същото в определени периоди и тази сметка се управлява и администри

Банкнота

Определение на банкнотитеБанкнотата е законно платежно средство, издадено от банката, което се изплаща при поискване на приносителя без лихва и е приемливо като парите. Банкнотите могат да се използват от страните за уреждане на дълговете и се използват в много от финансовите транзакции, случващи се по целия

Международни облигации

Какво представляват международните облигации?Международните облигации са дългови инструменти, които се емитират от чуждестранна компания с цел набиране на пари от международни инвеститори и обикновено се деноминират във валутата на емитиращата държава с основната цел да привлекат повече инвеститори в голям мащаб.Видове международни облигации# 1 - ЕврооблигацииПървият вид международна облигация е просто облигация, която е деноминирана в различна валута от вътрешната валута на страната или пазара, на който е емитирана. Не е задължително да бъде деноминиран в евро. Еврооблигациите

Съкровищни ​​бонове срещу облигации

Разлика между съкровищни ​​бонове и облигацииСъкровищните бонове са дългови инструменти, които се издават от централната банка от името на правителството с мандат по-малък от една година и имат незначителен шанс за риск от неизпълнение, докато Облигациите се издават за период над или равен на две години и те могат или да е по подразбиране безрисково в зависимост от вида му.Съкровищните бонове са дългови книжа, емитирани от правителството или корпорациите с цел набиране на пари и с мандат по-малък от една година и обикновено се издават за мандати от 91 дни, 182 дни и 364 години. Докато облигациит

Риск от предплащане

Какво представлява рискът от предплащане?Рискове за предплащане се отнася до риска от загуба на всички лихвени плащания по ипотечен заем или обезпечение с фиксиран доход поради предсрочно изплащане на главницата от Кредитополучателя. Рискът от предсрочно погасяване води до загуба на потенциални лихвени плащания и задълженията по заема се изпълняват от Кредитополучателя преждевременно. Този риск е най-подходящ при ипотечните заеми

Облигационни рискове

Какви са облигационните рискове?Облигациите като инвестиционен инструмент се считат за най-вече безопасни. Никоя инвестиция обаче не е лишена от рискове. Всъщност инвеститорите, които поемат по-големи рискове, получават по-голяма възвръщаемост и обратно. Инвеститорите, склонни да рискуват, се чувстват неуредени по време на периоди на забавяне, докато влюбените в риск инвеститори приемат подобни инциденти на забавяне положително с очакването да получат значителна въ

Фиксиран доход

Определение на ценни книжа с фиксиран доходФиксираният доход се определя като вид финансов инструмент, при който емитентът на инструмента (кредитополучателят) е задължен да извършва фиксирани плащания на фиксирани дати на заемодателя и следователно се използва терминът „фиксиран“ доход. Ценните книжа с фиксиран доход се подлагат на дългово финансиране, тъй като кредитополучателят плаща своевременно лихва (месечна, тримесечна, полугодишна или друга честота) и главница обратно на падежа на кредитополучателя. По принцип инструментит

Примери за кредитен риск

Примери за кредитен рискСледващият пример за кредитен риск предоставя очертание на най-често срещания кредитен риск. Невъзможно е да се предостави пълен набор от примери, които разглеждат всяка вариация във всяка ситуация, тъй като има хиляди такива рискове.Кредитните рискове се отнасят до рисковете от загуба по дълг, възникнали, когато кредитополучателят не успее да изплати основната сума и свързаните с нея лихвени суми по заема обратно на заемодателя на падежите. В тоз

Обадете се риск

Определяне на риска за обажданиятаCall риск е рискът облигацията, в която е инвестирал инвеститор, да бъде изкупена от емитента преди датата на падежа му, като по този начин се повишава рискът за инвеститора, тъй като той ще трябва да реинвестира изкупената сума на много по-ниска ставка или в неблагоприятен сценарий на инвестиционния пазар.Компоненти на риска от обажданеCall Risk, както е обяснено по-рано, излага инвеститора на неблагоприятна среда. Той има два основни компонентаВреме до падеж : Рискът от обаждания често е свързан с изискуеми облигации, предоставящи възможност на емитента да изв

Продължителност

Какво е продължителност?Продължителността е рискова мярка, използвана от участниците на пазара за измерване на лихвената чувствителност на дълговия инструмент, например облигация. Той казва колко чувствителна е облигацията по отношение на промяната в лихвените проценти. Тази мярка може да се използва за сравняване на чувствителностт

Завети за дълг

Какво представляват заветите за дълг?Договорите за дълг са официални споразумения или обещания, които се дават между различни страни като кредитори, доставчици, продавачи, акционери, инвеститори и т.н., и компания, която посочва ограниченията за финансовите коефициенти като коефициенти на ливъридж, коефициенти на оборотен капитал, коефициенти на изплащане на дивид